浅谈中小企业融资问题——以Y公司为例_开题报告

一、国内研究现状

在中小企业融资现状研究方面，刘晓霖（2010）考察了我国中小企业融资现状，研究表明中小企业自有资金融资占比低，且债务融资或股权融资门槛高，中小企业通过债务或股权进行融资十分困难。郭小东，朱洁（2012）对美国、英国、日本等国家中小企业融资的常用模式和政府支持中小企业融资的政策效果进行了梳理和总结分析。《2011年中国中小企业调研报告》表明，金融危机后中小企业面临着业务转型升级的压力，经济不景气也导致整体业务规模和利润受到影响，中小企业的整体经营环境十分困难，而融资约束是中小企业发展困难的重要因素之一。李扬（2011）认为与发达国家相比，中国中小企业缺乏契约精神，存在更为严重的信息不对称，中小企业财务机制不规范，难以提供真实的财务报表，即使财务报表经会计师事务所审计，仍然存在较大的风险，银行通常需要再次审核，增加了银行的成本，从而不愿意贷款给中小企业。林淑乐（2011）、苗大霄（2012）等学者认为中小企业与商业银行之间存在着较为严重的信息不对称，而这使得中小企业难以从对其生存发展至关重要的商业银行等金融机构获得资金。陈金翠（2013）指出，2010年末至2011年中的区间内，由于政府财政政策刺激导致国内通货膨胀率居高不下，央行多次上调存款准备金率，银根抽紧导致中小企业获得贷款更为困难，只能通过民间借贷进行融资，加重了中小企业的融资难度和成本。

在缓解中小企业融资难的途径研究方面，崔洪建、梁药（2010）认为，政府应当对民间借贷体系给予一定的支持，通过法律形式打击其中的非法部分，对有利于中小企业融资和经济发展的方面加以支持，并完善奖惩机制，提高融资效率以改善中小企业融资难的现状。吴瑕、千玉帛（2011）分析了中小企业通过多种方式融资的经典案例，为中小企业提供差异化融资的参考。宋羽（2012）指出缓解中小企业融资难应从政府、商业银行和企业这三个主体同时入手，政府给予政策支持，银行针对中小企业给予相关优惠，企业自身增强经营规范，三管齐下共同解决中小企业融资难。田芬等（2012）分析了直接融资型和间接融资型金融体系的差异和优劣，并根据中国自身现状和融资结构特征，给出了适合中国中小企业融资的政策建议。吕劲松（2015）指出，中小企业融资的相关法律不健全，导致存在很多灰色地带，增加了企业的融资成本，通过加强针对中小企业融资的法律规定，包括中小企业的地位和制度等，并从法律、产业和财政等多方面入手才能缓解中小企业融资难的问题。

二、国外研究现状

Daniel（2010）认为中小企业融资难的一个主要原因是信息不对称，使得其难以获得银行贷款等资金，并限制了企业发展。Daniel通过一个面板数据分析了中小企业与银行的关系对其取得银行贷款的影响，研究发现中小企业与银行关系和银行贷款额度具有较高相关性，因此难以获得银行贷款支持的中小企业可以倾向于发展与商业银行的关系获得更多关系型贷款。John TSang（2012）认为提高担保贷款比例到一定程度再配合减少中小企业担保费率的措施能够有效降低中小企业的融资困难程度。Andreas Klasen（2013）以德国从事外贸行业的中小企业为研究对象，考察了政府政策与措施对中小企业融资状况的影响，研究表明政府实施恰当的财政和支持政策能显著改善中小企业的融资情况。Cable（2014）的研究结果显示，政府联合会计和审计机构为中小企业提供财务支持能有效帮助中小企业获得金融机构融资。同时，大型企业通过供应链融资等方式对供应链上下游的中小企业提供资金支持，不仅能够拓展自身业务规模，也能有效帮助中小企业解决融资困局，达到双赢的目标。

三、研究方法

本研究主要使用规范研究与案例研究、定性研究与定量研究相结合的研究方法。首先整理阅读了有关中小企业融资概念、中小企业融资基本理论、中小企业融资方式、中小企业融资现状等相关研究领域的中英文学术文献。通过对该领域研究文献的阅读，掌握了中小企业融资研究的基本问题、理论基础、最新理论进展及研究视角。然后，本文采用案例研究法，以Y公司的企业发展历程结合融资为例，研究了Y公司融资难的主要原因，并对解决Y公司融资难的对策进行了探讨研究，试图找到适合Y公司融资的合理方法。

四、可行性

本文基于中国情境，以中小企业为研究对象，选取Y公司为案例，具体分析中小企业的融资困境。主要包括Y公司经营现状、竞争力状况、发展潜力以及融资需求，Y公司融资现状、融资问题、问题产生原因对我国中小企业融资问题进行系统而详实的研究，从企业、政府、金融体系三个方面提出了改善我国中小企业融资的对策与建议。

B. ^范文提纲格式

引言

一、理论概述

（一）融资顺序理论

（二）融资契约理论

二、我国中小企业融资现状

三、中小企业融资案例分析——以Y公司为例

（一）Y公司基本情况

（二）Y公司融资历程

（三）Y公司融资的问题及特点

1.融资亮点

2.融资问题

四、推动我国中小企业融资的建议

（一）推动业务和融资模式创新，夯实企业内在基础

（二）积极与政府沟通合作，获得更多政策支持

（三）与金融机构展开更多合作，建立多元化融资渠道

C. 参考文献

[1]刘晓霖.中小企业融资难问题研究[J].财会通讯，2010（1）：13-14.

[2]郭晓东，朱洁.国内外破解中小企业融资难经验借鉴与启示[J].经济问题探索，2012（3）：90-92.

[3]李扬.影子银行体系发展与金融创新[J].中国金融，2011（12）：31-32

[4]林淑乐，张沙琪，杨丰粟.后金融危机时代下中小企业融资与非正规金融[J].财会研究，2011（4）：59-61.

[5]苗大雷.金融危机下民间金融发展与中小企业融资困境应对[J].郑州大学学报（哲学社会科学版），2010，43（5）：79-82.

[6]陈金翠.经济转型视域下中小企业融资问题研究[J].上海金融，2012（2）：113-114.

[7]崔洪建，梁苑.借鉴国外经验，破解广东中小企业融资难题[J].科技管理研究，2010（6）：51-53.

[8]吴瑕，千玉帛.中小企业融资：案例与实务指引[M].北京：机械工业出版社，2011（3）：45-56

[9]宋羽.中小企业融资：现实和思考[M].北京：经济科学出版社，2012（4）：322-356.

[10]田芬，黄东石，秦艳梅.支持中小企业发展的融资体系研究[M].北京：经济科学出版社，2012（6）：134-146.

[11]吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究，2015（11）：115-123.

[12]Daniel Badulescu. SMEs financing: the extent of need and the responses of different credit structures[J]. Theoretical and Applied Economics, 2010,Vo1.07(548): 25-39.

[13]Andreas Klasen, Generating economic growth-how governments can help successfully[J].Global Policy, 2013,Vo1.3 (2):238-247.