浅析家庭投资理财――以宁波市居民为例-开题报告

开题报告

　　一、文献综述

家庭理财最早兴起在美国，其兴起、发展到成熟阶段也是在美国。美国家庭理财行业的发展主要经历了四个阶段：萌芽阶段、发展阶段、考验阶段和成熟阶段。美国的理财萌芽于20世纪30年代的保险行业，在经历了几十年的发展后，理论上和实践上逐渐走向成熟。在20世纪中期，一批金融经济学界的学者在消费和投资理论基础上做出了杰出的贡献，这些经典的理论成为了家庭投资理财学的基石。

（一）投资理财

家庭投资理财时，各个家庭成员都有可能要进行投资理财活动，在承担相应风险的同时取得更高投资收益率，这样达到家庭资产的增值与保值。在投资理财的理论方面，Markowitz和Sharpe均做出了十分杰出的贡献。Markowitz在1952年提出了有效投资组合理论，Markowitz用收益率与期望收益率的方差值用来计算投资的预期收益水平与不确定性（风险），建立了均值方差模型来阐述如何实现风险最小化的前提下，同时考虑寻找预期收益的最大化。根据该模型，Markowitz得出结论，投资者应该采取同时投资多种具有不同性质的资产，而且不能以一种资产进行分散投资'Sharpe在1964年研究出了资本资产定价模型（CAPM），该理论指出，风险偏好与最优的风险资产组合和个人的投资收益没有关系，并且个人的风险偏好和最优化资产组合有关。只要引入无风险的资产，再能找到最优风险资产组合，投资者就可以根据自身情况的风险属性和特征将资金在无风险资产和最优风险资产组合之间进行合理的搭配，获取最优化资产组合的最大化效用。

（二）家庭理财理论研究方面

国内对家庭理财的研究起步比较晚，直到20世纪晚期，我国才开始有学者对家庭理财进行初步研究。在进入21世纪初的时代，“富爸爸，穷爸爸”这本书开始进入我国市场，从此开始唤醒了家庭理财的思想观念，家庭理财的思想观念开始被广大居民家庭所接受并重视，关于居民家庭投资理财的研究也逐渐发展起来。国内关于家庭理财的研究中，很多学者以生命周期假说理论为基础，对家庭理财进行了深入分析。巨荣良在1995年所著的《试建立我国居民个人投资学》一文中，第一次提出建立适应我国居民家庭实际情况的投资学。随后在1999年12月，单晓华（1999年）对我国家庭理财从形式上进行了研究，研究角度从个人投资行为方面入手，虽然有此成果，但是他也仅仅是做了一般性的简单阐述，并没能形成系统且具有指导性的理论成果。蔡逢敏从侯百纳的生命价值概念研究着手，在前人基础上进一步梳理了生命周期理论的产生及发展历史进程，同时研究总结出了一些生命周期投资理财的基本观点。他在文章中介绍了三种对我国家庭投资理财业务具有借鉴意义的理财产品，分别是：风险捆绑年金、增强型人寿年金和生命周期理财年金，并且预言家庭个人投资理财业务将对有力推动银行业务拓展起到十分显著的推动作用。

（三）家庭理财流程规范方面

在具体的家庭投资理财的流程规范方面，国内的学者也进行了有益的研究探索。田剑英在其所著的《家庭理财》一书中，从对家庭理财的理论、概念和本质为核心，深入对家庭的经济构成进行剖析，并且对投资理财的市场与投资理财的产品进行了深入有效的研究分析，居民家庭投资理财的模式和如何进行家庭理财的设计是在这个基础上提出来的，投资者可以依据此书论述撰写个人家庭理财规划书。辛树森在《个人理财》这本书中，系统介绍了我国各大商业银行个人银行业务中的客户个人理财业务的基本理论与实践。

国外学者对于家庭理理财的研究理论较为全面和成熟，从理财的整体到理财的部分，从家庭生活理财到投资理财，从家庭投资理财的观念研究到家庭理财思路的研究探讨都自成体系，应该认为己经形成一个非常完备的系统体系。并且，因为这些研究的目的全是为给家庭投资理财者提出具有可操作性的实践办法，有很强的可操作性和实践性。我国对于家庭投资理财的研究目前处于不断的探索中，己经建立了基本的理论框架。但是众多研究成果过于学术化，目前缺乏一套普通家庭理财者便于理解和操作的理财方法。

二、^范文提纲

（一）家庭投资理财的含义和内容

1、家庭投资理财

2、家庭投资理财的内容

（二）当前宁波市家庭金融资产结构现状

1、手持现金比例持续下降

2、储蓄存款比例在家庭金融资产中占据主导地位不变

3、债券比重呈现逐渐下降趋势

4、股票资产在家庭资产中的占比较大但近几年有减弱

（三）宁波市居民家庭投资理财面临的问题

1、投资理财观念落后

2、缺乏专业理财人员指导

3、保险公司诚信危机，造成居民家庭对保险业务有偏见

（四）居民家庭投资理论的策略

1、树立正确的理财观念

2、加强对理财知识和技能的学习，培养高素质的理财团队

3、建立健全法律制度体系，为家庭投资理财营造和谐外部环境

（五）结论

三、参考文献：

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