互联网金融背景下商业银行个人理财业务应对研究_开题报告

2013年6月，以支付宝为代表的互联网公司和以天弘为代表的基金公司实现了“联姻”，并诞下了金融弄潮儿“余额宝”，从此掀起了互联网金融浪潮。以阿里巴巴、腾讯为首的电商巨头，都开始显现出在互联网领域打造新型产业链的竞进态势，互联网思维成为影响并改变着传统金融业态的冲击力量，银行、券商、基金、保险等传统金融业机构都开始在这一年中谋篇布局。而2013年也被称为互联网金融发展元年。

随着2014年阿里巴巴的上市，2015年李克强总理提出的“互联网+”行动计划，这场由互联网带来的金融变更正愈演愈烈。时至2017年，以博鳌亚洲论坛《互联网金融报告2017》为标志，移动互联、大数据、云计算、人工智能、以及区块链的运用，已经深入到金融体系的方方面面，而且出现了跨界化、去中介、分布式、智能化等特征，标志着中国已进入互联网金融发展的2.0阶段，而互联网金融监管也被提上了日程，2017年也被称为中国互联网金融监管的元年。

在这场由互联网金融带来的金融变革中，位于传统金融生态食物链顶端的商业银行，正面临着巨大的威胁。特别是随着第三方支付企业实施移动支付策略，越来越多的互联网企业依靠平台优势加入到理财产品代销的队伍中，使得商业银行不再是客户投资理财的首选渠道。商业银行应该如何进行业务创新、业务转型和改革，如何利用新的监管政策重新抢占行业制高点，是当前商业银行不得不研究的课题。

（一）国外对商业银行个人理财业务的研究

金融理财业务于20世纪70年代在美国兴起，国外商业银行的个人理财业务在金融创新浪潮的沖击和传统金融理论的支持下得到快速的发展,形成了诸多关于个人理财业务的研究和著作。早在20世纪初，经济学家Joseph Aloes Schumpeter（1912）【1】就曾在其《经济发展理论》中提出了金融创新理论，而商业银行的个人理财业务即是属于金融创新中的风险转移创新，因此该理论为国外商业银行个人理财业务的创新性研究奠定了理论基础。美国经济学家Franco Modigliani (1963) 【2】 更在其《生命周期理论》中深入阐述了个人消费储蓄行为中运用边际效用分析方法，将个人生命周期分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段，客户会根据各个阶段不同的人生目标而确定理财计划。该理论也成为了商业银行改革与创新的理论依据。21世纪初，随着商业银行的迅猛发展，商业银行个人理财方面的论述也更具体系，经济学家Chris Robinson (2003) 【3】等在《个人理财计划》一书中系统阐述了个人理财业务的框架体系。Vladimir K.Kaishev【4】等更是将动态定价引入到交叉销售模型，使得动态规划成为了生命周期理论新范式，成为商业银行个人理财产品未来的发展方向。而美国经济学家马杜拉【5】在其所著的《个人理财》（第4版）（2011）中，详尽而全面地阐述了美国个人理财的现状。

近年来，随着互联网金融的崛起，国外学者对互联网金融背景下的个人理财业务研究也进行了思考和探索。美国的著名学者 Mary J,Cronein(2002) 【6】就曾敏锐地预言了互联网对实体金融机构的深远影响。她主张将关键技术领域内的深度探索和专家的意见相结合。这种框架将有助于解释一种特定的模式, 而这种模式预示了一种向新商务形式和竞争形式进军的行业性转变和发展。若从商业银行个人理财业务的发展历程来看,金融创新包括技术创新同样贯穿于商业银行个人理财业务发展的始终, 它是商业银行个人理财业务强大的推动力。而互联网金融正是这样一种金融创新，已经且将继续不断影响着商业银行个人理财业务。

（二）国内对商业银行个人理财业务的研究

由于我国商业银行的个人理财业务发展缓慢，我国学者对商业银行个人理财业务的研究也起步较晚。林功实(2003) 【7】在《个人投资理财》中阐述了个人投资理财的基本概念、原则和步骤后, 介绍了各种常用的投资理财工具, 并展望了美、 日等发达国家个人投资理财的发展趋势, 成为研究国内商业银行进入个人理财领域的重要范本。而由北京金融培训中心(BFEc)联合北京当代金融培训有限公司组织编纂的《金融理财原理》【8】，引用国际前沿理论与中国实践相结合的研究办法全面论述了金融机构功能与监管、投资规划、 金融理财与法律风险管理等方面内容, 为我国商业银行个人理财业务的发展提供了思路,并为相关研究提供了重要的参考。翟立宏(2007) 【9】、陈剑辉(2007) 【10】、阮银兰(2012) 【11】等都对我国商业银行个人理财业务进行了深入研究和分析，提出了同质性高、定价不合理、个性化不精准、风险管理意识弱等诸多问题，并提出了相应的对策。

对于互联网金融对商业银行个人理财业务的影响，李芳（2014）【13】通过对互联网金融发展对我国居民金融理财行为影响分析，认为我国互联网金融安全性和可操作性不高，投资收益率不确定性，面临监管趋严竞争激烈，是影响居民参与互联网金融理财的主要因素。宫院林(2013)【12】则从资源配置、金融战略、金融脱媒、客户资源和销售渠道等方面研究了互联网金融对传统银行的冲击, 得出虽然短期来看传统商业银行不会被互联网金融所颠覆,但是从长期来,如果商业银行不能采取有效的措施予以应对互联网金融的冲击,那么商业银行可能会逐渐被边缘化。为商业银行敲响了警钟。刘继兵(2014) 【14】总结了美国互联网金融的四大发展路径——产品专业化路径, 平台多元化路径,利率市场化路径和理财个性化路径，对我国商业银行借助互联网平台开拓个人理财业务具有重要的指导意义。刘智国(20l4) 【15】则认为直销银行可以在我国利率市场化进程中和互联网金融背景下提升传统商业银行金融业务竞争力等方面起到积极作用。刘迎东（2015）【16】通过关系营销的视角，认为在互联网金融冲击下，商业银行应该转变观念，重视对个人客户的服务运用关系营销的思维，提升银行的客户价值。同时认为“大数据”可以为商业银行的关系营销提供了技术基础，可以很好地降低商业银行个人理财业务成本，提高经营效率。董岚（2016）【17】以余额宝为例对互联网理财业务进行了深入阐述，并对余额宝等互联网理财产品对商业银行理财的影响进行了分析，提出要通过降低理财风险、充分利用互联网平台创新银行的“独特业务”、建立客户与银行间平等的理财关系等方式应对互联网金融对商业银行的冲击。

这些研究成果是本文重要的研究基础, 对于我们在个人理财领域的相关研究具有非常重要的指导意义。

二、^范文提纲

一、绪论

（一）研究的背景与意义

1 研究背景

2 研究意义

（二）相关的文献综述

1 国内文献综述

2 国外文献综述

（三）研究思路

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二 互联网金融和商业银行个人理财相关理论基础

（一）互联网金融特征及现状

（二）商业银行个人理财现状

（三）SWOT分析法

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三 互联网金融背景下商业银行个人理财业务SWOT分析

（一）互联网金融背景下商业银行个人理财业务优势分析

（二）互联网金融背景下商业银行个人理财业务劣势分析

（三）互联网金融背景下商业银行个人理财业务机遇分析

（四）互联网金融背景下商业银行个人理财业务挑战分析

四 互联网金融背景下商业银行个人理财业务应对策略

（一）竞合策略

（二）产品创新策略

（三）关系营销策略

（四）O2O策略

三、参考文献

Joseph A.Schumpeter, Theory of Economic Development, Harvard University Press, 1912.

Modigliani F., Ando A., The‘Life Cycle’ Hypothesis of Saving: Aggregate Implications and Tests [J]. Amerlin Economic Review, 1963, 53 ( 1) :55〜84.

Robinson C, Ho K, Perdue G.Personal financial planning[M]. Captus Press, 2005.

Vladimir K.Kaishev, Jens Perch Nielsen,Fredrik Thuring, Optimal customer selection for cross-selling of financial services products, Expert Systems With Applications, Volume 40,Issue 5, April 2013, Pages 1748-1757.

杰夫·马杜拉著，王学生，刘新智译. 个人理财(第 4 版) [M] .北京：清华

大学出版社，2011.

Mary J.Cronein.Banking & Finance on the Internet [M]. 2002： 133-156.

林功实. 个人投资理财[M].北京：清华大学出版社（第一版），2003: 12-78.

金融理财原理[M]. 中信出版社，2011.

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陈剑辉等，商业银行信托类理财业务分析与展望⑴，上海投资，2007 (9): 2-3.

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宫晓林, 互联网金融模式及对传统银行业的影响[J]. 南方金融, 2013(5): 86-88.

李芳, 互联网金融发展及对我国居民金融理财行为影响分析——柳州视角[J]. 区域金融研究，2014 (11): 52-56.

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刘智国, 互联网金融背景下的直销银行[J]. 银行家，2014 (10): 108-110.

刘迎东，互联网金融背景下我国商业银行个人理财业务研究[J]. 商场现代化, 2015(30): 127-128.

董岚, 互联网金融背景下商业银行理财业务发展研究[J]. 河北金融, 2016(03): 03-07.