原创文档范文点击进入 → 金融专业原创文档范文 现成文档范文点击进入 → 金融专业文档范文

浅析中国利率市场化的发展及其对农村信用社的影响-开题报告

Ktbg5440 浅析中国利率市场化的发展及其对农村信用社的影响-开题报告一、研究意义：伴随国家经济逐步发展和转型，关于金融改革的研究和实践一直是人们关注的焦点。针对发展中国家在经济起飞初期普遍存在的问题而提出的金融自由化为学界广泛关注，金融自由化是对金融管制的改革，而作为金融市场自由化的一个最重要的价格..

浅析中国利率市场化的发展及其对农村信用社的影响-开题报告 Ktbg5440 浅析中国利率市场化的发展及其对农村信用社的影响-开题报告

一、研究意义：

伴随国家经济逐步发展和转型，关于金融改革的研究和实践一直是人们关注的焦点。针对发展中国家在经济起飞初期普遍存在的问题而提出的金融自由化为学界广泛关注，金融自由化是对金融管制的改革，而作为金融市场自由化的一个最重要的价格指标，利率水平的市场化也是最终要实现的目标。

利率市场化的稳步推进是新一轮经济改革的重要内容，也必将成为新一轮改革的重要推动因素。说它是新一轮改革的重要内容，是因为利率市场化将最核心的生产要素——资金的定价权交还给市场。说它是新一轮改革的重要推动因素，是因为利率市场化改革为金融乃至经济领域的其他改革提供了可能性，甚至能够倒逼一些改革措施的出台。

第一：优化资金资源配置．促进经济结构调整，全方位与国际经济接轨。

第二：有助于金融市场发育，为全面深化金融体制改革打开了广阔空间。

第三：改善和加强货币政策的传导机制。

研究现状：

利率市场化的研究现状

我国的利率市场化改革很难说有明确的起始时点，从逐步放开利率管制的意义上讲，可以说从上世纪80年代就已经开始了利率市场化的努力，几乎伴随了整个改革开放的过程。至今，离1993年党的十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出“中央银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动”已过去整整二十年；离2002年党的十六大报告明确提出“稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”也已过去了十几年。虽然目前我国已实现了债券、票据、货币市场的利率市场化，并且于2013年7月取消了贷款利率的浮动限制，但最为核心的存款利率仍受基准利率和浮动上限限制，离完全的利率市场化尚有不小的距离，我国的利率市场化进程实在称不上很快。国内外所实行的利率市场化实践充分显示，利率市场化在优化市场资源配置，促进经济发展，增加资本积累等方面起到了显著地作用，我国也仍然在坚定不移地努力深化利率市场化改革，争取达到最后的胜利。随着2015年3月 1日存款利率上浮区间由1.2倍扩大到 1.3倍，同时存款保险制度呼之欲出，结合央行行长在全国“两会”的表态以预见利率市场化时代即将来临。

利率市场化对农村信用社影响的研究现状

我国在利率管制时期，银行业金融机构存贷款利率由央行决定，存贷利差较高且稳定，存贷利差收入成为中国银行业金融机构最主要的收入来源。然而从国际上推进利率市场化的经验来看，金融机构存贷款利差缩减成为最主要的特征，其原因或是因为存款利上升、贷款利率下降，或是存款利率上升幅度高于贷款利率上升幅度。例如：利率市场化之前，美国银行业存贷利差为6.4%，利率市场化改革之后，则为5.2%，日本银行业存贷利差由3.15%将减少到2.33%，到目前来看，在美国、英国、日本、加拿大、中国香港、中国台湾等国家和地区存贷利差只有1～2%之间。随着我国利率市场化的推进，存贷利差也将会与国家接轨，对于以存贷利差为主要收入的农村信用社而言，绝大多数的农村信用社存贷利差收入占比超过营业收入的90%以上，完全放开利率管制后，在短期内可能面临着存款利率上升，贷款利率下降的局面，农村信用社依靠存贷利差为最主要盈利模式将受到很大的挑战。

当前在我国经济新常态的情况下，经济发展速度由高速增长向中高速增长换挡，同时金融脱媒，互联网金融对传统银行业金融机构的冲击越来越大，各金融机构为了在新的形势下谋得生存与发展，并将展开更加激烈的市场竞争。利率市场化的情况下，国有银行、大型股份制银行具有规模庞大、品牌信誉度高、产品丰富、存款充足的特点，将可以利用其产品、结算和品牌等优势进行利率价格战，农信用社由于在资金实力相对较弱，业务成本高，抗风险能力不强的情况，将可能在激烈同业竞争中处于劣势地位，面临优质客户流失和存款大户“搬家”的问题，导致资金从农村信用社流向大型国有银行和股份制银行。

利率市场化下，由于存贷款利率的放开，银行具有利率自主决定权，在金融服务水平相当情况下，合理的利率定价成为银行同业之间争夺客户的主要手段。但由于目前农村信用社体制、机制及管理手段，有效控制利率风险难度很大。突出表现在：一是重新定价风险。农村信用社利率定价的科学性、合理性不仅要考虑到资金成本核算，还要考虑到资产、负债和表外业务期限配比和流动性问题。如果利率定价不合理，资产负债业务期限错配，一旦利率变动，就可能产生流动性风险和收益减少风险。二是逆向选择风险。随着利率市场化进程的深入，银行间竞争的加剧，必然导致逆向选择的风险发生。

三、研究成果：

国内外学者关于利率市场化改革的理论研究主要集中于利率市场化绩效、风险、利率市场化次序以及利率市场化方式与路径方面。学者们从不同角度对这些问题进行了探讨并取得了大量成果，为中国推进利率市场化改革奠定了坚实的理论基础。国外利率市场化改革的实践，无论是成功还是失败，对于完善利率市场化理论，指导他国相关方面的探索也有着很大意义但是，已有的研究仍存在不足之处，比如，尚未构建系统的利率市场化制度理论框架，尚未建立制度数量指标进行有效的数理分析等等。二、利率市场化的理论基础麦金农和肖提出的金融抑制与金融深化理论，是发展中国家以利率市场化为核心的金融改革的理论基础。中国作为发展中国家，一个显著的特征是存在二元金融结构。新结构主义理论认为，对于存在二元金融结构的国家，应该考虑到非正式市场的存在及其在经济中的传导作用。利率市场化需要基础理论支撑，还需要配套制度条件，比如发达的金融市场、完备的金融安全网等。由于中国现有的制度环境不完善与产权不够明晰，各方利益主体对利率市场化制度需求明显不足，因此，我国宜在产权改革取得一定成效后，再彻底放开利率使其逐步市场化。三、制度质量与利率市场化：制度质量包括制度有效性和制度稳定性二维衡量指标，制度有效性侧重衡量制度质量对改革的促进作用，制度稳定性侧重衡量制度质量在改革进程中对经济平稳增长的保障作用。面板数据模型研究表明，进行制度改革相对成功并且制度稳定性较好的国家，其利率市场化改革的绩效较好；制度质量整体水平能够显著地影响利率市场化改革的进程快慢及利率市场化改革的效果。在产权制度质量改善的基础上，国家整体金融制度环境质量会提升，进而推动整个金融系统中金融机构公平有序竞争，并有利于利率结构调整。四、制度结构与利率市场化制度质量包括产权制度质量与制度环境质量两个方面，

中国由于金融市场发展水平较低、监管效率瓶颈制约以及企业内部治理结构不完善，使得利率市场化进程缓慢。利率政策对于物价的调控还并不成熟但是逐渐有效,对货币供给量的影响也在逐渐增强,这也说明利率正进一步发挥价格工具的作用。由于长期的汇率管制,利率市场化对于汇率冲击具有逆周期性,利率的正向冲击在后一期中逐渐减少到为零,反映出金融市场投资非理性在逐渐减弱。中国利率市场化的改革不可能一蹴而就,需要逐步总结利率市场化的经验和成果,稳步扎实推进利率市场化进程。为了进一步完善金融产品的市场化定价从而发挥利率的调节作用,要充分利用征信体系、项目评估报告等方式确定客户给银行带来的收益、信用风险、借贷期限、风险大小、筹资成本、营运成本、同行业竞争等各个方面的信息,实现金融产品的合理定价,建立稳健的定价体系,从而控制银行风险。另一方面,金融监管部门应逐步放开对信贷方面的控制,加快相关监督法规法制的建设,建立完善的金融市场监管法律体系,为利率市场化提供良好的法律支持。此外,建立科学合理的社会信用制度,强化信用,提高违约成本,加强对企业的监管并健全激励和约束机制。要逐步完善证券市场,建立理性的证券交易市场,防止过多的非理性投资行为和违背市场原则的交易行为发生。最后,扩大汇率浮动范围,使得汇率浮动有效地吸收外部经济包括外资的大规模流入流出带来的冲击,帮助实现调控经济增速和稳定市场的双重目的。

二、^范文提纲

、引言

1. 我国利率市场化研究背景

2. 我国利率市场化研究现状

3. 我国利率市场化研究成果

（二）、利率市场化的理论

1. 利率市场化的定义

2. 利率市场化对于我国的意义

（三）、我国利率市场化的改革进程和现状分析

1. 改革进程

2. 现行利率体系的分析

（四）、利率市场化对农村信用社的影响