地方债务风险和控制策略研究_开题报告

为应对国内外经济下行压力，保证国内经济社会稳定发展，我国实行了宽松的货币政策和财政政策。地方政府则通过债券、银行借贷等融资方式增强地方投资，加大地方建设来拉动经济增长。部分地方政府赤子频现，举债规模不断增大，超出地方财政负担能力，影响政府信誉，已经引起了国内外经济学者、金融机构关注，对这一现象进行了分析研究，并提出可能解决方案。

（一）国内研究现状

徐琳在《我国地方政府债务及其风险问题的缝隙与对策研究》中，分析了我国地方政府债务的规模和结构，指出我国地方债务存在规模庞大，增长速度过快，统计口径不一致，隐秘性较大，举债主体多元，债务形式复杂，偿还压力大，缺乏有效偿债机制，以及管理粉丝，责任约束软化等问题。他认为，地方政府债务风险的原因主要在于财政体制改革不彻底，经济体制转轨不到位，行政管理体制改革缓慢，债务管理制度不完善等。他从财政体制改革；加快体制转轨，装备政府职能；加强地方政府债务管理和推进实施地方政府债务新政，化解现实债务风险等四方面提出了应对措施。

中国工商银行达州市分行课题组在《我国地方政府债务现状、风险及对策研究》中，从银行即大金融机构的角度分析了我国地方政府债务的基本状况，债务风险程度测评和风险控制对策。他们认为，当前由于中央地方财权与事权设置、当前财政收入划分、现行的税收体系、转移支付等问题，地方政府收支不平衡，债务高举，偿债压力巨大。他们利用基于KMV 模型定量评估地方政府债务风险，得到的结论是：虽然地方政府债务预期违约率控制在0.4% 范围内，仍然合理可控，但各地负债率较高，已经明显越过20% 红线，须引起各方关注与重视。同时，他们定性分析地方债务风险，得出存在地方融资平台负担比例大，市、县债务负担较为突出，资金来源呈现多元化，还款期限相对集中等结构性风险；以及资金使用率不高和债务效率不高的效率风险。最后，他们提出完善地方债有关法律法规及制度安排的总体策略，以及化解存量债务危机、持续优化债务结构、健全地方债务制度与法规和加强监督考核，提升资金使用效率的债务风险控制的对策建议。

杨淑君在《解决我国地方政府债务问题的对策分析》中提出，我国地方政府债务存在：债务规模庞大，重心不断下移；债务隐蔽性强，缺乏透明度；债务偿还能力低，资金使用效率不高等问题。主要由于财政体制不健全、预算约束力度不够、公共管理体制缺失等历史的以及客观的等多方面造成的。她提出可以通过进一步完善分税制度，深化金融机构改革和加强对地方政府债务管理的监督与约束等方面解决我国地方政府债务问题。对地方债务解决从收支和监管几条线提出了值得参考借鉴的解决方式。

（二）国外研究现状

国外对政府举债对经济影响一直有争论。Fisher认为，地方政府举债目的在于地方财政不足，需要举债筹措资金，履行政府职能。Musgrave明确提出地方财政分权制理论，认为地方政府在形式政府职能时，事权必须有响应的财权保证，因此中央与地方在财权分配上必须各取所需、各司其职。美国Hempel认为，地方政府举债信用等级明细高于企业，但由于地方政府违约产生影响深度和广度远比债务违约要大得多。Allen Schick认为，政府债务风险问题可以由预算制度管理方法解决。哥伦比亚大学教授 Suresh M．Sundaresan（2002）认为，政府部门对债务风险的控制管理相对于企业部门而言较落后。所以政府部门可以通过改良企业部门的风险管理措施，进而使用在自身风险管理之上，从而更有效的控制政府债务风险。这些理论，都表示国外对地方政府举债过于膨胀引起的担忧和一些可行对策。

二、^范文提纲

一、当前我国地方政府债务现状

二、我国地方政府债务存在的风险

（一）债务规模庞大，超出地方收入能力

（二）缺少有效偿债机制，危及地方财政安全

（三）举债形式复杂，债务管控困难

三、我国地方政府债务成因

（一）财政体制不健全

1．财税分配不均，地方可分配资金不足

2．财政负担过重入不敷出

（二）地方政府投资失控

（三）债务管理制度不完善

四、防范政府地方债务风险对策

（一）完善财政体制

1. 完善分税制度，适度增加地方可分配收入

2. 完善财政分配体制，提高财政转移有效性

（二）加强政府投资监管

（三）增强金融债务管控力度

三、参考文献

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