浅析通货膨胀对银行个人理财业务的影响以邮储银行为例-开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

近年来，我国银行理财产品市场发展快速，市场前景十分广阔。尤其是近三年来，随着美国次贷危机影响的扩散，欧债危机的全面爆发，国内股票和基金市场的持续低迷，高通货膨胀下货币政策的紧缩，银行理财产品作为收益较高风险较低的金融产品和银行监管套利的重要工具得到了爆发式增长。但是，另一方面，在法律制度、监管体系和市场发育程度等因素的多重制约下，银行理财产品市场在快速发展的同时不断暴露出许多新的问题。理财业务快速发展过程中出现的盲目扩张和恶性竞争给银行带来了新的风险隐患，同时给投资者带来了新的投资风险和困惑，给监管机构带来了更多的监管难题。我国银行的理财产品市场发展历程较短，银行理财产品也是最近几年出现爆炸式增长引起各界的注意，但是国内研究理财产品及其风险管理的文献数量已不少。对于银行理财产品的研究以产品种类、收益和风险管理分析为主，大多是对我国理财产品发展历史、产品种类、产品特征、收益等的介绍和对有关风险分析的定性研究：

郑娇(2009)《银行理财产品的实际收益研究》、许淑红(2011)《银行理财业务的风险转移与监管制度》等。还有一类是研究机构发布的市场报告，例如西南财经大学信托与理财研究所每月发布《银行理财市场报告》和《银行理财能力排名报告》在银行理财产品的统计和分析上做了大量的工作;中国社科院金融研究所发布年度《银行理财产品评价报告》对银行理财产品的表现做了详细的评价;各大券商发布的极具时效性的银行研究报告从银行的角度对理财产品的发展现状和未来趋势作了深入的分析。这些都是反应中国银行理财产品市场最新进展的材料。

陈冠瑛(2011) 分析了银行理财产品业务所面临的各种风险，主要包括法律风险、声誉风险、市场风险、操作风险和信用风险，并以美国为例，论述了发达国家银行开展理财产品业务及风险防范的情况。同时结合国内银行的情况，从外部环境和银行自身两个角度探讨了理财产品风险防范和管理。姚香虞、张霞(2011)分析了通货膨胀对我国银行理财业务的影响，同时提出了通胀导致客户需求增加、银行更重视理财业务的发展以及促进金融环境改善等有利影响，和通胀冲击整个宏观经济势必影响银行理财业务、不利于新产品研发、客户流失风险较大等不利影响。

（二）国外研究现状

   从20世纪70年代开始，银行风险管理迈入了崭新的阶段。石油危机导致的西方国家通货膨胀加剧，利率波动剧烈，利率和汇率的共同影响导致了银行资产和负债出现了明显的波动。资产风险管理和负债风险管理的单一模式已无法实现银行安全性、流动性和盈利性的均衡。在这种局势下，资产负债管理模式应运而生，该模式强调对资产、负债业务风险的协调管理，缺口分析、久期分析成为重要的分析手段。以Fisher Black, Myron Sholes和Robert Merton (1973)成功推导的欧式期权定价的一般模型为标志，现代金融技术的不断突破开辟了风险管理的全新领域。

自20世纪80年代以来，受金融自由化、全球化以及金融创新快速发展的影响，银行面临的风险日益多样化、全球化和复杂化，原有的资产负债风险管理模式已不能满足新形势下银行风险管理的需求。在此情况下，风险管理理论和技术有了新的发展，对金融风险的认识更加深入和全面，金融衍生产品、金融工程学等一系列专业技术被运用到银行的风险管理中。进入20世纪90年代以来，随着金融全球化的进一步蔓延，金融风险在全球范围的传染更快更广，其破坏性变得更强，风险管理变得尤其重要。

    McCann和Luo (2006)认为挂钩于权益联系票据的理财产品难以有效评估和跟踪，其信息材料不透明，隐藏成本高，流动性较差，是一款绝对不适合没有经验的投资者的产品，而且随着产品越复杂晦涩，成本就越高。通过以3个产品为例进行了蒙特卡洛模拟，发行在绝大多数情形下此类产品的收益并不如直接投资股票和国债的组合。即使在信息披露一十分充分和拥有具有高专业水准和职业道德的销售代表，一般的投资者仍然很难理解那些复杂晦涩产品的风险与收益权衡和成本。对于零售投资者的资产组合来说，这类复杂的产品风险很高，收益很难保证，无法满足一般的投资者的合理有效需求。

    综上所述，一方面，银行风险管理经历了负债风险险管理、资产风险管理、资产负债管理到全面风险管理四个阶段，其风险管理力度、难度和成本被动提升。《巴塞尔新资本协议》的推出标志着现代银行风险管理发生了根本性的转变，由以前单纯的信贷风险管理模式向信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等多种风险的一体化综合管理模式，具体体现为全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法和全员的风险管理文化。另一方面，面对越来越复杂的产品结构和种类，投资者面临的风险越来越复杂、越来越难以辨识。如何辨别、防范和分散投资风险成为投资者越来越需要重视的问题。

二、^范文提纲

引言

一、通货膨胀概述

（一）通货膨胀的含义

（二）通货膨胀产生的原因

（三）通货膨胀的特征

二、邮储银行个人理财业务的现状分析

（一）邮储银行个人理财业务客户群体定位

（二）邮储银行个人理财品种

（三）理财业务的客户对象

（四）邮储理财业务的风险

（五）邮储银行个人理财业务营销方式

（六）邮储银行管理方式

三、通货膨胀对银行个人理财业务发展存在的问题

（一）理财产品种类及风险等级分布不均匀

（二）银行经营理念偏失

（三）理财业务人才匮乏

（四）尚未建立健全完善的客户服务体系

（五）信息披露不足、透明度不高

四、通货膨胀对银行个人理财业务发展的对策建议

（一）创新理财产品，实现均匀化设计

（二）更新经营理念

（三）培养人才队伍

（四）建构完整的服务体系

（五）提高邮储银行个人理财产品信息披露透明度

参考文献

三、参考文献

[1] 姚香虞,张霞.浅析通胀对我国商业银行理财业务的影响及发展对策[J].经营管理者. 2011(17) 

[2] 赵翠兰.银行理财产品火爆发售应引起重视[J].河北金融. 2011(08) 

[3] 黄彬.中国当前通货膨胀的原因及治理方式研究[J].时代金融. 2011(21) 

[4] 姜彬.加息通道 理财产品应看清投向[J].大众理财顾问. 2011(05) 

[5] 李怡婷.对2010-2011中国通货膨胀的分析[J].中国城市经济. 2011(06) 

[6] 梁漓清.细看银行理财产品分类[J].大众理财顾问. 2011(04) 

[7] 朱小川.论加强金融理财产品监管的制度建设[J].南方金融. 2011(03) 

[8] 许淑红.商业银行理财业务的风险转移与监管制度[J].新金融. 2011(03) 

[9] 李瑞红.商业银行个人理财:产品创新、风险表现及建议[J].华北金融. 2011(02) 

[10] 金洳伊.商业银行理财产品的研究分析[J].现代经济信息. 2011(01)

[11] Baule R,Entrop O,Wilkens,M.Credit Risk and Bank Margins in Structured Financial Products:Evidence from the German Secondary Market for Discount Certificates. . 2007

[12] McCann C,Luo D.Are structured Products Suitable for Retail Investors?. Securities Litigation and Consulting Group,Inc. Report . 2006