浙江中小企业融资困境及对策—以科技型中小企业为例_开题报告

文献综述

（一）国内研究现状

目前，我国中小企业已成为国民经济中的一只重要力量，并发挥着重大的作用，而科技型中小企业又是中小企业中最具活力、最有创新力、最具发展潜力的企业群体，其对于提升我国工业的自主研发能力，打破西方发达国家的技术垄断，使我国企业尽快走出“产业分工微笑曲线”的低谷具有重要的支撑作用。尤其近年来，浙江省科技型中小企业在数量和质量方面都取得了明显的突破,，但由于其规模小、投入高、风险大，政策扶持力度不够,，信用担保制度不完善，国内金融服务体系不健全等多方面原因，融资难的问题始终困扰着科技型中小企业的发展，并已经成为一种关键的阻碍因素。从已掌握的研究文献可知，国内有关的研究，绝大多数都是基于我国中小企业融资问题的研究，针对于浙江省的相对较少。综合我国有关的研究文献来看，主要存在以下观点：

 从科技型中小企业自身的特点上讲，存在高风险经营。王宏伟（2002）在《我国科技型中小企业的发展现状和发展态势》一文中指出：“科技创新的技术不确定性导致了企业在市场竞争中的弱势地位。”高科技、高附加值是科技型中小企业的特质，然而高科技的背后隐藏的是高风险，一方面是科技成果转化产品的不确定性，二是产品市场表现的不确定性，这些不确定性最终转化为科技型中小企业的经营风险，加大了企业的融资成本。

2. 从与融资机构获得信息的完整性程度上讲，许朗、徐翔非（2003）在《国有经济发展的融资困境与对策建议》一文中提出：“企业之间的信息不对称是造成中小企业融资难的主要原因。”金融机构作为资金供给方，无权参与企业的日常经营管理活动，难以全面评估企业的各种风险，往往出于信息弱势方。而中小企业所有者、管理者出于自身利益，不愿也不必要向金融机构全面披露企业信息，其在科技型中小企业上表现的尤为突出。这种信息不对称产生的道德风险往往会导致资金供给方采取逆向选择对策，即信贷招标时选取规模最小，技术含量最低的中小企业，以控制风险。李杨和杨思群（2001）认为，如果解决了信息不对称问题，使得商业银行得到信息上的优势，就可以缓解中小型企业融资困难的问题。

3. 从通过发展中小银行为科技中小企业提供金融支持的研究思路上讲，马晓霞（2006）在《高新技术产业金融支持体系研究》一文中提出目前国有商业银行现行的信用等级评定体系不符合中小企业特征，导致许多中小企业不能进入银行信用评定体系或者获得的信用评价较低，因此有必要通过发展中小银行的方式为中小企业提供金融支持。章元（2005）在《非对称信息下的团体贷款研究》中提出了让企业打包共同贷款的想法，这打破了银行的市场势力，增加了中小企业的谈判势力。同时他也注意到：只注重前期资金的获得而忽视中期的技术指导和后期市场开发可能导致的失败。黄洁（2009）基于对宁波银行的调查认为一个小企业的风险较大，但一群小企业的风险明显要小，通过“抱团”，银行就可以排除以往的诸多风险控制顾虑。

 

（二）国外研究现状

国外对中小企业的理论研究经历了资本主义发展早期的“中小企业淘汰论”和垄断资本主义时期的“中小企业存在论”，到现在的“中小企业发展论”。其主要观点如下：William D. Bradford 等主要探讨了现阶段中国政府应该创造开发何种最适合中国中小企业发展的政府融资项目，以便使中小企业能得到更多的资金来源与支持。作者通过建立理论模型来分析政府融资项目对中小企业融资所产生的效益，介绍了两种美国政府扶持小企业融资的项目及其经验，指出美国政府融资项目对中国政府支持中小企业融资有很好参考价值，比如，信贷担保项目被证实比政府直接贷款更能有助于降低中小企业的借贷风险，也更有效地给中小企业（William D.Braford，2004）。Ghatak 认为健全的法律体系和有效的司法程序的情况下，履行责任的威胁变得信用等级高的中小企业可以减少其融资的难度。因为在这个情况下，它和银行博弈的结果可能会是一个双赢的状态（Ghatak,1990）。Hoff，K. &Joseph, E. S.认为政府应推动中小企业的国家信息共享系统的建立。这可以增加中小企业的亏损企业违约率和降低金融机构对中小企业的成本，建设自己的信息系统，促进社会经济的发展（Hoff，K. &Joseph, E. S.，1900）。

     以上文献将中小企业融资困难的根源归结为企业自身、信息不对称、缺乏信用担保、成长周期等因素，较全面论述了中小企业融资困难的症结。但其中所提到的建议缺乏现实意义，正如有作者提出建立许多针对中小企业融资的银行，这种建议有些欠考虑，兴建银行需要雄厚的资金和严谨的运作，非一朝一夕的事，如果建立了银行却无力经营下去，这有浪费了国家资源，得不偿失。:

随着市场经济的发展，中小企业尤其是科技型中小企业在经济发展中的作用不可忽视，解决其融资难问题是未来经济发展的重要任务之一。其中值得我们去关注的是：资金供需矛盾主要是由中小企业的特点产生的，这一点在科技型中小企业上体现的尤为突出，一方面高科技的风险特性，一方面科技成果转化率的不确定性导致金融机构不敢贷，另一方面间接融资渠道的限制和直接融资渠道的匮乏也导致中小企业无款可贷。因此，从微观层面看来，解决中小企业融资难可以从中小企业和金融机构两方面着手，一方面提高企业信息透明度，完善信用担保，另一方面扩展融资渠道，适度放款企业融资标准。

为了经济的发展，中小企业尤其是科技型中小企业的融资问题一定要解决的。其次，中小企业本身应该做出更大的努力，更好的完善自己，只有这样才能取得金融机构的信任，才能取得生命的源泉——资产。

 

范文提纲

目录

一、浙江中小企业的融资总体情况

（一）浙江中小企业的融资情况

（二）浙江科技型中小企业的融资情况

二、浙江科技型中小企业的融资的现状及原因

（一）中小企业自身的缺陷是造成融资难的主要原因

（二）国有商业银行对中小企业融资的限制较高

（三）政府对国有企业的政策扶持惯性，是造成目前中小企业融资难现状的另一重要原因

（四）缺乏有效的担保机制和其他融资方式，使中小企业融资渠道狭窄，融资更为困难

（五）案例分析

三、浙江科技型中小企业融资的对策建议

（一）提高企业自身素质建立完善的信用担保系统

（二）完善以银行为主体的间接融资体系，积极鼓励建立良好的银企关系

（三）强化政府的作为，营造有利于中小企业发展的外部环境

（四）拓宽融资渠道，建立健全的融资体系

四、结语

（一）结论

（二）展望

参考文献

致 谢

 

参考文献

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[2] 何军香，黄逸云.全球经济衰退中浙江中小企业融资困境及破题【M】.第一版.经济科学出版社，2010.

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