中小企业融资难问题及对策研究——以温州为例_开题报告

作为中国民营经济发展的先发地区与改革开放的前沿阵地，温州在全国民营经济占据了重要的一席。自改革开放以来，温州的中小企业在全国经济发展的浪潮下纷纷涌现，并迅速发展成为推动温州生产力发展的重要力量。经济学家钟朋荣曾说在温州，可以说每家每户都参于开发新的项目，每家每户都在研究项目管理，每家每户都积极开拓市场，每家每户都致力于资金融通，温州每家每户都有企业家，所以说，民营经济是温州经济的特色所在。2011年以来，温州中小企业大范围出现资金链断裂导致企业破产的情况，引起了社会的广泛关注，众多学者对此进行研究。 

（一）国内研究现状

陈晓红（2003）在《中小企业融资创新与信用担保》中阐述了企业融资理论，股权融资，债权融资，商品与贸易融资，选择权融资，中小企业直接融资的新方式风险投资，及资产证券化等一些融资创新方式，并指出信用担保体系是世界各国政府扶持中小企业的通行做法，是市场机制与宏观调控有机结合的典范，作为在WTO条件下保护弱势群体的重要措施，它可以有效地化解金融风险、改善融资环境；其2007年出版的《中小企业融资与成长》则是中小企业研究中心近年来有关中小企业融资和成长性问题研究的理论和实践的总结，该书综合了大量实地调研的成果，总结了不同阶段、不同地域的中小企业融资结构和融资方式的选择，同时对适合于中小企业的担保业务形式、担保风险模型和担保业务选择进行了探讨。林毅夫，李永军（2001）指出不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的。在中国这么一个以大银行为主的高度集中的金融体制下，大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路；郭斌（2002）以温州为例对中小企业发展与民间金融互动关系进行了实证分析，分析得出了民间金融对温州中小企业强有力的支持作用；冯兴元（2004）通过对温州市苍南县农村中小企业融资的调查报告得出了中小企业融资渠道单一、融资难的现状，认为应该允许民间金融在一个宽松的秩序框架下运作；常州大学的黄越（2012）以温州民间借贷为例，研究民间借贷危机的成因及治理对策，认为民营中小企业的融资需求得不到正规金融的满足, 只能转而依赖民间借贷甚至民间高利贷，因此需要分析民间借贷危机形成原因和防治对策, 以促成民间资本更好地为经济建设服务；蔡建娜（2010）将温州模式的形成、发展和演化分析纳入到一个有关社会资本与发展转型的理论模型中，为温州模式的现代化转型指明了一定的方向。

（二）国外研究现状

国外学者已对中小企业融资困境问题开展了大量研究。Stiglitz和Weiss (1999)从信贷不对称的角度对信贷配给理论予以解释，他们认为信贷市场上正是由于存在着信息不对称，才导致了逆向选择和道德风险的发生，从而使得银行的信贷风险提升，绝大多数中小企业由于内部及外在原因导致其在银行的资信度较低，难以从银行获得贷款。麦金农和肖（1973）提出在发展中国家，经济发展受到一定限制并不仅仅是由于资本短缺的因素，更重要的是严格的管制扭曲了金融市场，造成资金使用效率低下。这种人为压低市场利率，造成金融体系和经济效率低下的现象被称之为金融抑制。金融抑制理论认为发展中国家的金融市场是被条块分割、相互隔绝的。为了消除发展中国家的金融抑制，给金融一个更广阔的市场，麦金农继续提出了金融深化的理论。金融深化的核心思想是，放松政府监管机构对资金市场上利率等的管制，使市场利率能够充分反映出资金供求的状况。Berger（1998）证明，银行的合并与收购对于中小企业信贷可得性之间存在倒U型的关系。小银行合并之初，银行的抗风险能力增强，向中小企业提供的贷款较之以前有所增加，但随着银行规模的进一歩扩大，银行开始寻找更为优质的客户，内部管理机制也会日趋复杂，对中小企业的贷款比率就会不断下降。Berger & Udell（2002）将银行为缓解金融交易中的信息问题而运用的贷款技术分为财务报表性贷款、抵押担保型贷款、信用评分技术贷款及关系型贷款这四种。国内外研究学者认为，其中的关系型贷款适合于受信息不对称原理抑制的中小企业信贷。银行基于通过长期和多渠道的接触（包括贷前检査和贷后监督）所积累的关于借款企业及企业主的相关信息而决定是否发放的贷款称之为关系型贷款。

二、范文提纲

引言

一、温州中小企业发展状况及融资现状

（一）温州及温州中小企业发展现状

（二）温州中小企业融资现状

二、温州中小企业融资困境

（一）资金缺口大

（二）融资渠道窄

（三）融资成本高

三、温州中小企业融资特点——民间借贷盛行

（一）民间借贷概述

（二）温州民间借贷特征

（三）温州民间借贷问题分析

四、温州中小企业融资难的成因分析

（一）企业外部环境

（二）企业自身原因

五、应对温州中小企业融资难的对策建议

（一）完善外部融资环境

（二）提升企业自身融资能力

六、结论

三、参考文献

[1]成思危，陈晓红.中小企业融资创新与信用担保[M]. 北京：中国人民大学出版社，2003.

[2]陈晓红. 中小企业融资与成长[M]. 北京：经济科学出版社，2007.

[3]林毅夫、李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001(1).

[4]郭斌，刘曼路. 民间金融与中小企业发展：对温州的实证分析[J]. 经济研究，2002(10).

[5]冯兴元. 温州市苍南县农村中小企业融资调查报告[J]. 管理世界，2004(9).

[6]黄越. 民间借贷危机的成因及治理对策——以温州民间借贷为例[J]. 常州大学学报，2012(1).

[7]蔡建娜. 社会资本视角下的温州模式与发展转型[D]. [博士学位范文]. 上海：上海社会科学院，2010

[8] Stiglitz, Joseph E.&Weiss, Andrew, Credit Rationing in Market with Imperfect   Information[J], The American Economic Review, 1981, 71(3): 393-410

[9]McKinnon. Money & capital in economic development[M]. The brookings institution,Washington, D.C.1973.

[10] Berger AN, Udell GF. Small Business Credit Availability and Relationship Lending: The Importance of Organizational Structure[J]. Economic Journal  Feb.2002: 412-447