互联网金融的模式与发展-开题报告

（一）国内研究现状

互联网金融是中国金融市场发展的大趋势，这种全民广泛参与的金融模式使开放、共享、自由的互联网精神融入金融体系，金融的潜力有了更好的发挥路径。随着网络技术的发展和对商业模式的探索，未来的互联网金融将推动更多的创新浪潮，法律监管措施的同步，是规范互联网金融发展的重要因素。

谢平认为互联网金融是一种全新的金融业态。他将所有介于传统金融中介和符合瓦尔拉斯一般均衡的非金融中介之间的所有金融活动和组织形式归为互联网金融。它改变了传统金融的支付方式、信息处理手段，提高资源配置效率，进而产生巨大的社会效益（谢平、邹传伟，2012）。

闫真宇（2013）、陆岷峰与刘凤（2014）将互联网金融定义为各类金融机构或准金融组织借助网络信息技术，提供资金融通、资源配置和金融服务的新金融模式。

还有些学者从大数据、信息、技术、行业边界等角度界定互联网金融。

互联网金融的优势在于融入了开放性、共享性和整合性的哲学思维（王曙光，2014），在转移资金、汇集资金和信息获取等方面使金融功能得以优化（李鑫，2014）。互联网金融的核心在于资金业务，实质还是金融（邱冬阳等，2014）。关于“互联网金融”只是虚有其表的新名词还是名副其实的新金融，学界看法不一。一些学者认为互联网金融只是传统金融对互联网的利用（阎庆民等）；一些则认为互联网金融是融入了互联网思想的全新的第三种金融模式（谢平、李钧等）；根据查华超（2014）的观点，当前已有的互联网金融形式不能称为真正的互联网金融，但是不否认互联网金融的未来存在性。

也有学者从对比互联网金融和金融互联网中定义互联网金融。

杨东（2014）认为互联网金融是以互联网为渠道并在组织结构和运行机制等方面异于将电子计算机技术用于传统金融领域的新金融业态。根据此定义，传统金融组织使用网络技术来提高竞争力是金融互联网，而各企业应用互联网技术介入金融行业所开展的业务称之为互联网金融。吴晓求（2014）指出互联网金融是借助互联网技术并具有金融功能链和独立生存空间的投融资运行结构。该定义中，互联网金融包含“金融功能链”和“独立生存空间”两个不可或缺的要素。吴晓求认为当传统金融组织采取、运用现代信息技术来创新金融产品、健全体制机制，但原有的运行机制和经营模式未发生根本改变，则这种金融机构转型改革称之为金融互联网。

因此，互联网金融是对传统金融体系在理念、商业模式、组织结构、风险管理等方面的根本性变革。总结学者关于互联网金融的界定，互联网金融可定义为以计算机或电子设备终端为基础，以通讯网络为介质，提供资金融通、资源配置和金融中介服务的新型金融运作模式，以及与该模式相结合的网络金融组织、网络金融市场和外部金融生态环境。

（二）国外研究现状

对互联网金融的研究在国外早已存在，只是其被称为电子金融，或在线金融等， Allen（2002）简单地将电子金融理解为使用电子载体提供金融服务。

美国于1971年创立的Nasdap系统，标志着网络金融这一全新的经营方式从构想进入到实际运营。1995年10月18日美国3家银行联合在互联网上成立了全球第一家网络银行“安全第一网上银行”，预示着网络金融已进入迅速发展的新阶段。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同爱尔兰互联网银行第一集团正式签约，组建业务范围覆盖全球的第一家互联网金融服务企业Uno First Group。两家公司跨洋重组的最终目标是建立全球最大的网络金融服务体系。90年代以来，发达国家和地区的网络金融发展非常迅速，出现了从网络银行到网络保险，从网络个人理财到网络企业理财，从网络证券交易到网络金融信息服务的全方位、多元化的网络金融服务。

互联网金融目前在欧美国家的主要模式大致分为六种：互联网支付、p2p网络借贷、众筹融资、互联网银行、互联网证券以及互联网保险等。

互联网支付

目前，在全球范围内比较知名第三方支付企业有美国的PayPal、Google Wallet，荷兰的GlobalCollect，英国的Worldpay等。PayPal是世界上最大的基于互联网的第三方支付公司。

P2P网络借贷

P2P网络借贷这一商业模式最早出现在英国。2005年3月，世界上首家P2P网络借贷平台网站Zopa在伦敦正式上线运营。目前在美国市场上占据前两位的P2P网络借贷平台——Prosper和Lending Club——分别于2006和2007年上线。

众筹融资

2009年美国众筹网站Kickstarter的上线被许多人认为是互联网众筹融资兴起的标志。事实上，世界上最早建立的众筹网站是同样来自美国的ArtistShare，于2001年开始运营，被称为“众筹金融的先锋”，与西方众筹的历史渊源相吻合，这家最早的众筹平台主要面向音乐界的艺术家及其粉丝。

具有代表性的股权众筹平台有英国的Crowdcube(全球首个股权众筹平台)、美国的Fundable，非股权众筹平台有美国的Kickstarter和IndieGoGo、拉美的Idea.me等。

互联网银行

　　互联网银行通常指纯线上的直营银行，这些银行一般不通过传统的营业网点和柜台服务，而是通过电话、信件和ATM，以及后来通过互联网和移动终端来提供银行的服务。

互联网银行最早出现于上世纪80年代的欧美国家。由于在互联网技术的发展和应用方面的优势，美国的互联网银行渐渐脱颖而出，数量也最为集中，基本代表了互联网银行的发展状况和趋势。人们普遍将1995年10月美国SFNB的成立作为互联网银行诞生的标志。

互联网证券

　　美国是开展网络证券交易最早的国家，也是网络证券交易经纪业务最为发达的国家。美国网上证券业务是伴随着互联网的普及和信息时代的到来而迅速崛起的。网上证券交易，主要包括网上开户、网上交易、网上资金收付、网上销户等四个环节。

美林证券(Merrill Lynch)、嘉信理财(Charles Schwab)和E*TRADE是美国券商当中非常有特点的三家，它们各自有着不同的个性鲜明且都取得成功的经营模式。

互联网保险

　　美国互联网保险业务主要包括代理模式和网上直销模式。代理模式主要通过和保险公司形成紧密合作关系，实现网络保险交易并获得规模经济效益，优点在于其庞大的网络辐射能力可以获得大批潜在客户;网上直销模式则更有助于直接提升企业的形象，能够帮助保险公司开拓新的营销渠道和客户服务方式。

　　由于在网络技术方面的领先地位和优越的市场经济环境，美国依然是发展互联网保险最早的国家，出现于20世纪90年代中期。在美国，多数保险公司都已发展网上经营，比较有影响力的主要有InsWeb、Insure.com、Quicken、Quickquote、SelectQuote等网站。

二、^范文提纲

摘要：互联网金融的模式与发展研究

一、引言

（一）、研究背景

（二）、研究目的

二、互联网金融的发展模式分析

（一）、第三方支付

（二）、P2P网络贷款平台

（三）、众筹

（四）、大数据金融

（五）、信息化金融机构

（六）、互联网金融门户

（七）、数字货币

三、互联网金融对传统金融的影响

（一）、互联网金融对金融市场的影响

（二）、互联网金融对商业银行带来的挑战及应对策略

四、互联网金融发展面临的问题

（一）、外部监管及法律规范缺失

（二）、信用信息交换较困难

（三）、技术存在潜在风险

（四）、专业人才匮乏

五、促进互联网金融发展的建议

（一）、重视技术研发，提高网络平台的安全性

（二）、出台相关法律，加强外部监管

（三）、尽快建立起互联网金融的行业协会

结论

三、参考文献

[1] 李博,董亮.互联网金融的模式与发展[J].中国金融,2013(10) 

[2] 盛松成,张璇.虚拟货币本质上不是货币[J].中国金融,2014(1)

[3] 吴晓求.互联网金融的逻辑[J].中国金融,2014(3)

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[5] 袁博,李永刚,张逸龙.互联网金融发展对中国商业银行的影响及对策分析[J].金融理论与实践,2013(12)

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