国有股权对国有商业银行的影响-----以中、农、工、建为例-开题报告

“十二五”时期我国金融业发展和改革的主要目标是：金融服务业保持平稳较快增长，社会融资规模适度增长。金融机构改革进一步深化，大型金融机构现代企业制度逐步完善，创新发展能力和风险管理水平明显提升，金融机构国际竞争力进一步增强。

而这个目标的实现，离不开国有银行控股权的改革。目前，国有商业银行股份制改革已成为我国经济体制改革的一个核心而紧迫的问题。国有商业银行的改革要先从解决“两低一高”入手（资本充足率低，资本配置效率低，不良资产率高），重点是抓好完善银行治理结构、深化内部改革、完善市场约束、加强外部监管和考核等项工作。我国加入WTO已经12年来，银行的改革进入了关键阶段，在改革过程中，如何安排国家的控股权是关键问题，中国国有商业银行股份制改革股权结构的设置主要由两种选择：绝对控股和相对控股。

二．文献综述

1国有商业银产权改革中存在误区

（1）国有商业银行产权是否清晰：

汪昕宇（2006）认为，目前国有商业银行产权不清晰，其结果是导致所有者缺位，制约银行独立经营权。我国国有商业银行的所有权属于国家，并且国家作为所有者是非人格化的，资源的使用、转让和收入的享用权都由国家所有。而银行不具有独立的财产权，银行对资源的使用和转让以及最后的成果分配，都不具有充分的权力，也没有独立的经营权。这就导致了所有者缺位，同时也制约了银行独立经营权。《中顾企业改革网》（2010）认为，目前国有商业银行的产权并不明晰。所谓产权明晰，从国家的角度来看，就是要对企业每一部分经营性的国有资本都有明确的投资主体，而这个投资主体又全权行使所有者的权利，并且承担相应的责任。目前，企业中的国有资产，从归属意义上来看，其产权是明确的，国有资产国家所有。但对企业中的每一部分国有资产，却没有明确界定哪一个机构来全权负责。这种“谁都可以管、谁都不负责”的状况是国有资产流失的重要原因。

（2）国有商业银行是否需要进行产权改革特别是股份制改革：

进行股份制改造，实现产权结构的多元化和分散化是使产权清晰的最中肯的途径。没有产权结构的多元化，没有产权结构配置合理化的制度前提，产权清晰就不会有太大的作为，一味地强调产权清晰，并不能真正做到产权清晰（魏杰，2000）。通过对四家银行股改前后设定指标的对比分析，我们认为，随着国家控股商业银行股份制改革的相继完成并成功上市，其经营绩效和竞争力获得大幅度提升，特别是在基本业绩和资产质量方面，四家银行都发生了根本性变化。《中国经济时报》（2008）报道，在基本业绩方面，四家银行每股收益除建行略有下降外，2006年工行加权平均每股收益达到0．17元、中行和交行的每股收益增幅分别达到20％和22．7％；而在每股净资产方面，工行、中行、建行和交行分别提高了1．40元、0．41元、0．19元和0．16元。升幅非常明显，表明国家注资开始获得收益。

（3）国外学者对国有银行产权控制的看法：

在不同年代，国外经济学家对政府拥有银行控制权有不同的看法。20世纪50-60年代，主流经济学家如刘易斯（Lewis，1995）、格申克龙（Gerschenkron，1962）等人都强调政府应在银行部门拥有一定的控制权，他们认为这样做可以解决市场失灵和代理人问题，从而提高资源配置效率。但是70年代以后，越来越多的学者和事实证明国有银行与低效率有关，如Nicols（1967）和O’hara（1981）认为，私营银行的效率高于国有银行的效率，主要是因为资本市场的监督作用对私人产权可以充分发挥，而公共产权和互助合作产权组织形式的银行没有受到资本市场的充分监督，环境压力相对私有产权更加轻松，所有者对经营者的控制被削弱，以致经营者有更多的自由来追求个人利益，最终使得银行经营效率下降。

 2.国有银行股权结构示意图

（1）中国农业银行股权示意图

股东名称

股份类别

持股数

占A/H持股比率

占股本比率

A股股东

A股

271,995,693,929

100%

90.31%

汇金公司（国家）

A股

130,347,041,046

47.92%

43.28%

财政部（国家）

A股

127,361,764,737

46.82%

42.29%

全国社会保障基金理事会（国家）

A股

9,797,058,826

3.6%

3.25%

其他A股东

A股

4,489,829,320

1.65%

1.49%

H股股东

H股

29,193,295,091

100%

9.69%

A.H股总合计

301,188,989,020

100%

（2）中国工商银行股权示意图

股东名称

股份类别

持股数

占A/H持股比率

占股本比率

A股股东

A股

262,527,200,121

100.00%

75.15%

汇金公司（国家）

A股

123,757,716,023

47.14%

35.43%

财政部（国家）

A股

123,316,451,864

46.97%

35.30%

其他A股股东

A股

15,453,032,234

5.89%

4.42%

H股股东

H股

86,794,044,550

100.00%

24.85%

A.H股总合计

349,321,244,671

100.00%

股东名称

股份类别

持股数

占A/H持股比率

占股本比率

A股股东

A股

189,789,582,055

100%

69.79%

汇金公司（国家）

A股

188,701,419,541

99.43%

69.39%

中国人寿保险

A股

429,218,309

0.23%

0.16%

中国人民财产保险

A股

195,759,432

0.10%

0.07%

其他A股东

A股

463,184,773

0.24%

0.17%

H股股东

H股

82,143,219,242

100%

30.21%

A.H股合计

271,932,801,297

100%

（3）中国银行股权示意图

三．本文提纲及主要内容

（一）前言

（二）相关产权概念的界定

（三）国有商业银行股权结构设置

（四）国有商业银行的国家控股权的分析（绝对控制和相对控制）

（五）如何改进现阶段的不足

（六）结语

四．研究方法和数据

（1）运用真实数据：通过对我国国有银行控股参数等各种数据收集，总结其中发现的问题，并进行分析。

（2）理论和实践结合：拟运用西方经济学，投资学，新制度经济学等相关理论知识来分析实际数据，探求解决发现的问题的方法。

五、参考文献.

[1].Gerschenkron，A.Economic backwanders in historical perspective<M>.Cambridge,Harverd University Press.MA,1962.

[2].Altubas.Y.Evans.I.&Molyneux.P.Bank ownerhisp and performance<J>.journal of money,credit,and banking，2001，33（4）：926-954.

[3].中国工商银行2011年度报告，中财网

[4].中国农业银行2011年度报告，中财网

[5].中国银行2011年度报告，中财网

[6].占硕：国有银行战略引资后的控股权研究，《当代经济学》，2006第5期

[7].应路云：股权改革与银行绩效，《金融教育研究》，2011年04期

[8].杜朝运 邓嫦琼：城市商业银行股权改革的制度经济学解释，《广东金融学院院报》，2008年02期。

[9]. 许国平： 《国有独资商业银行股份制改革试点研究》，2009年中国金融出版社出版。

[10].徐平华：公司治理结构的中外比较——兼论国有银行股份制改革和上市公司股权分置改革的必要性。

[11].李献：股权分置改革影响及商业银行对策，《福建金融》2006年02期。

[12].周其仁：公有制企业的性质，《中国经济学教育科研网。