P2P网络借贷模式的思考及发展建议_开题报告

一、文献综述

查找^范文相关文献，介绍本论题目前研究现状、研究成果等内容。

例如：

国内研究现状

国内学者大多通过理论阐述，定位分析等方式，就P2P平台运作模式的分析比较，平台的风险及监管问题进行了探讨。例如，潘庄晨和刑博将我国目前的借贷分为三种交易模式：一类是线下交易模式。第二类是无担保的线上模式。第三类是保障本金的线上线下结合模式。由于模式较多，他们建议对不同类型的信贷进行分类监管。郭卫东和李颖将我国的发展模式分为五种：一是以线下为主，网络为辅，通过网络提供交易信息；二是以借贷为纽带的网上社交社区平台，平台只是单纯的中介;三是由线下借贷到线上，平台是提供债权转让的中介；四是从线上到线下，平台提供现场考察等服务，进一步降低借贷风险；五是公益类平台，平台不以盈利为目的。他们通过对每种模式的代表性平台进行介绍来提出该类型平台的风险及其控制措施。艾金娣将我国P2P平台发展分为以下特点：一是线上线下结合模式。二是开展本金垫付业务。三是市场不断细分。随着行业的发展，国内的网站已推出针对特定借贷人的模式。同时艾金娣也谈到目前我国的借贷平台缺乏法律规制，外部监管尚不完善，应制定互联网行业标准来进一步加强行业自律。也有一些国内学者就P2P风险监管提出建议。例如，王艳指出目前网络借贷平台中存在隐患，建议将网络借贷平台归为金融监管体系。吴晓光将P2P借贷平台贷前，贷中，贷后面临的风险列举出来，建议平台应从用户识别机制，资金管理机制，反洗钱系统建设，信用评级体系等方面加强监管。

（二）国外研究现状

对比国内外研究现状，国外学者更偏向于实证研究，这与国外P2P在线平台发展的程度有关。Eunkyoung Lee 和Byungtae Lee研究了国外P2P信贷市场上，个人竞拍及其他个人借贷抵押有需求的小额贷款人的行为。其中在线P2P的交流也在不断增长，但在这个市场上，贷款人不是专业的投资者。此外，贷款人必须承担更大的风险，因为在P2P借贷平台贷款无需担保是理所当然的。而P2P贷款市场份额的在线市场的一些特点有从众行为，它有可能阻碍其发展。这项研究调查的是有经验的P2P借贷市场，看似矛盾的条件和放牧的特点是存在羊群行为。使用来自韩国最大的P2P借贷平台之一日常数据的大样本，他们发现了羊群行为的有力证据和招标进展的边际效应递减规律。Riza Emekter和Benjamas Jirasakuldech研究到p2p贷款的特点，评估其信用风险和贷款措施的实施。他们发现信用的等级，债务收入比，FICO评分和循环线路的利用率在贷款违约中的重要作用。贷款较低的信用等级和更长的持续时间都与高死亡率有关。其结果是与Cox比例风险测试表明是一致的，风险率或与借款人的信用风险贷款违约的可能性增加。最后，他们发现向高风险借款人提高利率不足以弥补贷款的违约概率。贷款部门必须找到方法来吸引高FICO分数和高收入的借款人，以维持业务。

二、^范文提纲

引言：谈及p2p的发展沿革和现状

一、P2P网贷的发展

P2P网贷模式的概述

 P2P网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，迄今比较活跃的有350家左右。

2018年8月8日，全国互金整治办向各省（自治区、直辖市）、深圳市互金整治办下发了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》（下称通知），要求P2P平台尽快报送老赖信息。

（二）发展历程

P2P网贷模式的雏形，是英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。

Zopa是“可达成协议的空间（Zone of Possible Agreement）”的缩写。在 Zopa网站上，投资者可列出金额、利率和想要借出款项的时间，而借款者则根据用途、金额搜索适合的贷款产品，Zopa则向借贷双方收取一定的手续费，而非赚取利息。

在我国，最早的P2P网贷平台成立于2006年。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，比较活跃的有400家左右。

进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，以每天1—2家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现。据不完全统计，国内含线下放贷的网贷平台每月交易额近70亿元

二、P2P网贷的运营模式

网贷平台主要运营模式主要有两类，即：传统P2P模式和债权转让模式。

（一）传统P2P模式

在传统P2P模式中，网贷平台仅为借贷双方提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系，网贷平台则依靠向借贷双方收取一定的手续费维持运营。在我国，由于公民信用体系尚未规范，传统的P2P模式很难保护投资者利益，一旦发生逾期等情况，投资者血本无归。

因此，P2P网贷在不断的探索实践中，建议信用贷款方面引入亲朋进行联保，其他贷款方面则引入抵押或质押进行反担保。同时，企业贷款项目引进第三方融资担保公司对项目进行审核和本息担保，并要求其担保规模要与担保方的担保额度相匹配，担保方也要加强自身的风控管理。而网贷平台应加强贷款项目的信息披露。

（二）债权转让模式。

债权转让模式能够更好地连接借款者的资金需求和投资者的理财需求，主动地批量化开展业务，而不是被动等待各自匹配,从而实现了规模的快速扩展。它与国内互联网发展尚未普及到小微金融的目标客户群体息息相关，几乎所有2012年以来成立的网贷平台都是债权转让模式。

因为信用链条的拉长，以及机构与专业放贷人的高度关联性，债权转让的P2P网贷形式受到较多质疑，并被诸多传统P2P机构认为这“并不是P2P，出了风险会影响P2P行业”。

三、P2P网贷模式的风险分析

由于网贷平台实质上只是中介机构，进入门槛低，审批手续比较简单，几万元就能注册。因此，网贷平台正处于鱼龙混杂的格局。新平台不断涌现，伴随着业内出现不少问题。主要风险关注点有以下四点：

（一）风险一，资质风险。

平台倒闭

网贷不同于金融机构，金融机构是“净资本”管理，无论是银行还是信托公司都要有自己的注册资本，其注册资本少则几个亿，多则十几个亿甚至几十个亿，且注册资本不是用来经营的，而是一种担保、是一种“门槛”。但由于网贷公司门槛低，政府尚没有出台指导性意见，平台软件几千到几万都可以买到，很多在民间借贷欠款很多的人，买了个平台虚拟借款人、虚拟抵押物品，以高利率吸引投资人投资。高利率一般都是年利息最少为30%，个别平台达到了50%到70%。

（二）风险二，管理风险。

P2P网络借贷，指的是投资个人通过网络平台把资金借给资金需求个人，看似简单，其实是一个比银行及其它金融机构都要复杂的模式。P2P网贷属于新兴产业，是金融行业的创新模式，其发展历程不过几年，市场并没有达到成熟的地步。很多投资人及借款人都没有正确对待这种金融产品，只是冲着高收益而去，而资金需求者则奔着套现而去。作为网贷公司本身，由于开设的初衷只是为了牟利，其组织架构中缺乏专业的信贷风险管理人员，不具备贷款风险管理的知识、资质，因此很难把握和处理好平台运营过程中所出现的问题，产生大量的坏账，最终只能倒闭。

（三）风险三，资金风险。

作为一家P2P网贷平台，投资人的资金流向也是至关重要的，不少网贷平台不仅没有采取第三方资金管理平台，还可以动用投资人的资金，特别是一些网贷平台出现平台的老总自己借款从平台借款几千万，用于企业经营，达到自借自用，风险无人控制也无人承担，其背后隐藏着巨大的资金风险只能落在投资人的头上，这也是成为不少平台能出现跑路的原因。而目前最为安全的做法则是将投资人的资金置于第三方支付平台进行监管，作为平台要严控其动用投资人资金，唯有这样才能给投资人的资金增加保障。

（四）风险四，技术风险。

信息技术的进步，常引发新的、更多形式的安全威胁手段与途径，随着网贷行业的蓬勃发展，各平台多为购买模板，在进行技术改造时不能保证完全成熟和完善，存在安全隐患，而平台老总不重视技术，宁可花费几十万搞营销也不肯重视技术，从而极大地影响计算机系统运行的稳定性。技术漏洞的存在，导致恶意攻击风险不断。如电脑黑客入侵等，攻击平台、修改投资人账户资金、虚拟充值真提现等问题开始逐步显现。特别是由于网贷属于新兴业务，相关的法律法规条文非常缺乏，黑客大肆攻击、要挟平台事件频繁出现，严重影响了平台的稳定运行。

p2p模式的监管

（一）账户的监管

P2P平台出现跑路和诈骗事件的主要原因是：中间资金账户缺乏监管，P2P平台拥有中间账户资金的调配权。

中间资金账户的开设是为了交易核实与过账，其设立是P2P平台的必要组成部分。但是目前国内网贷平台中间资金账户普遍处于监管真空状态，资金的调配权仍然在平台手里。若是对时间差和条款没有严格控制，“卷款跑路，挪作他用”等中间账户资金沉淀引起的道德风险极大。

因此，中间资金账户通过监管资金流的来源、托管、结算、归属，详细分析信贷活动实际参与各方的作用，以及对中间资金账户进行“专户专款专用”监控，可以避免P2P网贷平台介入非法集资或者商业诈骗的可能性，也利于相关部门进行社会融资统计和监测分析。

目前国内P2P网贷平台普遍在银行和第三方支付平台开设中间资金账户，实现中间的转账结算。而资金托管方的普遍态度是允许开户，但不承诺监管。监管部门或许可以考虑指定托管机构对中间资金账户进行专营专管，使平台本身只能查看账户明细，而不能随意调用资金。此外，成立专业的认证机构对独立于P2P平台的资金安全进行认证也可以尝试。

（二）政策监管

由于P2P网贷在我国尚属新兴产业，因此国家尚没有对其有针对性进行监管。毋庸置疑的是，P2P网贷业务对解决中小微企业的资金问题是有帮助的，作为民间借贷的一种，尽管贷款成本较高，但资金到账时间快、贷款门槛相对银行更低都是企业选择的原因，特别对解决短期临时性资金周转有很大意义。

2017年5月5日，北京市网贷行业协会通知称，在互联网金融风险专项整治期间，各网贷机构不得对社会公众做不当宣传，以免影响验收备案。一经核查，向本市金融监管部门上报。

五、对于我国P2P网贷模式发展的思考

（一）对P2P网贷模式应当注意几个问题 

（二）运营监管立法建议

三、参考文献

（10篇以上）

著作：

[1]马晓甜.互金整治办要求上报P2P“老赖”名单 将纳入征信系统[Z] ．界面新闻。s://.jiemian.com/article/2374312.html 2018/08/09 

[2]P2P网络借贷  [Z]网易[引用日期2017-10-09]

[3]杜雨荟.许丹。吉洁我国P2P网贷公司发展问题研究[Z].商业经济2016年第03期://.qikan.com.cn/

[4]荣辛.国务院印发互联网金融风险专项整治工作实施方案[Z].2016年10月13日://.xinhuanet.com

[5]天津日报胡萌伟.合规化促成本增加 P2P平台收益率持续下降.[Z]2017年03月13日://tj.people.com.cn/n2/2017/0313/c375366-29841967.html

[6]《金融投资报》央行划定P2P监管红线  [Z]   2013年11月28日://finance.ifeng.com/a/20131128/11174404_0.shtml

[7]京华时报邢晓宇.P2P单月成交量首破千亿 问题平台发生率降至低位[z]2015年10月5日.finance.ce.cn

[8]天天在线新闻.又有3家P2P平台跑路 上海2000亿网贷违约震惊全国[z]2018-06-29s://finance.ifeng.com

[9]新浪投资者报.P2P网贷进入降息周期 多家平台继续酝酿降息[z]2017年03月20日 ://tech.sina.com.cn

[10]程雪军.P2P平台类型研究[z]2015年10月12日s://.weiyangx.com/145886.html