我国民间金融与中小企业融资问题的研究_开题报告

（一）国内研究现状

我国部分学者认为，金融自由化作为金融深化的一种手段，只有与环境机制相适应，才能发挥其作用。发展中国家的基本特征是经济欠发达、人均收入水平低、经济发展呈现出典型的结构性差异。正规金融和民营中小企业之间还存在着信息不对称问题，正规金融为了降低风险，一般不愿意向中小企业放贷，即使正规金融机构有能力满足民营中小企业的资金需求。发展中国家的金融市场“二元”结构，是由金融抑制造成的，我国长期以来实行的金融抑制政策也对民间金融的产生起到了催化作用，民间金融的兴起可以看做是我国经济转型时期的特殊产物。

（二）国外研究现状

美国经济学家麦金农对发展中国家的金融发展和经济增长颇有研究，他认为发展中国大多都存在着“金融抑制”现象，麦金农指出:“有组织的银行业在向欠发达国家的经济内地渗透上，在一般的农村地区、特别是为小额借款人服务方面，是很不成功的，经济中其他部门的融资，则必须由放债人、当铺老板和合作商的资金来满足，这就是我称之为‘金融抑制’的现象”(罗纳德.麦金农，1977)。大量的廉价信贷资金被分给那些国有企业，而急需资金的民营中小企业却无法通过正规的渠道融资，因此，民间金融逐渐兴起。这也体现了民间金融在发展中国家产生的体制性根源。以诺斯为代表的制度经济学派，曾反复强调金融制度的形成与完善在经济发展中的重要作用，没有一个完善的金融体系作为支撑，经济的发展就会受到很大的制约。民间金融作为一种非正规金融，有着明显的区域局限性，其极易受到政府的干预和控制。就目前来看，民间金融市场的资金、信息难以自由流动，加上地区被人为分割和地方保护主义，就无法通过公开竞争的手段来降低较高的利率。无竞争压力导致利率超高，容易诱惑民间借贷者进行短期操作，短期行为带来的暴利，又会诱惑更多的进一步短期操作行为。民间金融，经营范围狭小，资本实力薄弱，组织规模小，抵御风险能力也就差，而且没有风险转移通道，一旦发生风险，企业就面临着经营困难或者倒闭的困境，民间金融主要靠民资、民营来运作，没有明确法律的保护，通常民间借贷是在信用与道德的约束下进行，仅凭口头协议或者简单的欠条，没有规范的借贷合同，容易产生矛盾纠纷，当事人就很难用法律手段来保护自己的正当权益。民间金融的活跃给当地中小企业的发展提供了资金保障，但是它的活跃对央行的货币政策也有一定的冲击，金融信号失真，国家对经济的宏观调控变得更加困难。

    中小企业的融资约束之所以引起人们的高度重视，因为资金在企业的生产经营和

成长过程是分不开的。贝克等(Beck et al. 2002的研究表明，企业的融资约束程度

对其增长有着显著的不利影响。此外哈伯德(Hubbard,1998)、冯.卡尔克莱斯和默菲(von

Kalckreuth and Murphy,2004)、邦德等(Bond et al.，2003)的研究和相关综述也反

应了融资约束对企业投资和发展的不利影响。尽管中小企业在现代经济中占有重要地位

但是众多事实表明，中小企业相对于大企业更容易面临融资约束问题(Audretsch and

Elston, 1997;Carpenter and Peterson,2001;Beck et al.，2002)。

二、^范文提纲

一、引言

二、民间金融概述

（一）民间资本为民营经济提供了重要融资渠道

（二）民营中小企业对国民经济做出巨大贡献

（三）游离于金融体制外的民间金融缺少法律保护

三、发展民间金融的必要性

（一）民间金融是经济发展的动力

（二）民间金融为中小企业提供了融资渠道

（三）发展民间金融是大势所趋

四、浙江民间金融案例分析

（一）温州模式带动了温州经济的增长

（二）民营中小企业对温州经济发展起的作用

（三）从温州跑路事件看民间金融

（四）探寻温州事件的防控机制

五、我国民间金融在发展过程中存在的问题

（一）民间借贷利率呈现“高利贷”倾向

（二）金融市场信号失真，不利于政府的宏观调控

（三）扰乱了金融秩序，影响了社会的和谐稳定

六、规范我国民间金融促进中小企业发展的建议

（一）国外对民间金融及中小企业融资的处理方式.

（二）我国民间金融进一步促进中小企业发展的建议

三、参考文献

[1]赵小梅，陈星土.中小企业融资问题研究「M].北京:知识产权出版社，2007

[2](美)罗纳德.麦金农:经济发展中的货币与资本「M].上海:上海人民出版社.1977. 76-77

[3]2010中国金融发展报告「R].上海财经大学小企业融资研究中心，2010

[4]李建军.中国地下金融调查「M].上海:上海人民出版社，2006

[5]潘海英.农村非正规金融的研究:一个总述「J}.农业经济研究，2009 (6)

[6]温铁军.半个世纪的农村制度变迁.北方经济，2003 (8) 

[7]商业银行授信风险管理一以中小企业为视角的实证分析「M]，社会科学文献出版社

[8]李建军.中国地下金融[M].上海人民出版社2004. 11

[9]高静.“最年轻的女富豪”的X档案「J}.光彩，2007 (4)

[10]中国新闻网.中国一季度非法集资立案445起涉及金额38. 5亿元「J] ,  2009年5月5日

[11]张旭东.我国中小企业信用担保体系探析「J}.黑龙江金融，2008 (1)

[12]唐志祥.中小企业融资困境分析及对策建议「N].安徽电气工程职业技术学报，2004, 9

[13]方亦凡.我国地下钱庄成因的经济学分析「J}.经济师，2009 (4)

[14]土鹏，土静宜.透过“吴英案”看中国民问地下金融}J}.特区经济，2008 (9) "

[15]牟乃红.吴英不仅仅是个案「J}.经营管理者，2007 (8)

[16」国民金融公库综合研究所:国民金融公库.调查月报「J]，1999 C4)，14

[17]土白力.怎样看待我国民问金融的发展问题「J}.南方金融2005年第七期

[18]温州市统计局.2010年温州市国民经济和社会发展统计公报

[19]von Kalckreuth,   U. and Murphy,  F.,"Financial constraints and capacity adjustment in the UnitedKingdom :Are small business firms really different ?Evidence from a large panel of survey data",Paper to be presented at the Royal Economic Society Annual Conference 2004 at the University ofWales Swansea,  2004

[20]Hubbard,  B.G.，"Capacity market imperfections and investment",  Journal of Economic Literature,36: 193-215，1998

[21]Bond,  S.，Harhoff, D .and Van Reenen, J.，"Investment,  R&D and financial constraints in Britainand Germany",  Working Paper，2003

[22]Carpenter,  R.E. and Peterson,  B.，"Is the groeth of small firms constrained by internal finance?"，Working Paper,  2001

[23]Audretsch, D.B. and Elston, J.A.，"Financing the German Mittlestand"，Small Business Economics9:97一110,2004

[24]Beck, T.,Demirguc-Kunt, A. and M aksimovic, "Law and finance: Why does legal origen matter?”NBER Working Paper SERIES 9379，2002