京东白条互联网消费金融运营模式分析_开题报告

（一）研究背景

近几年电子商务的迅猛发展，互联网消费金融作为一类运用互联网及大数据信息技术提供消费信贷产品与服务的新型模式开始出现。利用大数据技术可以高效解决供给方与需求方信息不对称的问题。比如一些刚^文档的大学生或者上班两到三年的白领，他们消费需求比较旺盛，但他们收入的状况达不到银行的标准。互联网技术可以解决这一方面的问题，通过运用大数据分析这些年青人消费数据，自动完成授信。

互联网消费金融行业的发展仅仅四到五年的时间，所以互联网消费金融的运营模式还并不成熟，许多大公司都在开创互联网消费金融的模式，包括支付宝的“花呗”、京东白条等都是互联网消费金融的探索者，目前都已经形成了良好的运用模式，所以，本文以京东白条为例，总结京东消费金融运营模式所出现的问题并分析问题的成因。最后，并相应提出解决的对策。

（二）研究意义

就理论意义而言,互联网消费金融的发展仅仅三到四年的时间，学界上关于消费金融与互联网相结合的理论不多。目前学界对互联网消费金融研究往往集中在消费信贷产品的研究以及资产证券化的研究，对互联网消费金融整体的运营模式探究比较少。所以说本文对后续研究互联网消费金融运营模式有参考意义。

就现实意义来讲，选取的案例具有典型性。京东消费金融在行业处于领先的地位，其运营模式比较成熟。在产品服务方面京东推出业内第一款互联网消费信贷产品，融资渠道方面京东金融是行业内的第一家采取资产证券化融资的互联网消费金融公司。通过京东消费金融的案例分析有利于了解行业的趋势，同时其在运营模式的优势可以为其他互联网消费金融公司发展指引了方向。本文的研究可以为其他互联网消费金融产品作为借鉴。

二、文献综述

（一）国外研究综述

西方国家金融体系发达、征信体系健全以及数据来源丰富、国民消费意识超前造就了国外关于消费金融研究比较多。对于消费金融，国外有许多相关的概念如Personal Finance(个人理财)、Consumer Finance(消费者金融)、Consumer Credit(消费信贷)。消费金融理论方面：美国著名经济学家芝加哥大学教授弗里德曼曾经提出永久收入理论。一个人的消费支出取决于他未来的永久性收入而不是取决于现在的收入。凯恩斯曾在1936 年《就业、利息和货币通论》书中表明，居民的收入决定其消费水平，收入越高消费水平就越高。但收入达到一定程度，人们的边际消费需求递减，自然会出现消费需求不足的问题。所以说凯恩斯的观点就是政府必须加大对宏观经济的调控，有效刺激投资和消费。在1820 年，英国著名经济学家马尔萨斯在《政治经济学》一书中曾提出有效需求不足的理论，指出了有效需求不足会导致资本主义爆发经济危机。美国经济学家merton 对消费金融的定义为居民运用手中持有的资产来满足自身的效应最大化。Vital Ander Hub(2001)从互联网影响传统金融机构的角度分析，用大量的数据验证互联网是否改变传统金融机构，网络会是一个全新的经济平台。Tapio(2013)在对新型互联网金融支付方式进行分析后，未来的互联网金融模式在于客户端—服务器模型、网络分发模型、信息网络模型，并指出金融与互联网的结合是未来的发展趋势。

（二）国内研究综述

国内关于互联网消费金融的研究主要聚集在消费金融方面、互联网消费金融方面、互联网消费金融运营模式方面的研究。

第一，消费金融方面研究。2010 年，王江提出如何界定消费金融的范畴。广义上来讲，与消费有关一切的金融活动都可以叫消费金融。消费金融不能仅仅局限于消费借贷活动，理应包括投资、信托、支付、保险以及储蓄等活动。消费金融研究的重点对象应该在家庭与个人上。陈学彬教授指出消费金融应限定于消费行为方面的金融服务，而在实际生活中牵扯到居民的投资、收入、消费等各个方面的行为，应该被叫做消费者金融。冯金辉（2010）年提出消费金融是指金融机构为消费者购买商品和服务提供的金融服务。消费者为了实现自身效应最大化，可能选择进行借贷、当前储蓄或留在未来消费。

第二，互联网消费金融方面研究。国内互联网消费金融理论主要侧重于其发展现状、未来趋势以及背景。冯江江（2013）提出，互联网公司凭借巨大的线上流量以及创新的消费场景，严重冲击商业银行的业务经营。刘玉（2015）从政治、经济、社会、技术四个方面分析互联网消费金融发展的趋势、机遇等。朱太珲(2016)指出，互联网消费金融是金融科技的一部分，文中全面互联网消费金融的潜在风险和监管，提出大数据技术可以让信贷资源配置效率更高，风控更强，稳定性更好。冯科与何理（2016）指出互联网消费金融未来的趋势是产品、服务、风险管理互联网化。曾超（2017）指出国内互联网消费金融市场参与主体较为单一，仍以商业银行为主。消费金融产品布局狭窄，与日常消费活动密切联系并能够规模化的产品很少，征信体系与政策监管的风险比较大。邵丽娜（2013）指出，新型互联网消费金融机构能够对传统商业银行发挥出鲶鱼效应的作用，其在产品服务和风险控制方面的创新会倒逼商业银行进行改革和创新，促使商业银行运用新技术提升自己现有系统的科技水平，发挥自身积累的优势。冯娟娟（2013）提出，传统消费金融模式和新型互联网消费金融模式只是概念的界定，随着互联网技术普及，未来两者会相互融合，取长补短。

第三，互联网消费金融运营模式方面研究。李玉秀（2016）指出国内互联网消费金融具有以供应链为依托、风控为核心、以竞和为导向的特点，并从供应链的层面将其运营模式分为两大类。第一类为以自有产业链为主线的消费金融平台，以京东白条、蚂蚁花呗为典型代表。第二大类为以他有产业链为基础的消费金融平台，主要包含网贷系、支付、征信等。其模式为借助第三方平台为消费者提供信贷服务。张荣（2017）指出，中国互联网消费金融的主要业务模式为个人消费信贷。根据产业形式的内在联系，目前国内互联网消费金融的运营模式可以分为三大类：电子商务互联网消费金融、信贷互联网消费金融和P2P 互联网消费金融。邵腾伟（2017）指出互联网消费金融服务模式主要有六种：传统商业银行互联网化、电商平台提供的消费金融、消费金融公司的消费金融互联网化、分期购物平台提供的消费金融、垂直细分平台提供的消费金融和p2p 提供的消费金融等六种模式。尹一军（2016）将国内互联网消费金融与欧美成熟消费金融市场对比，分析归纳出国内互联网消费金融运行中的问题，产品服务不够创新、征信体系不健全、风险管理不完善。

（三）研究述评

综上所述，互联网消费金融发展很快，但是同时面临的问题也很多，最重要的是其产品服务、风险防控、融资渠道三方的问题，所以，本文以京东白条为例，归纳总结分析京东白条的运营模式，提出京东白条在运营模式中存在的问题，并且针对这些问题提出对策。

三、研究方法

一是文献研究法。大量收集互联网消费金融运营模式的相关文献、行业研究报告，通过阅读相关文献能够对新型互联网消费金融公司运营模式有了基本的认识。为^范文写作提供了基础。

二是案例分析法。以京东白条为案例，分析京东白条的运营模式。通过理论分析、政策、社会、技术和社会环境分析，并借鉴国外先进公司的模式，为京东白条运营模式的改进提出建议，并为我国互联网消费金融运营模式发展提供了帮助。

四、^范文提纲

1.绪论

2. 互联网消费金融的运营模式

2.1按线上线下组合方式分类

2.2按融资方式的分类

2.3按风险管理模式进行分类

3. 京东白条运营模式现状分析

3.1京东白条的发展概况

3.2京东白条的运营模式

3.3京东白条运营模式的优势

4. 京东白条运营模式问题

4.1产品服务的问题 

4.2融资渠道的问题

4.3风险控制的问题

5.京东白条运营模式改进策略

5.1产品服务方面的改进

5.2风险控制方面的改进

5.3产品服务方面的改进

6.结论

参考文献 

致谢

五、参考文献

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