利率市场化对居民生活的影响开题报告

我国利率市场化进程相关研究概述

利率市场化的发展在我们国家也是经历了很长一段时间。在1996年同业拆借利率放开，这说明向市场利率迈出了坚实的第一步。同年5月同业拆借利率也被逐渐放开，接着又放开了国债的市场利率，逐步建立起一个良好的货币市场与国债市场的利率形成机制，也为政府进行利率调整确定了一个基准利率。这都为利率市场化打下了基础。中国利率市场化近几年进程比较明显。

黄达认为，利率市场化是指把利率的决定权交给市场，由市场资金供求状况决定市场利率，决定利率的升降和起伏。市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同金融交易各自的特点自主决定利率。同时，利率市场化并不排除国家的宏观问接调控，即政府可以利用经济手段在市场上间接影响资金供求状况从而影响利率水平。因此，利率市场化的内涵至少包括以下几个方面的内容：金融交易主体有利率决定权；利率的数量结构、期限结构和风险结构由市场自发选择；同拆借利率和短期国债利率将成为市场利率的基本指针；中央银行享有间接影响金融资产利率的权力。

顾宁和黄丽萍（2007）对我国利率市场化改革的风险提出了一些建议。第一，要进一步培育和发展金融市场，我们要建立品种齐全、结构合理的融资工具体系；规范的信息披露制度。并且金融市场主体要充分而富有竞争意识。最后要建立以法律手段和经济手段为特色的监管体制。第二，积极推进商业银行经营体制改革，提高商业银行成熟度，我国的商业银行必须尽快学会自主定价。第三，加快国有企业改革的步伐，利率市场化改革要求企业的融资行为建立在健全的融资体制基础上，并有较高的投资利率弹性。第四，确定基准利率，逐步建立健全中央银行利率调控体系利率市场化意味着中央银行放弃对利率的直接管制，中央银行只能通过问接手段影响或调控银行利率或市场利率，实现利率的平稳运行。第五，转变金融监管方式，加强监管的有效性。

利率市场化带来哪些影响

利率市场化对企业、银行、个人、证券公司等都有不同影响。

1、利率市场化对企业融资结构的影响。Harris et al. （1994），Gelos&Werner（2002），Koo&Shin（2004），以及分别用印度尼西亚，墨西哥，韩国的数据验证了利率市场化会降低企业融资约束。Laeven（2003）以1989年至1998年10年的企业数据为基础，以企业投资模型作为出发点，选取了13个发展中国家为研究对象考察企业融资约束的影响。结果表明总体上利率自由化明显改善了小企业在利率自由化前的融资约束问题，但大企业却在利率自由化后出现融资困难的现像。

2、利率市场化对银行的影响。利率市场化对银行的影响包括对银行效率的影响和对银行风险的影响两个方面。Maghyereh（2004）以苏丹银行业作为研究对象，使用了较为新颖的数据包络作为分析工具，研究表明随着自由程度的加深，商业银行的效率也会相应增加。而规模较大的银行较小银行而言效率提升的更高。Barajas等（2000），Ataullaha&Le（2004）以及Ayari&Bennaceur（2005）同样使用了数据包络分析工具，以哥伦比亚、印度、巴基斯坦、突尼斯等国的银行业作为研究对象，得出的结论也与前者类似：自由程度的加深对竞争起着促进作用，同时也降低了交易摩擦，并使得银行贷款得到优化。Hdlmann、Murdock&Stiglitz（2000）以“金融约束”理论作为基础，动态地分析了道德风险可能带来的负面影响。他们认为，在存在道德风险的条件下，竞争行为会使得商业银行原本行为的谨慎程度被降低。最低资本金的限制在某种程度上鼓励了商业银行从事风险较大的行为从而不能使得资源得到最优配置。在对利率进行管制的条件下，则可以有效遏制商业银行从事风险过度的行为。Ilan（2004）以基于面板数据的probit模型对商业银行发生破产的概率进行分析，研究结果表明，利率市场化对银行破产危机的发生具有一定程度的影响，但是该影响弱于银行金融垄断地位被削弱而给银行带来的风险。Choudhry&Jakob（2008）研究了1981年至2008年全球具有普遍代表意义的发展中国家和发达国家的具体情况，并且在前人基础上加入了具有创新意义的衡量金融自由程度的代表变量，结果表明，金融自由化程度对银行系统性风险具有负面影响且该影响显著，但却会导致银行非系统性风险增加。Feyzioglu，Porter & Takats（2009）则以中国作为研究对象，他们使用了模拟分析的方法，结果表明随着中国利率市场化进程的推进中国的利率水平在一定程度上会上升，从而提高资金融通效率和货币政策的传导效率。同时，市场化银行以及对成本管控程度较严格的银行的竞争优势会随之显现，获得更多的利润。

我们改革开放41年的时间，从计划经济走到市场经济，利率市场化是经济发展的必然趋势。同时对咱们广大居民尚存在不小影响，仔细分析，小心应对，才能更好适应利率市场化地进程。

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搞要

一、引言：利率市场化内涵

二、我国利率市场化发展进程

（一）第一阶段：货币市场利率市场化，贷款利率开始上浮（1993—1999 年）

（二）第二阶段：贷款利率完全放开，存款利率开始浮动（1999—2013 年）

（三）第三阶段：存款利率完全放开（2014年至今）

三、利率市场化对居民的影响分析

贷款利率市场化对居民的的影响分析

1、个人住房按揭贷款

2、普通消费贷款

3、小微企业贷款

存款利率市场化对居民的的影响分析

1、定期存款

2、理财产品

四、居民如何应对利率市场化带来的影响

（一）银行利率市场化居民该如何存款理财

（二）银行利率市场化居民该如何选择房屋贷款

五、总结

C. 参考文献

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