中小型农业企业融资困境模式研究_开题报告

目前在我国，针对中小型农业企业融资难问题的研究还主要集中在发展金融支持体系、加快信用质保体系建设、建立面向中小企业的金融机构等方面，考虑到目前国内金融市场的发展状况，要通过这些途径来解决中心型农业企业融资难的问题还需要较长一段时间才能够实现。因而目前，商业银行通过创新发展中小型农业企业融资业务，针对中小型农业企业的融资需求进行金融产品创新和融资模式改良、修正，以缓解中小型农业企业融资困境的做法则更加切实可行。

本文从分析中小型农业企业融资难的现状及其成因入手，指出银企之前的信息不对称是导致中小型农业企业融资困境的主要原因。因此，如何有效缓解银企之前的信息不对称将成为解决我国中小型农业企业融资难问题的关键。

（一）国内研究现状

近年来，国内针对中小型企业融资问题的研究也越来越多，银行学者都提出了各种各样的观点并提出了许多解决该问题的对策建议。

一、对中小企业的信贷融资困境及其成因的研究

陈佳贵等把中小企业缺乏金融支持的原因归结为中小企业信誉等级低、银行出于自身经济性方面的考虑、受到所有制形式的影响、缺乏中小企业担保机构等。杨盈源等把中小企业融资的制约因素归结为中小企业的财务不规范、抵押担保难以及所有制观念等。人民银行上海课题组认为中小企业的融资障碍在于自身信誉度低、现有的金融机构信贷服务体系与中小企业融资特点不适应、以及社会对中小企业融资的支持体系尚未建立等。林毅夫、李永军指出，由于信息不对称引起的逆向选择和道德风险是造成中小企业难以获得信贷融资的重要原因。徐洪水认为金融缺口从上说是由于我国存在的金融压抑造成的，导致资金的过度需求和有效供给不足，而出现金融缺口。张捷指出中国的金融改革导致银行贷款决策层上移，不利于基于“软信息”的关系型借贷的开展，再加上担保体系的不完善，使中小企业融资难的问题显得更加突出。王俊指出相比大型金融机构，中小银行具有向信息不透明的中小企业发放关系性贷款优势。

二、关于解决中小企业融资困境的对策研究

贺力平认为，妨碍我国银行机构扩大对中小企业信贷支持的主要因素是银行机构缺乏企业客户风险方面的足够信息，从而不能做出适用的风险评级并提供相应的借贷服务，指出可以通过发展非国有金融机构和转变国有金融机构的经营方式来解决贷款者与中小企业贷款者之间的信息不对称问题。

上述中外学者的研究工作为本文的研究提供了良好的基础，虽然这些文献反映和提出了解决中小企业存在融资难的相关理论，但针对中小型农业进行的研究较少，并且没有将缓解中小企业融资难这一问题的研究提升到整个产业的高度。

（二）国外研究现状

世界各国的中小企业都在不同程序上面临着信贷融资困难的问题。美国中小企业所需资金的缺口至少在20%以上，欧盟有13%的企业认为融资是首要问题，中国66%的中小企业面临融资困难。中小企业融资难、尤其是信贷融资难已经成为一个全球性的问题，为些国内外许多学者都对该问题进行了大量的相关研究。

一、“麦克米伦缺口”理论

1929年，全球经济危机爆发后，英国政府为了制定摆脱经济危机的措施，指派以麦克米伦为首的“金融产业委员会”对英国的金融业和工商业进行调查。1931年该委员会提出的《麦克米伦报告》指出，在英国的金融制度中，中小企业在筹措必需的长期资金时，存在着资金困难。调查发现，当企业资产低于25万英镑时，从业将遇到融资困难。这种金融制度中存在的对中小企业融资的壁垒现象被称为“麦克米伦缺口”，即“信贷缺口”。麦克米伦缺口的现象在许多国家的金融制度中都存在，因而成为一个具有一般意义的中小企业融资缺口的代名词。

二、企业金融成长周期理论

20世纪70年代，韦斯顿和布里格姆提出了企业生命周期假说。此后Berger等人将企业生命周期与企业融资活动相结合，提出了企业金融成长周期理论。该理论认为企业在其发展历程中普遍存在一个金融成长周期，企业在生命周期的不同阶段，会选择不同的融资安排。随着企业的发展、经营记录和业绩的积累以及信息透明度的提高，企业的融资需求和融资选择也会随之发生改变。规模较小、信息不透明的企业往往依靠初始的内源融资、贸易信贷和天使资金；随着企业的生成，其将更多地依靠中介的权益和债务融资；最后，企业发展壮大以后，则可以选择通过公开权益和债务市场进行融资。成长周期范式并不适用于所有企业，因为企业的规模、年龄和信息不透明程度等并不是完全相关的。

三、信贷配给理论

信贷配给问题是信息不对称背景下融资理论的经典议题，关于小企业信贷配给问题的讨论也是中小型农业企业融资理论的一个重要分支。均衡信贷配给是指不是由于货币当局对利率的管制，而是出于银行的利润最大化动机而发生的一一般利率条件和其他附加条件下，信贷市场不能出清的现象。

四、关系型贷款理论

信贷配给是信贷市场的内生机制，然而理论研究和经验证据均表明，信贷配给中的被拒绝者主要是中小企业。关系型贷款作为解决中小企业融资问题的一种重要手段，引起了国内外有关部门和学者们的广泛重视。这类银行贷款的决策主要基于通过长期和多种渠道的接触所累积的关于借款企业及企业主的相关信息而做出。在关系型借款下，银行的信息积累既可以通过平时办理企业的存款、结算和咨询业务而附带取得，也可以从企业的利害相关者以及企业所在的社区获得。关系型贷款依据难以量化和传递的“软信息”，部分地弥补了中小企业因无力提供合格财务信息和抵押品所产生的信贷缺口，有助于改善其不利于降低中小企业贷款的利率，减少贷款的担保的抵押要求，降低对商业信用的依赖，缓和利率波动对中小企业贷款利率的影响等。

二、^范文提纲

一、中小型农业企业融资面临的困境

（一）抵御风险能力普遍较差

（二）缺少真正有效的抵押物

（三）信用担保体系不健全

（四）我国农业保险发展相当滞后

二、构建中小型农业企业融资模式的策略

（一）提升中小型农业企业的竞争实力

（二）健全支持中小型农业企业发展的农业保险体系

（三）积极创新新型农村金融体制

（四）完善中小型农业企业信用担保体系

（五）积极拓展中小型农业企业融资途径

（六）发挥政府在中小型农业企业融资中的重要作用

1、要从法律上切实保护债权人的利益

2、要从法律法规上形成中小型农业企业产权所具有的独立性

3、要强化信用意识的宣传，形成更好的信息信用文化

4、要设立农业产业化的专项投资基金体系

三、结论

三、参考文献

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