中小企业融资障碍及对策研究-开题报告

国内研究现状

改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速的发展，但也遇到一系列有待解决的问题，其中融资难是制约我国经济发展的主要因素。中小企业额融资难是一个世界性的问题，并不只存在于我国的中小企业中。从已有文献对中小企业融资问题的研究，主要集中在一下几点：

一、中小企业融资难的原因

（一）我国中小企业外部融资困难，形式单一

鲁娜（2015）在我国中小企业融资现状与对策研究中提到外部融资有很多形式，比如贷款、发行债券和股票等多种方式。但是发行证券、信托等方式门槛比较高，中小企业很难承受相关费用。据调查我 国中小企业由于很难达到大型商业银行的贷款条件和发行证券的条件，大多选择向中介机构贷款或者融资租赁等相对容易完成的融资方式。[7]

（二）信用等级偏低企业形象不佳

赵鹏（2011）在中小企业融资难的成因与对策的文章中提到企业的信用状况对企业的融资行为具有重要影响。据调查，在现实生活中银行的放款对象有80%以上都集中在3A和2A类企业，而我国60%以上中小企业的信用等级却大都在3B或3B以下。[8]

（三）法律障碍

杜兴涛.（2011）在中小企业融资难的法律障碍分析和对策中有提到一下几点：

1.非法集资定性不明确，中小企业融资空间被挤压

近年来，重大非法集资刑事案件屡屡发生，并且出现了争议比较大的案件，如孙大午非法集资案 由于法律对非法集资定义不明确，导致中小企业融资面临很大的法律风险集资往往涉及社会公众，法律出于对公众利益保护的衡量，需要对集资活动进行规制，才有界定非法集资活动的必要。

2.民间融资缺乏合法的空间

民间金融良莠不齐，资本的逐利性导致其追求高利润的欲望高涨，再加上监管制度的缺失，致使中小企业通过民间金融获取资金蕴含着巨大的风险。

3.企业之间的资金拆借缺少明确合法的依据

企业资金拆借是指法人（其他组织）之间的资金拆借。由于我国现行金融体制过度强调国家对资本的控制，造成了国有金融机构对资金借贷活动的绝对垄断地位除合同法第200 条例外允许自然人之间的借贷活动外，我国法律制度基本上严禁企业间的借贷活动。[9]

二、对策分析研究

（一）资产变卖融资。

资产变卖融资是将企业的某一部门或某一部分资产清理变卖以筹集所需资金的方法。企业资产变卖对象包括：与主要生产经营活动关系不大的资产；盈利能力低于同行业一般水平的资产；清算价值大于账面价值的资产；欲强化专业化生产而放弃的非专业化生产用资产。为优化经营结构和提高专业化程度，也可变卖盈利部门，挪出部分资金用于其他战略部门的投入。通过变卖多余或低效资产筹措到必要的资金，集中力量发展企业优势，提高专业化程度，开拓新市场，提高竞争能力。[5]

（二）创建全新的银企关系

鲁娜（2015）在我国中小企业融资现状与对策研究中提到，当今经济社会中，银行贷款仍然是使用最多的融资手段，所以中小企业的融资困难要想得到改善还需在银企关系上有进一步飞跃。企业需要根据现行银行贷款条件进一步调整自身管理手段，适应现代化经济的发展。银行也应该调整现有放贷形式，在抓住大企业和海外市场的同时招揽中小企业的贷款。这就需要 中国银行改变老旧的贷款观念，勇于采用新的贷款方式和信用审核方法，开放小微贷款就是不错的开端。[7]

（三）存货融资

    王在全（2014）中小微企业融资新三十六计这本书中介绍了此融资方式。

存货抵押融资是指借款人以存货作为质物向信贷人借款，为实现对质物的转移占有，信贷人委托企业或资产管理公司作为独立的第三方，代为监控和存储作为质物的存货。

存货融资提供了一种使出借方能够为愿意将他们的仓储存货作为融资安排抵押品的借入方提供更为优惠的融资安排，这种三方契约的形式，可以让出借方接收到更多的仓储存货有关的信息，并对仓储存货实行控制。[4]

国外研究现状

王洋和李斌（2014）在国外中小企业融资模式对我国小微企业的启示中该亏分析了下面两个国家的一些经验。

为创造良好的融资环境，美国专门设有小企业管理局( SBA)，专门为小企业提供各种服务，为小企业创造更多的融资机会，包括为小企业提供担保，使小企业能够从金融机构获得担保贷款，或直接参与协调金融机构为小企业提供资金， 有时也会将自身拥有的资金提供给小企业。另外，小企业管理局也会为中小企业提供技术培训和咨询服务，内容包含企业的设立、企业的管理等多种服务。

    德国政府为促进中小企业的发展，从政策上做了许多努力，其中，对中小企业实施了较大力度的减税政策，对于落后地区新成立的中小企业免收5年营业税， 还对中小企业进行财政补贴德国的担保体系也比较完善，德国政府会直接为中小企业进行担保，尤其是落后地区的企业和风险相对较高的企业，政府都承担着较高比例的融资担保，以解决中小企业发展过程中面临的资金不足问题德国政府设立了专门针对中小企业的担保公司，政策性银行也可以为中小企业提供担保。[10]

    石岩（2010）在国外中小企业融资体系及对我国的启示中指出，日本十分注重政府对中小企业的扶持，为中小企业的发展营造了非常好的法律环境，先后颁布了30多部支持中小企业发展的法律法规，从不同角度规范中小企业的融资环境，并为中小企业提供一些优惠政策支持。[12]

二、^范文提纲

一、引言

二、中小企业的界定依据和特征

（一）中小企业的界定依据

（二）中小企业的特征

三、中小企业融资难的现状与存在的障碍

（一）中小企业融资难的现状

（二）中小企业融资存在的障碍

1.中小企业自身的局限

2.金融机构方面的

3.法律法规相关的规定的局限

四、中小企业融资障渠道分析

（一）企业自身加强信用建设

（二）政府部门对中小企业融资渠道拓宽的政策支持

（三）众筹+众创新型融资模式的拓展

五、缓解中小企业融资对策

（一）从中小企业自身经营给出的建议

（二）从政府对中小企业的扶持方面给出的建议

（三）从银行的各项机制给出的建议

（四）从互联网金融方面给出的建议

六、结论

三、参考文献

[1]吴瑕.中小企业融资:案例与实务指引[M].机械工业出版社.2011

[2]陆岷峰等.商业银行的互联网金融策略[J].首席财务官.2015（124）：66-69

[3]静然.算的有多巧，融资就有多快[M].南昌：江西人民出版社.2015.1

[4]王在全.中小微企业融资新三十六计[M].北京：中国经济出版社.2014.8

[5]朱英霞. 解决中小企业融资难问题探讨[Z].中国^范文下载中心.  :// .studa.net/ .2011年8月8日

[6]邢乐成、梁永贤. 中小企业融资难的困难与出路[J].济南大学学报（社会科学版）.2013(02)

[7]鲁娜.我国中小企业融资现状与对策研究[Z].商场现代化.2015（18）

[8]赵鹏.中小企业融资难的成因与对策[J]郑州大学学报（哲学社会科学版）.2011.4，44（4）

[9] 杜兴涛. 中小企业融资难的法律障碍分析和对策[J]中国经贸导刊.2011（09）

[10] 王洋、李斌. 国外中小企业融资模式对我国小微企业的启示[J]长春大学学报.2014（03）

[11] 吴彩英、王娜.国外中小企业融资特点及借鉴[J]价值工程.2014（24）

[12]石岩.国外中小企业融资体系及对我国的启示[D].保定:河北大学经济学院2010