财富管理的重要性及管理方式_开题报告

研究内容概括

1.1摘要

1.2研究背景和意义

1.3文献综述

1.4国内研究现状

财富管理业务的发展相关理论分析

2.1 市场细分理论

2.2 差异化营销理论

2.3客户关系理论

2.4 资产组合理论

2.5 生命周期理论

第三章 财富管理业务的基本内容及其特点

3.1 财富管理业务的内容

3.2客户定位

3.3 财富管理的主营机构

3.3.1 商业银行

3.3.2基金管理公司

3.3.3保险公司

3.3.4 第三方理财机构

3.4 财富管理的业务体系

3.4.1 核心产品

3.4.2 系统平台

3.4.3服务渠道

第四章 国内财富管理业务的发展情况

4.1国内财富管理的发展背景

4.2国内财富管理的发展历程

4.3 国内财富管理的现状

4.4国内开展财富管理业务的有利条件

4.4.1 国内经济的稳定发展，人民生活水平的提高

4.4.2 宏观法律法规提供了政策依据

4.5 国内财富管理业务发展存在的问题和不足

4.5.1 宏观层面缺乏统一规划

4.5.2缺乏科学理性的理财观念

4.5.3 金融创新支撑不足

4.5.4 专业人才的匮乏

第五章 如何加快国内财富管理业务的发展

5.1 形成“以客户为中心”的财富管理新模式

5.2 提供差异化产品，完善资产配置服务方案

5.3 建立品牌，打造专业化服务团队

5.4 完善金融市场体系与金融基础设施

5.5 继续加强完善金融监管

参考文献

一．研究内容概括

1.1 摘要近年来，中国国内经济及金融市场面临着重要挑战和变革，由于财富管理业务具有盈利性能力强，客户稳定性高，成长性突出等特点从而得到商业银行，投资银行，保险机构以及第三方财富管理公司等金融机构的广泛关注。在国际金融危机的背景下，中国成为全球个人，企业财富增长速度最快的国家，财富管理市场迅速崛起，我国也正从传统的制造大国向消费大国和资本大国转变，在宏观经济的发展背景下，系统研究中国财富管理业务，尤其是借鉴国外成熟金融市场的典型业务运转模式，提出国内高效财富管理方式，不仅具有较强的理论意义，更有较强的现实意义。

本文沿着“提出问题--分析问题--解决问题”为主线，在阐述相关文献的基础上，分析了相关财富管理的相关理论，揭示了财富管理的内涵及特征，重点分析了财富管理的发展背景，发展历程，发展现状，以及当下财富管理中存在的问题与不足，最后还指出了有效的财富管理在个人资产保值，增值中的重要作用。

关键词：金融危机  财富管理  宏观经济 资本大国

1.2 研究的背景和意义

2018年我国经济发展趋势平稳，经济增长虽然放缓但呈现出良好的复苏形式。1月21日，国家统计局公布的数据显示，初步核算，2018年中国全年国内生产总值90.03万亿，按可比价格计算，比上年增长6.6%。这一增速实现了年初6.5%左右的预期发展目标，但比上年增速略有下降。需求端周期性下行的因素，与来自政策端的稳增长和供给侧改革的上行因素互为平衡，经济基本面维持大体平稳增长。投中研究院预计，2019年中国宏观经济形势趋稳，同时鉴于2017年底通过的特朗普减税法案有望进一步刺激美国需求扩张，因此中国经济将受到部分冲击，而欧日等发达国家和地区经济复苏好于预期，对于中国经济而言外部需求有明显改善作用。从另一个角度来看，国内经济持续稳定，2019年3月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.5%，比上月上升1.3个百分点，重回临界点以上。。从PMI看，2018年中国经济运行中的积极因素不断累积、作用凸显，企稳态势巩固，向好发展态势进一步明显。主要呈现出经济发展的稳定性增强、经济发展效益提高、企业经营模式创新加快等特点。总体来看，中国正处在经济结构调整、转变发展方式的重要时期，已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。当前经济稳中向好，一定程度上受全球经济复苏背景下外需回暖的推动，国内民间投资活力仍显不足，经济发展瓶颈尚未打破。

从中国居民收入来讲，居民家庭金融资产的多少是衡量一个国家经济发展水平和居民富裕程度的重要标志之一，在我国居民总资产中，金融资产的占比逐年提升，从2004 年的 34%提升至 2016 年的 44%。伴随着金融资产规模扩张，居民对金融资产的多样化和专业化配置需求增加。伴随十年经济发展，中国私人财富市场规模十年增长五倍，持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。2016年，在国内经济L型运行的背景下，中国私人财富市场继续保持高速增长，高净值人群数量达到158万人，个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元。预计2017年中国私人财富市场将继续稳步增长，高净值人群将达到187万人左右，个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14%。但是，从整体配置上来看，无风险资产依然是居民偏好的资产，大部分财富分配在现金、债券和储蓄方面。这一类投资产品虽然风险低，但对应收益率也较低，很难补偿通货膨胀带来的损失。目前，虽然可投资产品较多，但是许多产品门槛较高，限制了居民根据自身条件选择合适的金融产品进行合理资产配置的能力，投资渠道的狭窄使得居民难以进行投资组合的调整。因此，金融市场的进一步发展，投资渠道的拓宽，产品种类的不断丰富，是家庭金融资产合理配置的必要条件。

1.3 文献综述

西方发达国家对财富管理的研究较多，Grunions认为财富管理具有服务产品的一般特点，应把财富管理看作是一种服务产品。吉特曼和乔恩科以及菲利普斯和伯格基斯特详细论述了个人财富管理的诸多方面，比如品牌建设，产品创新，定价，业务评估营销策略等方面。

对财富管理业务的产品定价机制方面，罗伯特梅蒂和克里斯蒂梅蒂进行深入研究后发现，定价机制要有利于最大限度的鼓励，吸引客户更多选择使用银行的财富管理业务产品。他们还分析了综合性财富管理产品的设计思路，即把多种银行产品捆绑，构建一个综合账户，其最大特征就是按照综合账户中各类资产余额的大小来选择优惠政策，减免手续费。这类账户实质上是银行产品价格竞争中，参照顾客资产余额及商业银行之间的交易量，确定对客户优惠标准的理念在银行产品与服务开发中具体表现。

1.4 国内研究现状

   目前国内外关于财富管理的研究大多聚焦于财富管理的重要性和方法工具探究等方面。如胡文韬（2006）有关财富管理业务的最新发展动态，赵晔（2010）关于国内财富管理业务发展前景以及市场策略研究，施峥嵘（2008）集中研究了国内商业银行财富管理业务的内涵，核心思想，运营模式等方面。

   具体研究方面，雷雨林（2003）研究认为，随着经济的发展，全球私人财富得到不断积累，涌现出大量私人财产运作管理的需求，这给全球商业银行带来了一个全新的效益增长点，既开办私人理财业务，而这改变了商业银行传统零售业务的战略重点，对银行发展意义深远。 作者研究分析了日本私人理财业务兴起的背景以及运作环节，重点介绍私人理财师的培养，业务的拓展以及从业原则等。倪玉鹃（2005）研究表明，财富管理业务已经成为商业银行新的利润增长点，不仅是商业银行，包括证券公司，基金公司，保险公司，信托公司等非银行金融机构也积极投入到财富管理这一业务领域。在日益竞争的市场环境中，商业银行应借鉴其他金融机构的业务模式，并与这些金融机构积极合作，取长补短，扬长避短。胡庆能（2008）的研究是从财富管理业务的发展背景出发，以台湾银行财富管理业务发展为视角，阐述了中国大陆地区财富管理客户在投资理财方面的特征，偏好与需求，提出较为适合大陆市场客户理财需求的产品组合，并重点分析了目前国内财富管理业务方面存在的问题。盛天翔（2010）阐述了国内发展财富管理业务的主要措施，包括树立财富管理业务的发展理念，加强相关资源整合，加快人才队伍的建设以及全面提高财富管理业务的服务质量等方面。