我国证券市场风险及防范治理-开题报告

证券市场是进行资本证券发行和交易的场所，是一种直接融资市场，是金融市场的主要组成部分，是有价证券所体现的各种经济关系的总和。自1990年12月上交所和1991年7月深交所成立以来，中国股市在短短的十几年时间里发生了巨大的变化，尤其是在2005年股权分置改革这一政策面的重大利好消息下，中国证券市场迎来了崭新的春天，对促进我国经济体制改革、发展社会主义市场经济发挥了举足轻重的作用。然而，由于其产生的特殊经济背景，中国证券市场是个非常不成熟、不完善的市场，同时也是风险非常高的市场，已成为时时影响中国经济健康发展的隐患。特别是近年来的全球金融危机影响，而且目前我国证券市场仍处于发展时期，发展呈现内外部环境的诸多缺陷和问题，这些都增强了我国证券市场的风险性。

在解放前，上海的证券市场曾经比较发达，但新中国成立后，就消失了。直到1978年，重又开始萌生，并得到了快速发展。1984年11月，上海飞乐音响股份有限公司率先在上海向社会公众发行80万股股票，每股面值10元，1987年5月，深圳发展银行率先在深圳向社会公开发行80万股股票，每股面值20元，标志着沪深股市萌芽的开始。1990年和1991年，上海证券交易所和深圳证券交易所的成立，标志着中国证券市场的建立正式起步。1996年以后，中国证券市场发展速度逐步加快。同时国债的发行额也从最初的几十亿元快速发展到每年的5000亿元以上，国债交易市场、回购市场也初步成立。2004年，国务院发布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，极大的促进了证券市场的发展。当前，我国证券市场在不断的完善和发展，虽然取得了不少的成绩，发挥了不小的作用，总市值也跃居亚洲前列，但和西方发达国家的证券市场相比，还是有一定的差距，还显得不够成熟，风险也相对较高。

（一）我国股票市场发展现状

截至2012年11月12日，沪深两市共有上市公司2494家，总市值21.3万亿元人民币，在世界交易所联合会的全球市值排名中跃居第三位，仅次于美国和日本。而且多层次股票市场体系日益完善，截至2012年11月12日，沪深市场主板、中小板、创业板上市公司分别为1438家、701家和355家，累计筹资4.88万亿元人民币，为实体经济发展作出了重大贡献。我国股票市场机制和市场环境持续得到完善，中国股票市场与成熟市场之间的差距在不断缩小。

（二）我国债券市场发展现状

我国债券市场经过十多年的发展，取得了非常大的成绩。从1997年到2011年的十四年期间，我国债券市场余额从4781亿元增加到了22.1万亿元，增加了近45倍，占GDP的比重为47%，根据国际清算银行的统计，我国债券市场排名已经达到了世界第3位。公司信用类债券市场保持了快速发展的势头，年度的发行量从2007年的5千多亿增加到2.2万亿，而且，我国“十二五”规划也已明确提出了要发展债券市场。

    （三）我国证券投资基金市场发展现状

    我国证券投资基金发展的时间比较短，但是发展速度很快，中国证监会发布的2012年证券市场统计数据显示，截至2012年9月，中国证券投资基金总数达到1100只，较2011年年底增长20.22%，交易所上市基金成交金额744.28亿元。同时，基金产品的差异化日益明显，对外开放步伐也在逐渐加快。

我国的证券市场经过了二十余年的发展，已经完成了从地区性市场向全国性市场的转变，取得了举世瞩目的巨大成就。但同时，随着我国经济的持续深入发展，我国证券市场的一些尚不成熟的缺陷和问题逐渐暴露出来，证券市场面临着不少的风险。

因此，本文试从证劵市场风险的理论概述入手，分析我国证券市场的发展现状，并对存在的风险进行论述，最后从完善相关法律法规、加强监管、加大处罚、提高监督等几个方面提出了防范证券市场风险的一些对策建议，以进一步稳定我国证券市场秩序，达到投资收益最大化，同时风险最小化的目标。

二、范文提纲

一、证劵市场风险理论概述

 （一）证券市场风险的概念

（二）证券市场风险的种类

二、 我国证劵市场发展现状

（一）我国股票市场发展现状

（二）我国债券市场发展现状

（三）我国证券投资基金市场发展现状

三、 我国证劵市场的风险问题

（一）过分行政干预使政策对证券市场影响过大

（二）证券市场法律法规制度不健全

（三）证券市场监管不足，处罚力度不够

（四）证券市场主体缺位、规模偏小，功能没有充分发挥

（五）上市公司治理不完善，信息披露不规范

四、 证券市场风险的治理措施和防范对策

（一）建立集中统一的管理体制，转变政府职能

（二）进一步加强证券市场的法制建设

（三）完善政府监管，加强违规处罚的力度

（四）提高证券市场各方面人才的素质

（五）完善上市公司内部治理，严格信息披露准则

五、总结

三、参考文献

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