风险投资对中小企业内部管理的影响——以达晨创业投资有限公司为例_开题报告

一、国内研究现状

黄世忠(2016)指出投资关键风险控制点包含：投资对象的合法性；降低投资风险必要的审批程序；合理及时地核算投资收益，以确保公司财务数据的真实性。  

刘静，李竹梅(2015)通过问卷调查得出：公司员工更加密切关注风险投资方案的科学性和可执行性，以及相关激励机制的建立。

刘启亮(2015)研究了目前国内国有企业所普遍面临的投资问题，最为主要的是：(1)投资活动的投资回报率较低，资金利用程度较低；(2)监督体系和投资业务的内部控制均有待完善；(3)账务处理方式混乱，财务数据失真。

刘启亮(2015)认为公司投资内部控制应包含如下重要的环节：投前可行性分析、投资项目预算的分析与审批、投资项目立项的审核以及投资的退出与处置相关控制的重要方法有：授权与审批、权责分离和投资风险评估与应对。公司最重要的吸引人才的方式除了优渥的薪酬之外,公平合理的招聘和晋升制度也尤为重要。需通过范围更广的公开竞聘的方式聘用人才,采用专业笔试和评审小组面试相结合,招聘原则是有能者居之,为了公司更好的发展而公平公正地进行考核。公司晋升制度设计上,除因为对企业做出重大贡献或者带来重大经济效益的特批方式晋升外,一般的晋升应该内部竞聘的制度,部门内部人员凭借自己的业绩定期竞聘,这样既使公司内部员工产生竞争概念,也对提高员工生产积极性和工作创造性大有裨益。

吴秋生(2017)针对国内部分公司在投资过程中出现的决策失误、管理疏忽、监督流程混乱等现象，认为投资关键性的内部控制点至少应含有投资项目的立项、风险评估、投资决策、项目执行以及期后监督反馈五个方面。

二、国外研究现状

Lioukas Spyros K(2015)基于市场机制有待完善的前提下，研究了如何进行投资决策的问题，提出了公司可以运用内部资金管理理论来确定融资的最优资产负债比率。 

Orndorf(2007)指出强化风险控制对于投资活动具有重大影响，提出当公司运用合理的对风险进行管理，可降低投资过程中的决策的失误率，有效的进行投资。在投资风险控制时，合理运用信息化系统有助于减少人为因素造成的操作性失误率、提高工作效率，有助于提升投资内部控制的水平。

Maijoor(2015)研究了制定投资方案时应评估的因素、公司制定方案时所需的程序、影响执行效果的因素以及有利的投资政策环境。根据公司章程约定设置独立内审机构,对投资活动的期后运行进行监督。要求在完成重大投资后内部审计部门必须及时对公司的财务状况进行内部审计监督;内控评价报告及时汇报至审计计委员会后,审计委员会根据内控制度建设和执行状况出具年度内部控制自我评价报告。审计部门对风险投资后续管理和投资重大事项的披露都有监督职能。

但实际工作之中,公司将审计部和法务部结合设立法务审计部门,其工作职责更多的关注程序的合理性和资料的合法性。如：对外投资是否严格按照公司流程履行投资合同审批程序和合同内容的签订是否符合审批意见,期后合同双方是否按约定履行义务等问题。对被投资单位经营状况、投资相关账务处理的准确性以及重大事项的披露等问题都明显监督不到位。 

Orndorff Chris(2014)从资金营运的角度提出投资内部控制的重点在于政策，投资政策就能为公司决策提供途径，决策者可在可承受的风险范围内寻求最优投资组合。公司应该对外进行强制性披露，如：真实的财务信息、具有独立性的审计报告和公司内部审计信息。他们认为公司及时对外进行信息披露有助于增强风险投资者的信心，内部审计现在虽然属于公司的关键的自我监督渠道之一，但相关外部人员对其了解甚少。

相较而言国内研究基础整体更为薄弱，局限在浅层面的研究，主要通过对风险过程的控制或风险要素控制为主要内容，以国家财政部现行公布和试用的政府文件和指引为基础，对风险投资各个环节，如：立项、投前可行性分析、项目评估、投资决策、项目实施、项目处置和投后监督检查等环节进行控制。目前的研究文献大多处于理论硏究阶段，将风险投资业务管理和内部控制结合起来研究的文献研究和案例研究都很少。

B. 范文提纲

摘要

一、绪论

二、相关理论研究

（一）风险投资

（二）风险投资内部控制

三、达晨创业投资有限公司风险投资管理内部控制的现状

（一）达晨创业投资有限公司简介

（二）风险投资管理内部控制的现状

四、达晨创业投资有限公司风险投资管理内部控制存在问题

（一）公司尚未建立投资期后管理、监督、评价和推出内控制度

（二）公司投资项目未纳入员工业绩考核评价,以及未明确责任追究问题

（三）内部审计部门名存实亡

（四）公司制度明确规定的职责未得到落实

五、改进对策

（一）改善企业风险投资管理内部控制环境

（二）完善以明确职责为核心风险投资管理制度

（三）优化以流程控制为核心风险投资控制程序

（四）加强风险投资管理内部控制监督

结束语

参考文献

C. 参考文献

[1]黄世忠.强化公司历,完善控制环境[J].财会通讯,2016(01):33-34.

[2]刘静,李竹梅.内部控制环境的探讨[J].会计研究,2015(02):73-75.

[3]刘明辉,张宜霞.内部控制的紧急学思考[J].会计研究,2012(08):54-56.

[4]刘启亮,何威风.产权性质、制度环境与内部控制[J].会计研究,2015(03:):52-61.

[5]刘宵仑.风险控制理论的在思考:给予对COSO内部控制理念的分析[J].会计研究,2013(03):36-43.

[6]潘秀丽.企业投资失败的原因分析与投资风险控制研究[J].中国总会计师,2017(02):26-27.

[7]王海兵,伍中信.企业内部控制的人本戒毒与框架重建[J].会计研究,2016(07):59-65.

[8]王惠芳.内部控制缺陷认定:现状、困境及基本框架[J].会计研究,2017(08):61-67.

[9]吴秋生,杨瑞平.内部控制评价整合研究[J].会计研究,2017(09):55-60.

[10]陈汉文.企业内部控制的发展与启示[J].会计研究,2016(05):2-8.

[11]Lioukas Spyros K. Investment Planning and Arm's Length Control in Anationalised Industry[J].Management Science,2015,31(8):940-958

[12]Maijoor.S. The Internal Control Explosion[J]. International Journal of Auditing,2015:101-109

[13]Orndorff Chris. Investment Quality Control : The Importance of Risk

Management[J]. AAII Journal,2014,29(1):26-29