工薪家庭理财行为分析_开题报告

一、文献综述

    在银行存款利率相对较低的情况下，部分居民储蓄存款将转向别的投资领域。但由于中国的资本市场处于初级阶段，相应的配套设施和法律法规体系不完善，投资理财的工具较少，现阶段只有如股票、保险、债券、基金、收藏等，没有合理的、适合工薪阶层的增值和避险工具；而且就现今广大工薪阶层的个人投资理念和投资技能来看，还很不成熟和完善。普遍存在的羊群行为、盲目投资，很容易带来投资风险和投资失败。

  本文从前人的研究基础上出发，对浙江目前工薪阶层个人理财的种种问题和不足提出了自己的看法，并进行了较为详尽的分析。如何提高百姓的个人理财投资意识和投资技能，树立正确的个人投资理念、掌握熟练的投资本领，这就需要尽快建立符合浙江实际情况的个人理财体系，向广大工薪阶层宣传、推广个人理财的理念，提高他们的个人理财意识和技能。在此之上，提出完善浙江工薪阶层个人理财市场的若干建议。

   随着中国经济和金融改革的深化，家庭金融资产在金融资产总量中的比例越

来越高，人们对家庭金融资产的认识及其选择行为开始发生变化，理财意识日益

强化，家庭金融理论研究也在近十年内逐步兴起。王敏（2009）探讨了研究家庭投资组合中的两个重要问题，经典的投资组合理论表明：第一，投资者在合理的条件下应将财富按一定比例投资于所有的风险资产，因此所有的投资者都应该参与风险资产投资。第二，所有投资者对风险资产投资组合的比例应该是相同的，他们投资组合不同之处仅仅在于因为风险厌恶程度不同而将财富在安全资产和风险资产组合之间进行不同地分配。 

   随后分析了影响家庭金融投资组合主要因素：一是劳动收入对家庭投资组合的影响。劳动收入对于投资组合具有重要影响。从理论上讲，不确定性工资收入对资产选择会产生财富效应和替代效应。工作收入的存在使得个体可投资的资产随着收入增加而增加，股票投资数量会增加，表现为财富效应。但当工资收入风险较大时，持有股票的比例会降低，表现为替代效应，不过替代效应相对较小，所以，工资收入财富效应对资产配置起决定性作用。二是通货膨胀对家庭投资组合的影响。对于中长期的家庭金融投资，通货膨胀风险及其规避是不容忽视的。三是住房因素对家庭投资组合的影响。房产是居民家庭财产中极其重要的一部分，可作为风险资产引入模型，从而影响居民投资组合。四是交易成本和税收对家庭投资组合的影响。交易成本包括投资资金最低门槛要求、交易的固定费用等，也包括对风险投资品种的熟悉、评估等所需花费的时间与精力的投入。交易成本的存在会影响居民参与证券市场的愿意程度和资产配置模式。五是其他因素。其他影响家庭金融投资组合的关键因素包括财富水平、人口统计特征等。财富水平是影响家庭投资组合的关键因素。

   近年来，随着我国居民收入水平的提高，个人理财市场日益扩大。而我国金融机构的个人理财业务刚刚起步，各金融机构若想在个人理财市场中抢占先机，必须深入研究个人理财市场购买行为的特点，实施客户差异化营销战略。

   需求管理，黄听平(2006)认为，尽管我国存在着发展个人理财业务的良好市场基础，但这只是先决条件，而不是充分条件，加上我国金融市场越来越体现需求驱动而不供给驱动的特征，金融机构必须要有目的地去识别和激发潜在的个人理财需求，并将这种潜在需求转化为实际需求。由此可以看出，涉及的研究内容相当广泛，并在逐步完善与深刻。但到目前为止，具体到某一群体的个性分析，包括理论上，技术上全方位的综合分析几乎没有。本文则将针对工薪阶层这一群体进行具体研究，并结合个体特征给出案例，将个性化的个人理财展示给大家。

   在工薪家庭金融理财中，履行义务在家庭表现很充分，Becker（1991）的家庭“利他主义”理论颇有建树。他认为利他主义主要体现在家庭中，并且能够产生较高的效率，原因在于家庭具有任何其它经济单位所不具备的特殊的血缘亲情关系和信任机制。老百姓的家庭意识很强，履行家庭义务的自觉性非常高。在履行家庭义务中，涉及到方方面面的关系，不仅包括家庭成员之间的义务关系，如赡养、教育等，而且也包括家庭与外部的关系，如纳税、公益等，因此，履行义务业也需要尽职尽责地通过制度来保证。总之，工薪家庭金融理财制度有其形成的机理，据此可对其定义如下：所谓工薪家庭金融理财制度就是指有工资收入的家庭在利益与责任、权力与义务的要求和体现中，为实现金融理财目标而达成的共识和行为准则。

   通过对国内外关于家庭理财相关文献的研究，认为家庭理财或个人投资具有如下特点：

1、目标性特点:家庭理财有自己的目的和目标，有目标才会有作为。实现目标需要通过一定的设计和规划来实现。理财过程是财产经营过程，这一过程是通过有计划、按步骤推进，既要摸清家底、明确家庭资源状况，又要选好理财市场，做到理性投资。目标明确、科学规划是实现理财有序进行和投资获利的前提。

2、保障性特点:理财有风险，需要保障。家庭理财风险有内部风险和外部风险，例如，理财目标不明确、家庭资源配置不力等造成的理财失误和经济损失等。还有市场风险和经济危机等原因造成理财损失、债务负担和家庭被动等。

3、长期性特点:长期性特点，取决于资产的属性和家庭属性。作为金融资产（现金、存款、贷款、有价证券等）具有不断追求价值增值的属性，因此，只要善于利用这一属性，就能给家庭带来新的更多收入。

4、享受性特点:工薪家庭理财的实质是打破工资收入的局限，通过投资将“财”理进家来，供家人进行物质和精神上的享受，从而改善家庭生活，提高生活质量。同时通过理财扩大家庭积累，不仅满足一代人的生活享受需要，而且为代代富强的家庭发展奠定基础。

二、^范文提纲

一、引言

二、工薪家庭理财相关文献综述

（一）国内研究有关家庭或个人投资理财相关文献综述

（二）国外研究有关家庭或个人投资理财相关文献综述

（三）小结

三、工薪家庭金融理财行为的现状

（一）我国居民理财概况

（二）工薪家庭理财概况

（三）工薪家庭理财发展趋势

四、工薪家庭金融理财行为存在的问题

（一）理财产品存在潜在风险

（二）理财产品单一

（三）客户细分不明显

（四）服务持续性不强

五、对发展工薪家庭金融理财行为的建议

（一）提高投资理财风险意识

（二）理财产品与客户风险程度匹配

（三）实施客户细分策略

（四）创新金融产品，完善服务体系

六、结论

三、参考文献

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