互联网金融的创新与风险-开题报告

（一）国内互联网金融发展现状

　互联网金融的发展出现了多种模式。广义的互联网金融涵盖了传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、P2P网络借贷、众筹和第三方金融平台六种模式，而这六种模式也正是现阶段我国互联网金融发展过程中出现的模式。其中，传统金融业务的网络化模式指的是各大银行、证券公司和保险公司等传统金融机构通过建立网上银行、网上证券和网上保险平台实现网上转账、网上投资理财、网上资金借贷、网上证券和保险交易及提供相关的信息服务等传统金融业务的模式；第三方支付模式指的是在电子商务交易中由与国内外各大银行签约的第三方支付平台以解除买卖双方的信息不对称问题而为双方提供支付服务的模式；大数据金融模式指的是依托电子商务交易产生的海量的、非结构化的数据，通过专业化的数据挖掘和分析，为资金需求者提供资金融通服务的模式；P2P网络借贷模式指的是资金供求双方直接通过第三方互联网平台进行资金借贷的模式；众筹模式指的是资金需求者在互联网上展示创意和项目，并提供回报、募集资金的模式；第三方金融服务平台模式指的是建立第三方金融服务平台销售金融产品或为销售金融产品提供服务的模式。

互联网金融模式不断得到创新和丰富。在上述互联网金融涵盖的模式范畴内，近年来，特别是2013年以来，随着人们对互联网技术在向金融领域渗透过程中体现出的降低金融交易的成本、降低金融交易过程中的信息不对称程度和提高金融交易的效率等优势的认识的深入，我国互联网金融发展的模式内容也不断地得到创新和丰富。这些模式内容上的创新和丰富突出表现在以下三大方面：一是在银行开展网络借贷业务方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P网络借贷方面。首先，在银行开展的网络借贷业务方面，银行开展的网络借贷业务已由传统的“网下申请、网下审批、网上发放”内容，经由“银行+电子商务平台”内容，而创新发展出了“银行自建电子商务平台”内容。其次，在第三方支付方面，也由独立的第三方支付、有担保的第三方支付等内容，而创新发展出了第三方支付工具与基金、保险合作进行理财的内容。第三，在P2P网络借贷方面，则由纯粹提供信息中介服务平台的内容，创新发展出了P2P平台跟担保机构合作、线上与线下结合以及债权转让等内容。

交易规模快速发展壮大。2008年以来，我国的网络银行、第三方支付及P2P网络借贷等互联网金融模式的交易规模得到了快速的发展壮大。其中，网络银行的交易额由2008年的285.4万亿元迅速增加到了2014年的1549万亿元。第三方支付的交易额也由2009年的3万亿元快速增长到了23万亿元左右，期间虽由于市场渐趋饱和，增速有所下降，但也达到了18.6%以上。P2P网络借贷的交易额则由1.5亿元快速增长到了3292亿元，期间增速甚至均达到了200%左右。以第三方支付工具与基金合作形式于2013年6月5日上线的余额宝产品至2014年底，其用户则已达到了1.85亿户，总规模则达到了5789.36亿元。

（二）国外互联网金融发展概况

总体来看，我国与国外市场的模式结构基本相同，但是相比国外已经形成一定规模的互联网直营银行、直营保险和在线折扣券商等纯线上模式，我国还尚处在起步摸索阶段。在其他模式方面，探究其在发达国家的发展轨迹，鉴别与我国自身特点和现状的异同，有利于帮助那些关注我国关注互联网金融投资领域的人，厘清思路，看清未来投资和发展方向。

   1. 互联网支付

目前，在全球范围内比较知名第三方支付企业有美国的PayPal、Google Wallet，荷兰的GlobalCollect，英国的Worldpay等。PayPal是世界上最大的基于互联网的第三方支付公司是。它是美国电子商务巨头eBay于1998年12月成立的子公司，总部在美国加州圣荷西市。目前全球有超过一亿个注册帐户。PayPal的定位是跨国交易中最有效的支付工具。

2. P2P网络借贷

P2P网络借贷这一商业模式最早出现在英国。2005年3月，世界上首家P2P网络借贷平台网站Zopa在伦敦正式上线运营。目前在美国市场上占据前两位的P2P网络借贷平台——Prosper和Lending Club——分别于2006和2007年上线。这种模式由于比银行贷款更加方便灵活，很快在全球范围内得到复制，比如德国的Auxmoney，日本的Aqush，韩国的Popfunding，西班牙的Comunitae，冰岛的Uppspretta，巴西的Fairplace等等。

3. 众筹融资　 2009年美国众筹网站Kickstarter的上线被许多人认为是互联网众筹融资兴起的标志。事实上，世界上最早建立的众筹网站是同样来自美国的ArtistShare，于2001年开始运营，被称为“众筹金融的先锋”，与西方众筹的历史渊源相吻合，这家最早的众筹平台主要面向音乐界的艺术家及其粉丝。

近几年，众筹模式在欧美国家迎来了黄金上升期，发展速度不断加快，在欧美以外的国家和地区也迅速传播开来。数据显示，截止到2012年，众筹融资的全球交易总额达到170亿美元，同比提高95%。

具有代表性的股权众筹平台有英国的Crowdcube(全球首个股权众筹平台)、美国的Fundable，非股权众筹平台有美国的Kickstarter和IndieGoGo、拉美的Idea.me等。

4. 互联网银行

互联网银行通常指纯线上的直营银行，这些银行一般不通过传统的营业网点和柜台服务，而是通过电话、信件和ATM，以及后来通过互联网和移动终端来提供银行的服务。

互联网银行最早出现于上世纪80年代的欧美国家。由于在互联网技术的发展和应用方面的优势，美国的互联网银行渐渐脱颖而出，数量也最为集中，基本代表了互联网银行的发展状况和趋势。人们普遍将1995年10月美国SFNB的成立作为互联网银行诞生的标志。

5. 互联网证券

美国是开展网络证券交易最早的国家，也是网络证券交易经纪业务最为发达的国家。美国网上证券业务是伴随着互联网的普及和信息时代的到来而迅速崛起的。网上证券交易，主要包括网上开户、网上交易、网上资金收付、网上销户等四个环节。

美林证券(Merrill Lynch)、嘉信理财(Charles Schwab)和E*TRADE是美国券商当中非常有特点的三家，它们各自有着不同的个性鲜明且都取得成功的经营模式。

6. 互联网保险

美国互联网保险业务主要包括代理模式和网上直销模式。代理模式主要通过和保险公司形成紧密合作关系，实现网络保险交易并获得规模经济效益，优点在于其庞大的网络辐射能力可以获得大批潜在客户;网上直销模式则更有助于直接提升企业的形象，能够帮助保险公司开拓新的营销渠道和客户服务方式。

由于在网络技术方面的领先地位和优越的市场经济环境，美国依然是发展互联网保险最早的国家，出现于20世纪90年代中期。在美国，多数保险公司都已发展网上经营，比较有影响力的主要有InsWeb、Insure.com、Quicken、Quickquote、SelectQuote等网站。

据统计，目前多数发达国家的互联网保险已经有相对成熟的发展，美国部分险种网上交易额已经占到30%-50%，英国2010年车险和家财险的网络销售保费占到47%和32%，韩国网上额车险销售已经占到总体市场20%以上，日本车险业务电子商务渠道的占比41%，网上这种销售渠道已经成为个人保险快速销售的一个渠道。

二、^范文提纲

引言：互联网金融的创新及其背后隐藏的风险

一、互联网金融是什么

  （一）互联网金融的定义

  （二）互联网金融的起源与当前发展状况

二、互联网金融的创新之处

  （一）互联网金融的特点

  （二）互联网金融与传统金融的对比

  （三）互联网金融的创新与优势

三、互联网金融的风险

  （一）政策与法律风险风险

  （二）金融风险

  （三）信息风险

  （四）技术风险

  （五）其他风险

四、互联网金融风险的管理模式探索

  （一）政策法律层面

  （二）监管层面

  （三）技术层面

  （四）其他方面

五、互联网金融的未来

  （一）发展模式的诸多可能

  （二）与实体经济的共舞

三、参考文献

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