我国P2P网贷的发展调查研究_开题报告

(一）选题背景

1.P2P金融

    P2P是英文peer to peer lending（或peer-to-peer）的缩写，意思就是个人对个人（伙伴对伙伴），又称之为点对点网络借款。是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。属于互联网金融（ITFIN）产品的一种。属于民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。

P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金集聚起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面，由网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。

P2P金融在我国目前主要分为两种模式，基于电子商务的网络P2P金融和传统线下的P2P金融。

2.我国P2P行业的发展过程

世界上第一家真正意义上的P2P网络借贷平台Zopa诞生于英国，2005年03月在伦敦成立。P2P于2007年引入中国。

(1)起步期和探索期(2007年——2011年)

2007年拍拍贷上线，标志我国P2P网贷业务的开端，这一时期平台主要分布在上海、深圳等地区。至2011年底，大约有20家网贷平台，月成交额在5个亿左右，有效投资人数约1万人。

P2P起步阶段，主要复制国外的模式，基本上没有出现跑路的状况。

(2)扩张期(2011年——2012年)

一些民间线下具有放贷经验的开始关注网络并尝试开设P2P网贷平台，同时一些软件开发公司开始研发网络平台模板。此时，国内的网络借贷平台从20家左右迅速增加到240家左右。至2012年底，月成交额在30亿左右，有效投资人数在2.5万——4万之间。

由于个别平台老板管理粗放、欠缺风控，导致平台出现挤兑倒闭情况。

(3)扩张与风险爆发并存期(2013年——2014年)

这一阶段，P2P网络借贷系统模板的开发更加成熟，甚至在淘宝店花几百元就可以买到前期的网络借贷平台模板。由于2013年国内各大银行开始收缩贷款，很多不能从银行贷款的企业或者在民间有高额高利贷借款的投机者从P2P网络借贷平台上看到了商机，他们花费10万左右购买网络借贷系统模板，然后租个办公室简单进行装修就开始上线圈钱。这阶段国内网络借贷平台从240家左右猛增至600家左右，2013年底月成交金额在110亿左右，有效投资人9到13万人之间。

这阶段上线平台的共同特点是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投资人，这些平台通过网络融资后偿还银行贷款、民间高利贷或者投资自营项目。由于自融高息加剧了平台本身的风险这一阶段随着平台数量的剧增，P2P的竞争日渐激烈，相关风险也在不断积聚。2013年可统计的出现经营困难、倒闭或跑路时间高达70多起，使得P2P风险成为舆论的焦点。

(4)P2P行业风险集中爆发(2015年——2018年)

P2P网贷在经过一段时间的发展后，累积了相当的客户基础。金融巨头在互联网金融领域，将自己的P2P网络借贷平台建设成了头部平台。

但是自2015年12月“E租宝”暴雷起，P2P网贷平台风险事件不断发生，“高返”平台和“企业贷”平台陆续暴雷，“融资雷”、派系平台背书失灵等现象频现。而出现暴雷潮有多方原因，既有整个宏观经济环境的因素，又有行业中观和平台微观自身存在的问题，大部分P2P公司暴雷的核心原因在于平台的不合规运营。

暴雷的平台中不乏自融、虚假标的、资金池以及庞氏骗局的平台，而这类平台在监管趋严和流动性趋紧的情况下难以为继；问题平台中不少存在着不合规的产品，存在期限错配的可能性，以集合理财计划为例，目前不少平台的集合理财计划是将期限较长的标的匹配短期资金，以债权转让的名义进行变相期限错配，并且理财计划的退出主要通过债权转让实现，而债权转让的退出速度是由市场行情决定，如果没有人接盘的话，可能就会出现长时间退不出的情况，如主打活期理财产品的平台，一旦出借人集中赎回极易造成兑付困难，加速暴雷。另外行业中还存在长期高返、自担保、信息披露等不合规现象。

(二）国内外研究动态

国内由于互联网金融起步较晚，相关文献研究大多是在近几年，包括对于各类 P2P 理财借贷公司的对比研究以及和国内外已有模式的比较等方向。邢增艺和王艳介绍了了国内外 P2P 网络借贷模式，并进行对比，同时发现了我国 P2P网络借贷发展中的主要问题， 进一步提出了相应的解决建议，包括建议出台相关的办法，并且利用信息联合创新风险控制机制为 P2P 网络借贷模式的发展保驾护航。吴晓光和曹一不仅介绍了P2P网络借贷模式的积极意义，还指出P2P平台运行模式中可能存在风险的地方，最后建议将P2P网络借贷也纳入监管体系。同时，也有较多学者拿我国较有代表性的几家P2P 理财借贷公司举例，提出见解。李磊认为信用制度的完善是对于P2P网络借贷模式的发展是十分重要的，而这种以拍拍贷为代表的网络借贷模式将对于传统的借贷模式带来很大的冲击和影响。诸唯君、李广明、周欢则分别讲述，我国正在不断加大对P2P理财借贷公司的监管，同时随着金融业和互联网业的发展，新型的P2P理财栈式具备有一定的优势，发展潜力巨大。但我国与世界其他国家相比，金融行业竞争力较弱。因此，全面分析P2P 理财模式的发展现状以及相关的风险，从而提出具有针对性的建议是十分有必要的。

而国外的P2P网络平台曾一度被称为“穷人银行”，这是因为这个平台所提供金融服务的小微企业和个人正是正规大型金融机构所忽略和放弃的。而P2P 平台的创始人也是希望可以创造出一个较为灵活的平台来帮助那些在被银行所排斥的消费者，使他们能够拥有更加便捷灵活的资金运用。P2P 网络借贷平台最开始是在英国诞生的，之后开始在欧美、日本等国家开始发展起来，因此，国外学者因为拥有更多的研究资源而对其研究也较为成熟。

其中，大多数的文献围绕的是P2P网络借贷现实意义层面。EricC.Chaffee ,GeoffreyC.Rapp指出P2P网络借贷模式是一种创新型的互联网金融模式。Bruett认为现在P2P网络借贷平台发展所面临的主要问题是如何同时保证借款人的质量与数量，P2P网络理财借贷平台是对于传统的微型金融的一种创新， 它贡献了一条新的思路来改善目前小微型金融发展的可持续性。Bra dSlavin主要介绍了 Prosper网站和 Zopa 网站，分别对比了它们的运作模式和盈利模式，作者指出了P2P网络借贷对于人们对于人们的日常借贷、理财而言，十分便捷高效，它不仅拥有银行的很多功能，同时可以代替信用卡和贷款。而借款人的选择，也是由贷款人自行选择的，提高了借贷的灵活性与自主性。与此同时，有一部分的国外研究者关注了P2P网络借贷模式与信息不对称的关系。Gala k, Small,和Stephen通过研究了借贷的背景以及借款人的主要个人特征， 针对民间借贷进行研究后发现，在民间借贷中，出借人往往贷款给他们熟悉的借款人。而这同时十分有助于改善信息不对称对P2P网络借贷的负面影响。EricC. Chaffee, GeoffreyC.Rapp研究发现由于 P2P 网络借贷模式是—种比较创新型的互联网金融模式，所以在监管方面，也是需要不断加强、不断完善的。同时，应该类似于银行业机构，由多个监管部门共同地进行监管，来防范风险。Klaftt 认为在互联网金额的背景下，贷款风险很高的—个因素是贷款人没有匿名贷款的经验。Duan研究发现群体行为在P2P网络借贷中是十分明显的，网络中信息过多是导致该现象的原因之一，使得使用者难以理解和使用全部的信息。Freedman 发现 ， 提高贷款成功率的关键在千更多的公开财务信息以及透明地进行信息披露工作。

(三）选题的依据和意义

自从2007年中国首家网贷平台诞生，作为海外“舶来品”的P2P网贷，至今已在国内跌跌撞撞走过了12年，迎来属于自己的“本命年”。

12年间，以网贷为代表的互联网金融，既有被写入政府工作报告的“高光”时刻，也出现了“e租宝事件”等负面案例，而持续开展的互金风险专项整治，则有望将行业从“牛鬼蛇神”并起的混战时代，带进规范发展的“正规军”序列。

从2007年至今，国内网贷行业完整了经历了一个12年轮回，从最开始的寥寥数家平台，到之后的草莽辈出、群雄混战，并在数次“雷潮”及强监管的态势下，进入到了规范发展的新时期，平台之间“优胜劣汰”的趋势愈发明显。

梳理中国P2P行业的发展，相信未来在“监管试点”依然保留的背景下，伴随着不合规业务的逐步出清，网贷行业终会在监管的精心呵护下度过当前的阵痛期，迎来稳定运行的明天。

    

二、研究的基本内容，拟解决的主要问题

（一）^范文框架

一、引言

二、我国P2P发展的历程

（一）P2P的初始起步阶段

（二）P2P的快速扩张阶段

（三）P2P的风险爆发阶段

（四）P2P的监管整治阶段

三、近几年国内P2P爆雷潮产生的原因

（一）国内外的宏观经济运行情况

（二）国内P2P行业存在的问题

四、爆雷潮之后的P2P公司新发展

（一）对P2P公司爆雷潮的解读

（二）P2P公司的困局与破局

（三）P2P公司的转型

（四）国内部分P2P公司在转型路径上的摸索

（五）对P2P行业未来发展的分析

五、总结和展望

（一）结论

（二）研究局限性

（三）研究展望

致    谢

参考文献

附    录

(二）拟解决的主要问题

本^范文通过对大量期刊文献，互联网资料的阅读、研究和分析，并且结合自己的工作经历，利用金融学、经济学、国际金融学、企业战略管理、品牌战略与管理、金融工程学等理论研究工具，以P2P行业为研究对象，主要拟解决以下几个主要问题：

1.分析P2P行业产生带来的社会影响

2.对我国P2P行业经营模式进行研究；

3.对P2P公司爆雷潮之后的发展路径展开探讨研究。

三、研究步骤、方法及措施

（一）研究步骤

步骤一：因笔者曾经从事过P2P行业，手头有部分相关的资料和信息。可以和还在从业P2P行业的前同事访谈，目的性的去了解目前部分P2P公司的发展历程，背景及发展目标。特别是针对公司的运营方式进行相关信息的收集，为^文档^范文选题做好相关的准备工作。在资料收集的过程中，认真学习和研究公司的相关制度和经营策略，分析所能收集到的的文件资料及相关的报表，为^范文准备准确的数据和资料。

步骤二：根据专业的具体需要，阅读相关的期刊和书籍资料，并且通过互联网查询P2P行业相关信息。在研究的过程中，根据自己的需要增加相关书籍和期刊的阅读量，广泛阅读与P2P互联网金融行业有关的的理论和文献，找出实际问题和理论上出现的问题的异同点；通过互联网，了解中国P2P行业发展的最新动态，加强自身对P2P行业的了解。

步骤三：理论和实际结合，学习案例，通过对比分析，发现存在的问题，做出相应的研究和对策。并结合自己实习所学和所收集的资料，总结和整理出P2P公司的现有经营方式，并提出对P2P行业未来发展的展望。

（二）研究方法

    通过自己的工作经历，结合所学的有关金融学的理论知识，将P2P行业现状与所学的金融学相结合，查阅相关文献期刊等资料，提出问题、分析问题，提出对策。本^范文主要以比较研究法，定性分析法为主，以金融学理论为基础，运用金融学、企业战略管理、投资学、消费者行为学，金融工程学等理论研究工具，理论联系实际，有针对性地对P2P行业进行研究分析，总结出可行性的方案和策略。

四、研究工作进度

序号

时间

内容

1

2019.9.15

确定选题方向

2

2019.9.25

开题准备

3

2019.10.15

开题报告上传

4

2019.11.5

中期检查

5

2019.12

^范文答辩

6

2019.12

资料整理与归纳

7

8

9

10

五、主要参考文献

[1] 黄文彬 著.“互联网+”下中国P2P 网络借贷市场研究.科学出版社.2018

[2] 杨涛，李鑫，王铼 著.真实的P2P网贷：创新、风险与监管. 经济管理出版社. 2016

[3] 零壹财经 著.中国Ｐ２Ｐ借贷服务行业发展报告(2018).中国经济出版社有限公司. 2019

[4] 罗振辉 著.互联网金融之P2P法律实务. 法律出版社. 2017

[5] 陈文 著.P2P向死而生：科技投行赢得大未来. 机械工业出版社. 2016

[6] 李旻 著.P2P网贷平台的法律合规及实务. 法律出版社. 2019

[7] 宿玉海，徐立 等 著.山东P2P网络借贷平台风险及对策研究.齐鲁书社.2018

[8] 王军伟 著. 风控：大数据时代下的信贷风险管理和实践.电子工业出版社.2018

[9] Jensen Fabian. The research of P2P online lending [J] Business Research.2017

[10] Berger, Sven C; Gleisner, Fabian.Emergence of Financial Intermediaries in Electronic Markets: The Case 

of Online P2P Lending.Business Research.2009年：39-65

[11] （美）菲利普·科特勒著，梅汝和、梅清豪、周安柱译.《营销管理（第十版）》[M].中国人民大学出版社，2001年

[12] 中国互联网金融协会 著.P2P网络借贷平台相关法律汇编及案例.中国金融出版社.2016

[13] 胡世良 著.互联网金融模式与创新. 人民邮电出版社. 2015

[14] 杨立 等 著.P2P网贷之产业链金融模式与创新. 中国金融出版社. 2017

［15］[美] 扬尼斯·阿齐兹迪斯（Ioannis Akkizidis），曼努埃尔;斯塔格斯 著，刘寅龙 译.金融科技和信用的未来 [Marketplace lending, financial analysis, and the f].机械工业出版社.2017