我国中小企业融资难问题探究及对策-开题报告

（一）中小企业概述

我国中小企业在整体经济体系中的发展责任越来越大，而且推动社会经济发展的作用也越来越明显情况。中国GDP的56%、工业新增产值的75%、社会销售额的59%、税收的46%和出口总额的62%由中小企业创造。但是在蓬勃发展、数量激增的同时，中小企业也伴随着比较高的风险，很容易在几年内就破产或消失。我国的中小企业的平均寿命越来越短，中小企业进出市场的频率不断提升。和美国这类企业的寿命平均水平在40年的较长情况来看，我国的中小企业只有区区的5.7年，两者之间有着明显的差距。造成这一结果的原因很多：如企业管理混乱、行业的无序竞争、产学研结合不紧密、融资困难、创业整体环境滞后等。但从目前看来，其中最大的障碍就是融资困难，导致中小企业生存和发展壮大极其缺乏资金的支持。为了更好的发挥中小企业在国民经济中的作用，就一定要通过对融资问题的细致研究、政府通过政策扶持、引导中小企业自身的完善等方法来解决这一问题。在世界其他发达国家也都存在，中小企业在发达国家中也占有很重的比例，在发达国家的发展过程中也遇到融资困难题，但都通过政策扶持等办法解决了这些问题，我们相信我们通过努力也一定能够使中小企业的融资问题得到很好的解决。

（二）国内外专家学者对中小企业融资问题的研究

1、国外研究现状

（1）关于中小企业融资行为特征研究

Robert E. Carpenter和Bruce C. Petersen（2002）认为变数较大的投资报酬、信息不对称和担保缺乏会导致高科技型中小企业难以进行债务融资，而股权融资则能帮助企业获得扩大再生产资金，且上市后较少企业会再大量从外部融资。Arito Ono和Iichiro Uesugi（2009）在对日本中小企业贷款市场进行实证分析后发现，中小企业在贷款市场上提供担保和抵押的原因并不是自身的风险性，而是由于多数银行对提供抵押的借款人关注更多，那些与银行有着长期联系的借款人也更愿意提供质押担保，因此缺乏担保的借款人相对来说较难得到银行关注。

（2）关于银企信贷供求研究

Stiglitz和Weiss（1981）利用S-W模型分析认为，与大型企业相比，由于信息不对称和逆向选择的问题存在，银行倾向于通过抬高融资利率的途径对中小企业实施信贷配给。Berger和Schaeck（1998）认为小银行合并之初由于擅于处理各种软信息，即使中小企业信息不透明，也会与其维持紧密联系，但在经过兼并和资源整合后，银企的密切关系可能会受到影响，导致中小企业资金缺口变大。Gines Hernandez-Canovas和Pedro Martinet-Solano（2010）认为与银行保持长期的关系会更容易获得贷款，但同时也为此债务承担着较高的成本，而同时与两家银行维持关系则会在获得贷款的同时付出最低的成本。此外，银行与企业之间的信托关系能增强融资可得性并降低借款成本，因此可以通过银行与企业之间的信托关系来促进中小企业融资。

（3）关于中小企业融资顺序研究

Mayers（1984）提出了隊食顺序轮，认为中小企业应当以内源融资、债务融资、股权融资为最优融资顺序，在内源融资和外源融资之间，首选内源融资；外源融资时，在间接融资和直接融资之间，首选间接融资；直接融资时，在债务融资和股权融资之间，首选债务融资。对此，西方理论界也一直存在着争论，但是大部分的学者都通过实证分析证明和认同了隊食顺序论的合理性。Susan Coleman和Alicia Robb（2011）在研究科技型企业的融资渠道和融资策略时则发现，尤其是高科技型企业在创业阶段会将资本额提至较平均水平非常高的程度，因此与极食顺序和生命周期理论相反，高科技企业的所有者希望并且能够从外部获得股权融资。

2、国内研究现状

目前国内对中小企业的融资问题研究较多，主要集中在以下几个方面：

（1）关于中小企业融资现状的研究：姚莉（2015）将美国、日本、欧洲等在中小企业领域主要采用的融资模式进行了较为详细的介绍，其中具有代表性的是美国采用的直接融资公司和证券融资等直接融资方式等，并重点指出，2008年金融危机下设立和运用的抵押担保方式和美国进出口银行主导实施的一些协调和管理方法，较好地为该国的中小企业提供了一定的融资促进作用；而日本的各种融资渠道的运用都较好，尤其是为了应对金融危机的冲击，日本积极推进的信用担保和民间借款两种模式结合运用的效果非常好，有力地推动该国的中小企业在融资方面获得了更大的支持；德国在中小企业领域主要推行的是间接模式；英国中小企业获取的资金的渠道主要是自有资金和有价证券，中小企业主要依靠发达的资本市场以及金融市场来融资，金融危机中，欧洲很多国家的大型企业纷纷增资扩股来应对金融危机，在进入到2009经济环境好转，股市环境好转，此形势下中小企业大多选择股票市场融资。刘岩（2015）指出中小企业融资当前发展中明显问题集中体现于，该类企业的内源融资规模低，而在获取银行贷款和直接融资方面都面临较高的进入壁垒。从一个角度较好地解释了我国中小企业融资困难的问题所在。

（2）关于中小企业融资困难原因的研究：目前，学术界对中小企业融资问题的研究的热度非常持久，采取了各种角度入手进行探讨。相关的研究让人都主要认同的观点是，中小企业融资问题的关键点就在于该类企业融资过程中存在的明显信息不对称问题。惠香园（2013）对于中小企业融资问题的根源进行了深入挖掘，并且将这种根源最终归类为两大类：首先是中小企业自身的问题，主要是这类企业自由资产不多、发展实力弱薄、信贷信用较差、贷款风险承担水平较低以及容易倒闭等，使得这类企业较难达到融资信贷资格的要求；同时，银行作为市场主体，需要考虑成本收益，为了避免花费过多的交易成本，会减少提供给中小企业的贷款规模。钟小玲（2012）将中小企业融资问题的根源归结为：中小企业没有实力达到银行要求的担保标准；相对于大企业需要银行支付更多的放贷成本；以及更容易面临信息不对称的威胁等；此外，金融领域的既得利益集团会采取各种理由，阻碍民间资本市场化以及民间资本自身的问题，都造成了中小企业难以从直接融资渠道获取足够的资金。

（3）关于中小企业融资措施的研究：倪浩嫣、刘晓红（2013）认为首先应要引导和指导中小企业信贷能力的加强，如帮助这类在流动资金方面的效率的提升、设立和适用现代会计制度，提高企业诚信级别、增强发展创新能力等；另一方面，应当为中小企业营造更加优越的融资外部环境，可以通过政府的主导作用、构建专门的银企对接渠道、不断激励银行机构创新专门服务于中小企业的融资工具等。甄月萍（2015）认为应当从三个方面入手来解决中小企业领域的融资困难问题：首先是积极推动较发达区域的中小企业融资担保市场化进程的深入；其次，应针对这类较发达地区的该类融资担保降低有效担保业务比例；再者，应在这些地区逐步开展私产担保的金融业务。

二、^范文提纲

一、引言

二、中小企业融资概述

（一）中小企业的界定标准

（二）中小企业的融资方式

三、我国中小企业融资难的现状

（一）融资成本高

（二）难以达到外源性融资的相关条件

（三）获得银行贷款难

四、造成我国中小企业融资难的主要原因

（一）中小企业自身存在的问题

（二）金融机构服务不够

（三）政府政策扶持力度不够

五、解决我国中小企业融资难问题的对策

（一）中小企业方面的措施

1、培育企业的良好信用

2、完善企业的财务会计制度

（二）金融机构方面的措施

1、建立多元的金融体系

2、优化金融服务

3、创新金融产品

（三）政府方面的措施

1、加大政府扶持力度

2、设立服务中小企业的专门基金

3、完善中小企业信用担保体系

六、结论

三、参考文献

[1] 中国人民银行南昌中心支行课题组.金融危机后我国中小企业融资政策述评及国际比较借鉴[J].金融与经济，2013（7）：54-55.

[2] 鲁晨琪.浅析中小企业筹资困境的成因及对策——以温州市中小企业为例[J].经济师，2015（1）：38-40.

[3] 姚莉.国外中小企业融资方式分析与启示[J].人力资源管理， 2015（7）：90-92.

[4] 刘岩.我国中小企业筹资现状及对策[J].北方经贸，2015（7）：90-92.

[5] 惠香园.我国中小企业融资难问题的对策研究[J].长春理工大学学报，2013（1）：109-110. 

[6] 钟小玲.中小企业融资难的制度原因与对策[J].经济研究导刊，2012（6）：77-78.

[7] 倪浩嫣，刘晓红.山东省中小企业融资问题剖析[J].会计师，2013（1）：8-10.

[8] 甄月萍.基于中小企业筹资问题及完善对策的研究[J].中国乡镇企业会计，2015（3）：67-68. 

[9] 黄东坡.中小企业融资结构理论述评[J].征信，2013（9）：25-26.

[10] 周丽丽.中小企业资金筹集难与解决对策[J].经济研究导刊， 2015（2）：23-25.