浅析浙江地区中小企业融资问题及对策研究_开题报告

改革开放以来,中小企业发展迅速，逐渐成为了我国国民经济的重要组成部分，但融资困难问题却严重阻碍了它的发展，尤其是金融危机以后更加显得尤为的厉害，中小企业面临着日益激烈的竞争，生存遭遇到了相当大的困难，所以如何解决中小企业的融资难问题是现在摆在我们面前很大的一个问题,。

因为浙江省是全国经济最活跃的地区，也是中小企业最多的省份之一，所以本文以浙江省为例来说明我们浙江地区中小企业如今的融资现状，并所面临的哪些融资难的问题，以及如何解决这一问题的对策研究。

  国内外相关文献综述

1.国内文献综述

曹凤岐在《建立健全中小企业信用担保体系》（2001）中认为，要解决我国中小企业融资难的问题，最重要的是建立起完善的中小企业信用担保体系。通过为中小企业提供信用担保，可以为中小企业提供相对公平的融资环境；同时，开展中小企业信用担保业务，也可以分散银行风险，优化资产质量，是进行投资体制改革的一项有力的配套措施。文章认为，要建立中国的信用担保体系过程，日本和韩国的经验值得中国借鉴。我国需要建立完善的中小企业信用担保体系，信用担保业务必须向法制化、规范化发展。文章着重于阐述日韩的信用担保体系对我国的借鉴和启示，在论及到我国信用担保体系的建立和完善上，着墨和论述力都稍显不足。

林毅夫和李永军2002在撰写的《中小企业融资根本出路在何方》中指出，企业仅仅靠内部积累难以满足全部资金需求，当内部资金不能满足需求时，就必须选择外部融资，而在信息不对称情况下，企业的融资选择与能否解决信息不对称问题息息相关。最切实可行的方案是大力发展中小金融机构，其中包括大量民营中小银行或其他贷款性机构建立和完善我国的中小金融机构体系，从根本上改善我国的中小企业融资困境。然后，通过近10年的实践可以发现，中小及民营金融机构往往受制于规模的限制，虽然数量日益增多，但其在中小企业贷款中发挥的作用仍然有限，只能对中小企业融资难起到缓解的作用；同时由于缺乏完善的法律体系的规范，有些民营金融机构存在许多不规范甚至违法经营的现状。

中国人民银行研宄局课题组（2005）认为，中小企业融资难的原因是我国中小企业发展同正处于改革中的融资体制不对称。一方面是间接融资体系的制度缺陷，造成效率低下，相关金融工具品种单一，缺乏有效的监督和信用评估体系，使得资金供需产生巨大差距。另一方面是在我国金融体制上，与中小企业相配的中小银行不仅数量不足，并且面临诸多发展上的障碍。

吴敬链在2011年《中小企业如何破解融资难问题》的文章中指出，中小企业融资难主要是由于金融体系改革滞后和国家对中小企业的歧视性政策造成的。在市场失灵时，为使中小企业获得良性发展，对其应有特殊安排：除商业贷款之外，还应有一种小企业信贷担保。小企业信贷担保具有某种财政性融资性质，但它又是按照市场规则来运作。此外，还需为中小企业搭建一个宽松的经营平台。

2.国外文献综述

   斯坦福大学的迈克尔斯彭斯、加利福尼亚大学的乔治阿克尔洛夫和哥伦比亚大学的约瑟夫斯蒂格利茨三位经济学家，因其在市场信息不对称分析方面所作出的研究而获得了2001年诺贝尔经济学奖。其中，乔治 阿克尔洛夫—九七零年在其《“梓檬”市场：质量不确定性和市场机制》一文中提出了“以强调市场交易中诚信的重要性为基础的经济模型一旧车市场模型，说明了信息不对称的后果和解决信息不对称的一些经济机制。同时指出，担保就是消除不对称信息的有效机制之一”。这一经典理论成为现代微观经济学对于信息不对称问题研宄的理论之基础。

二十世纪八十年代以来，不对称的信息理论，在企业的融资结构及其相关研究中被普遍提及和使用。在这之中，影响力最深的当属融资顺序理论。其主要观点是，各式的融资方式向投资者传达的市场信号和它们的信息约束条件皆存有差异，从中发生的融资成本，及其对企业的市场价值之潜在影响也各异。各中小企业的融资决定，正是建立在企业成本最小化原则之上的。并且按此原则分别选择各种融资方法和渠道。即，第一选择没有交易成本的内源性融资，第二选择交易的

成本不高的债务性融资方式，而股权融资方式，则是最后选择（myers，1984）。中小型企业往往规模较小、日常经营的透明度很低、财务信息也并不公开、企业可以用在贷款抵押和质押上的资产规模也不够、其融资的能力非常有限。这些特点使得中小企业自然而然地首先选择内源性融资，其次选择外源性融资。然而，在外源性融资中，第一选择的又是债权性融资，第二选择才是股权类融资。但是，该融资之顺序理论还是有其缺陷所在：它解释了在某种特定制度和约束条件下，中小企业对新增融资渠道选择的理论。它揭示了企业短期融资行为，却没有说明企业在其发展过程中，其资本结构的长期的、动态的变化规律。

Marc cowling在《信用担保计划在英国信贷配给市场中的作用》（2010）中指出，信贷配给现象在英国中小企业中同样突出，为了解决这一问题，英国政府于1981年设立政府信用担保计划。文中，作者通过大量对英国中小企业调查研究的一手资料，证明了一般情况下企业规模可以看作为表现企业风险度的有力替代变量，而政府信用担保计划对于高风险度、规模小的企业降低融资利率、增加信贷规模、缓解资金紧张等方面能够起到有效、积极的作用。

韩国的李钟旭和罗勇焕在《信贷卖方市场和中小企业政策金融的作用》（2011）

中提出，由于近年来欧债危机等的影响，金融机构对于自有资金普遍不足、贷款依赖度高的中小企业更加谨慎地发放信贷。目前韩国的中小企业贷款已形成了金融机构卖方市场。虽然韩国政府早就建立了自己的一套中小企业政府资金援助体系，但其效率仍有待进一步提高。其主要措施有：政府加大对新兴产业中小企业的金融扶持力度；进一步简化政府资金申请程序，提高担保额度，延长担保时间；进一步解决信息不对称问题，降低银行信用收集成本以降低中小企业贷款利率；建立各种中小企业贷后评价体系以判断是否由于中小企业金融扶持政策而降低了中小企业的独立发展和竞争能力；进一步增加长期资金的供给。作者的观点基于韩国现有相对完善的中小企业金融扶持体系，结合当前其国内市场发展现状，提出进一步改善的方案。这对于中小企业金融扶持体系尚不完善的我国来说，具有一定借鉴作用，但并不完全贴合我国市场情况。                      

 范文提纲

摘要：

一．我国中小企业的发展现状

二．浙江地区中小企业的发展现状

三．浙江中小企业融资难问题的原因

（一）．中小企业的内部原因

（二）．中小企业所面临的外部原因

四．解决浙江中小企业融资难问题的对策

（一）建立政策性专业中小企业信用担保机构

（二）充分利用民间资本

（三）加大政府对中小企业的扶持力度

••••（四）进一步拓宽中小企业融资渠道

••••（五）中小企业自身的不断提高

五．总结

 参考文献 

（10篇以上）

【1】曹凤岐. 建立健全中小企业信用担保体系[J],金融研究.2001.5

【2】林毅夫，李永军.中小企业融资困难的成因和根本解决思路[J]风险投

资，2004，⑶;23-27

【3】林毅夫，李永军.中小企业融资困难的成因和根本解决思路[J]风险投

资，2004，⑶:23-27.

【4】吴敬链.中小企业如何破解融资难问题[J]，2001

【5】乔治 阿克尔洛夫.“梓檬”市场：质量不确定性和市场机制[J]经济导刊.2001.11

【6】中华人民共和国统计局.2010年年国民经济和社会发展统计公报[R]北京：中华人民共和国中央人民政府.2011

【7】韩国中小企业中央会.2010年中小企业融资情况调查结果[EB/OL]：韩国中

小企业中央会，2011-4-15：

民共和国中央人民政府，

【8】陆兴发，孙巍.关于中小企业融资问题的对策分析[J]沈阳工程学院学报（社

会科学版），2007，3(1)：1-4

【9】孔德兰.中小企业融资结构与融资策略研宄[M]北京：中国财政经济出版社，2009：51-80

【10】林毅夫.服务民营中小企业，银行贡献社会和谐[J].新金融,2007，(2)：17-18.

【11】Chong-Ook Rhee;Yong-Hwan Noh.An analysis of the role of policy lending under supplier-driven SME loan market[EB/OL].: Korea Federation of small and medium business,2011-1-20:

【12】Marc Cowling.The role of loan guarantee schemes in alleviating credit rationing in the UK[J].Journal of Financial Stability,2010,(6):36-44