我国期货行业创新发展研究--基于南华期货的案例_开题报告

A. 文献综述

一、国内研究现状

    刘迎春（2004）对国内外期货公司的经纪业务模式和业务开发模式进行了对比，阐述了我国期货公司应该加强开发力度和创新力度，以寻求自身的突破和发展。

胡天存（2009）认为单一的经纪业务，同质化的竞争，难以形成期货公司核心竞争力，提出期货公司业务创新的必要性，并介绍了国外期货主要以资产管理和投资业务作为主要利润来源；

许齐华（2012）提出要利用产业链理论等方面的内容，不断突破创新，找寻更加合适的发展策略，站在全产业链的角度促进未来发展，加强服务创新，推动股权改革，促进公司整体框架的完善。

李光（2012）提出我国期货行业营业收入和李伦较其他金融子行业低的原因主要是期货公司一直以来经营范围过窄，逐渐激烈的手续费及佣金恶性竞争导致本就利润空间不大的期货市场经营成本不断增加，所以业务创新发展就成为期货公司的曙光。

刘博（2014）在分析期货公司单一业务模式造成经营模式、人才储备等短板，对期货公司创新发展造成不利，并将期货公司分为金融控股型、现货背景型、传统型、专业特色型等几种类型提出发展建议；

罗旭峰（2014）针对期货公司衍生品业务，研究其创新及风险管理，提出期货公司过去围绕经纪业务展开运营的整体方式需要彻底改革，要向现代金融企业过渡，面对自身包括风险管理在内的各类业务构成，应当注意加强业务整合，做好协调，不断促进公司成长。当前金融衍生品工具也愈发的丰富起来，作为期货公司自身涉及到资产和风险管理方面一定要注意避免单一化，要不断提供更多元化和个性化的服务，注意挖掘自身产品设计水平，因为这也是当前谋求竞争优势最有力的方式。涉及到衍生品业务创新方面要注意相应的风险控制问题。

王骏（2014）年在《期待一场期货业“质变式”改革》中认为我国期货公司规模小，缺乏创新等是制约期货市场发挥规避风险等功能的主要因素，因此期货业需要进行“质变式”的改革来促进期货公司的生存和发展。

胡俞越，张少鹏（2015）年在《期货创新路在何方》中认为我国期货公司正在面临行业内部竞争和券商创新影响的巨大挑战，这就需要期货公司在稳定经纪业务的同时积极调整盈利模式

二、国外研究现状

托马斯·A·海尔奈莫（1971）在《期货交易经济学》中写道，期货经纪公司一般为客户提供四种形式的服务：一是提供注册经纪人、二是为客户提供信息和咨询、三是为客户的损益平衡提供核算、四是尽可能提供最好的执行指令服务。期货代理服务组织的重点目标是佣金最大化，期货公司要不停壮大客户数量，并且给客户创造优质的服务。

W.L.Silber（1983）提出的金融新理论认为在期货监管当局趋紧的情况下，期货公司以及其他金融机构理应根据自身发展优势实现业务模式创新来缓解所面临的压力，从而突破原有经营模式的理论瓶颈。

Mary.Ann（2001）经过大量调研后提出虽然期货市场越来越受到投资者的青睐，交易额和交易量出现大幅度的增长，但是对于过度依赖经纪业务的期货公司经营成本也在逐渐提高，而且客户对于金融产品的差异化需求越来越急切，期货行业的经纪业务手续费下降空间缩小。所以在不断完善的期货市场中期货公司应该向投资者提供个性化的服务，期货公司才能够稳定发展下去。

PeterHowitt（2005）详细解释了金融发展理论，在他构建的经济模型中认为只有成功创新的企业才能突破收入下降的困境存活下来，而维持原有模式不愿去重新组合基本业务的企业将被市场陆续淘汰。

迈克尔·波特（1985）在《竞争优势》中提到一个企业的成败关键在于竞争，竞争过程中的创新或者措施的有效实施决定企业经营业绩，企业的竞争优势取决于是否能为客户带来其所需要的价值他认为企业拥有长期较好的经营业绩的根本是持久的竞争优势，竞争优势分为以下两种：成本领先和标新立异，而企业对标新立异的做法是在服务客户的过程中力求做到独树一帜以满足客户要求而获得溢价的报酬。

B. ^范文提纲格式

引言

一、我国期货行业总体情况分析

（一）我国期货行业的发展现状；

1.期货公司经纪业务规模扩大但收入占比下降

2. 盈利模式多样，创新业务规模快速扩容

（二）我国期货行业创新发展必要性分析

1.主营业务单一，佣金价格竞争激烈

2.金融期货受限，行业收入下降

二、南华期货案例分析

（一）南华期货公司概况

（二）公司经营发展现状

三、南华期货公司发展中存在的问题和原因

（一）“佣金战”的恶性竞争，主营业务盈利能力下降

（二）创新业务发展缓慢

（三）激励机制有待完善，人员流失严重

四、南华期货创新发展的对策及思路

（一）传统经纪业务转型升级

（二）加大资管、场外期权、境外期货等业务的开发

（三）完善激励机制，加强人才培养

五、总结

C. 参考文献

著作：

[序号] 主要责任者.文献题名[M].出版地：出版者，出版年:起止页码（可选）.

期刊：

[序号] 主要责任者.文献题名[J].刊名，年，卷（期）:起止页码（可选）.

电子文献：

[序号] 主要责任者，网上电子公告[EB/OL].(发表更新日期) [引用日期].获得网址.

例如：

[1] 胡天存 《论期货公司业务创新空间》，南方金融，2009年09期，53-53，6

［2］刘博 《我国期货公司发展现状，存在问题及改进对策》，经济视角（上旬刊）2014年03期，53-56

[3] 2019年-2024年中国期货市场专项调研及投资前景分析报告［J］ 中国产业信息网 2019年5月19日

［4］迈克尔·波特（著），陈小悦（译），竞争优势［M］，北京，华夏出版社 1997

［5］张秀青，国际期货与期权市场发展新趋势及对我国的启示［J］，全球化，2018（07）:50-61

[6] 罗旭峰，期货公司业务创新与发展［J］资本市场 2010年第一期 87-89

[7] 王骏，期待一场期货业“质变式”改革［J］，当代金融家，2014（10）

[8] 中国期货业协会：《场外衍生品》［M］。北京，中国财政经济出版社 2013年

[9] 唐金成，曹斯蔚.精准扶贫视角的“保险+期货”模式风险管理研究［J］，金融与经济，2017（07）：75-81

［10］  托马斯·A·海尔奈莫斯（著）.王雪勤（译）,期货交易经济学——为商业和个人利益［M］第二版，北京：中国财政出版社，1997年，68-71

［11］南华期货股份有限公司首次公开发行股票招股意向书［EB/OL］，2019年9月08号

［12］期货公司“试水”公募业，向混业经营转变［J］ 人民报 2016年01月18日

［13］刘娜，我国期货公司业务创新研究［D］.天津：天津财经大学，2012

［14］郭智博，期货行业创新业务未来发展趋势分析［J］，商业文化，2014（6）

［15］张颖，我国期货公司服务行业客户模式研究［J］，经营管理者，2015（17）