中小企业融资所面临的问题及对策-开题报告-文献综述-参考文献

（一）国内研究现状

随着我国社会主义市场经济的飞速发展和国有企业改革的进一步深入，中小企业以其技术要求低、能容纳大量人就业的特殊优势，使支持中小企业发展作为解决社会就业问题的战略举措被提出，中小企业得到了迅速发展。中小企业不再是被人看不起的丑小鸭，有些原来的中小企业已经迅速成长为世界性的大企业。中小企业在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新和增加就业机会、维护社会稳定等各个方面发挥着越来越重要的作用。到目前为止，我国中小企业数量已达2930万户，占我国企业总数的95%以上，在GDP当中，有51%是中小企业所创造的，出口中占到60%以上，完成的税收去年占到全国的43.2%。众所周知，一个地区经济收入增长的重要源泉就是来自工业化，而工业化要持久就必须发展中小企业，同时中小企业还具有重要的产业配套功能，因此，可以说中小企业在我国国民经济中的地位是非常重要的，而社会各界对中小企业的发展也给予了前所未有的关注。

（二）国外研究现状

在西方国家，中小企业的融资活动与一般企业并无二致。依照企业的法律类型，中小企业的融资可分为以下两种情况：

1、一是单人业主制企业和合伙制企业。这些企业属无限责任制企业，其特点是不必支付企业所得税，只需缴付个人所得税，税负相对较轻，但无权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且还要对其经营风险负完全的责任。这类企业一般规模较小，都是些微型企业，或一些初创的企业。它们的资金主要来源于业主

或合伙人的个人资产，一部分是向亲戚朋友借来的资金，其它则来自金融机构的借贷和政府的资助等，但量极少。

2、二是公司制中小企业。这类企业属有限责任制企业，其特点是必须支付高额的企业所得税也要缴付个人所得税，税负相对较重，但由此得到的好处是有权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且对其经营风险只承担以股本金为限的有限责任。当然，除少数公司制中小企业外，绝大多数中小企业债券和股票都只能以柜台交易的方式进行，而难以实现公开上因为无法满足公开上市的苛刻条件，

即使要到条件要求相对较低的所谓“第二板块”上市也是不容易的。相对而言，柜台交易方式的成本是比较高的，而且风险也较大。因此，虽然公司制中小企业同其它公司制企业一样拥有直接融资的权利，但是，实际上它们在直接的金融市场上，仍然处于极为不利的地位。

(三) 研究成果

经研究发现，从中小企业自身角度考察融资难的原因有

1、缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。目前从总体上看，中小企业规模较小，生产技术水平落后、产品科技含量较低，仍然处于一个较低层次；相当一部分小企业没有自己的优势产品，只能依靠大企业来料加工维持经营，有的小企业在产品研发和市场开拓上投入不足，产品生产周期比较短，市场竞争力不稳定，其生产经营存在较大的风险。一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化，倒闭或者破产的可能性比较大。根据工信部2009年12月发布的报告显示，按照10分为满分打分，中国中小企业的平均健康指数为6.57分，处于亚健康状态，而其内部管理水平也处在中下游水平。我国浙江省的调查结果表明，二十世纪九十年代，70％左右的小企业在开业后的1-3年便倒闭破产。对这类小企业的贷款项目，贷款风险增大，自然不是金融机构优选的对象。

2、中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。一般而言，企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，中小企业财务制度、信用体系也存在缺陷。中小企业管理不规范、财务制度不健全、缺乏内部控制机制、不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面，中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息、逃债、赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。银行在确定贷款对象时容易作出逆向选择，而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透明，银企双方在对企业状况的了解上存在信息的不对称。2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明，50％以上的中小企业财务管理制度不健全，60％以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下。  

3、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年，信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。另外，由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。

 

二、范文提纲

（一）、我国中小企业融资现状

（二）、小企业融资难的成因

1、中小企业自身素质差是融资难的根本原因

2、我国融资制度不合理造成对中小企业资金供给少

3、我国中小企业融资体系不够完善

（三）、解决中小企业融资难的对策

1、企业要提高自身的整体素质

2、立中小企业产业集群 增强中小企业融资能力

3、建立多元化的中小企业融资体系

4、总结

三、参考文献

著作：

[1]武巧珍,刘扭霞.中国中小企业融资[M].中国社会科学出版社,2007年1月.

[2]张建营.中小企业融资实战[M].中华工商联合出版社,2007年1月.

[3]王凤京,李文河.拓展中小企业融资路径的研究[J].企业经济,2006,(7).

[4]李卫斌,付剑茹.我国中小企业融资优化路径的几点探讨[J].企业经济,2006,(8).

[5]牛力军. 中小企业板有戏码[J].重庆商报,2004，(5).

[6]陈晓红，杨怀东.中小企业集群融资[M].第一版.经济科学出版社，2008年5月.

[7]刘丽萍，王正情.民营企业融资研究[N].廊坊师范学院报（社会科学版），2011年8月.

[8] 邵忍丽. 金融危机下我国中小企业如何走出困境[J]. 经营与管理, 2009,(03) [9] 刘斌. 金融危机下的中小企业融资渠道探析[J]. 中小企业管理与科技(下旬刊), 2009,(04) [10] 张晓春. 探析民间融资的发展[J]. 经济师, 2010,(06)