基于集合竞价操纵短线股票价格行为分析及法律责任-开题报告

   中国股市在过去的二十多年里得到了长足的发展，截止10月23日收盘，沪深两市的总市值分别是279097亿、198380亿，总市值逼近50万亿。而2014年国内生产总值为63.65亿，两市总市值已占年GDP的百分之80。两市上市公司达到1096家和1767家，上市公司也逼近3000家。据中国结算公布的数据显示，截至6月底中国股民已经超过了9000万。可以说已经到了全民炒股的阶段，股票的涨与跌已经融入到亿万家庭的日常生活中。而人为操作股价的行为层出不穷，10月23日证监会通报，吴某、深圳某机构因涉嫌合谋操纵“特力A”等，被合计罚没金额高达13亿元，这也创下光大证券“乌龙指”事件后A股违法案件处罚纪录。

   而每个交易日操纵股价的开端就是沪深两市9点15分到9点25分这10分钟的集合竞价和深市14点57分到15点这3分钟集合竞价当中。在9时15分到20分这段时间内交易所有只接受申报，不进行撮合，但可以撤单。而9时20分到25分则不可以撤单。9时25至30分之间的5分钟只接受申报，但不对买卖申报做处理，9时25分由集合竞价产生开盘价，9时30分开始进入连续竞价阶段主力往往借集合竞价的时机跳空高开拉高出货，或跳空低开打压吸筹。开盘价一般受前一交易日收盘价的影响。如前一交易日股指、股价以最高点位报收，次日开盘往往跳空高开；反之，如前一交易日股指、股价以最低价位收盘，次日开盘价往往低开。研究这一头一尾集合竞价的情况可以更直白明显的突出某些人为操纵股价的行为。

   国内研究现状：2006年1月1日实施的中华人民共和国证券法第七十一条对市场操纵行为作了明确规定明文禁止任何人以下列手段获取不正当利益或者转嫁风险(一)通过单独或者合谋集中资金优势持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖操纵证券交易价格(二)与他人串通以事先约定的时间价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券影响证券交易价格或者证券交易量(三)以自己为交易对象进行不转移所有权的自买自卖影响证券交易价格或者证券交易量(四)以其他方法操纵证券交易价格

   国外研究现状：美国1934年证券交易法通过之前操纵市场被认为是美国证券市场中最大的罪恶行为因此美国1934年证券交易法中有很大一部分内容涉及市场操纵行为其有关禁止市场操纵行为的规定不仅适用于所有证券经纪商和自营商而且适用于其他一切运用全国性证券交易所设施的个人即所有的证券市场参与者。日本借鉴美国的立法经验在其有关证券法律中禁止在有价证券买卖及交易中采取不正当手段计划或技巧或以引诱有价证券买卖及其他交易为目的而制造虚假行情等市场操纵行为。

    本文通过对集合竞价的了解熟悉和案例列举，来分析人为操纵股价的行为，进而分析其应负的法律责任，切实维护广大股民的应有的权利。

二：范文提纲

  一:中国股市基本情况

（一）：中国股市的基本面情况

（二）：中国股市交易规则

（三）：中国股市影响力

二：集合竞价的情况

   （一）：集合竞价竞价介绍

   （二）：集合竞价满足条件

   （三）：集合竞价相关规定

   （四）：集合竞价竞价程序

   （五）：集合竞价成交次序

三：人为操纵集合竞价的情况

   （一）：人为操纵集合竞价的基本特征

   （二）：人为操纵集合竞价的案例分析，以暴风科技、特立A为例。

   （三）：人为操纵集合竞价的目的分析

四：人为操纵集合竞价应付法律责任

   （一）：人为操纵集合竞价价格犯罪的原因分析

   （二）：操纵证券交易价格罪的概念和构成

   （三）：关于操纵证券交易价格罪的刑事责任

   （四）：预防操纵证券交易价格犯罪的司法建议

五：非刑事责任的多层次解析

    （一）：构建信托责任

    （二）：完善民事责任

    （三）：强化行政责任

六：总结

三：参考文献

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