浅谈我国中小企业融资存在的问题及对策_开题报告

在市场经济条件下中小企业的生存和发展离不开一定数量的资金，但我国众多中小企业的发展普遍受到融资问题的困扰，形成“中小企业融资困境”问题。特别是处于发展中的中小企业，融资问题更加突出，严重影响了中小企业的健康发展。因此，我国的学者和专家们对该问题进行研究并提出自己观点。

一、中小企业融资困境的理论研究

中小企业融资，就是中小企业对资金这一稀缺资源的配置过程。融资既是中小企业存在和发展的立足点，也是企业扩大再生产的保证。中小企业只有在取得资本后，将资本有目的地进行投资活动，才能谋求最大的资本收益，维持中小企业的持续发展[1]。从融资渠道上看，我国中小企业由于资金匮乏、融资渠道不畅而陷入了发展的困境，其具体表现在以下几个方面：一是中小企业融资方式呈现多元特征，但融资渠道狭窄；二是融资成本高[2]。从融资特点上看，存在着以下几个特点：中小企业的内部信息不公开、透明；中小企业对企业管理者的约束较多；中小企业的抗风险性能力较弱，信用等级低[3]。从融资方式上看，存在内源融资不足，外源融资困难的现象。内源融资是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通，是企业一个重要的长期融资来源。内源融资包括企业的留存收益、折旧、固定资产变现、流动资金转移等。外源融资是指企业利用外部供给的资金来满足自身融资需求,包括间接融资、直接融资和政策性融资。我国的资本市场不发达，且我国的中小企业由于条件限制使得直接融资十分困难，而又由于我国的中小企业规模小，使得中小企业间接融资同样存在困难[4]。

二、中小企业融资困境的原因分析

目前，中小企业融资困境的问题是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。

（一）企业自身素质因素方面：

1、企业信用观念缺失。

孙琦[5]提出信用等级是商业银行给予企业贷款的重要评判标准，而中小企业为了逃避银行债务，不顾及自身信用，编造破产、改制等官方借口。在企业贷款中，相比于大型企业，中小企业的违约率相对更高，从而造成了一种恶性循环，银行越来越倾向于贷款给大型企业，中小企业则经常遭受冷遇。中小企业的整体信用形象也因此而受到严重损伤，直接导致了银行从“惧贷”到“拒贷”的转变。

2、与银行间信息不对称。

李祖武[6]指出中小企业中的人才缺乏，管理经验不足，甚至未建立比较完善的现代企业的管理制度。同时，企业内部的财务基础非常差，所实行的财务核算制度也存在较多问题，未对外界进行企业信息的公开，甚至还存在财务信息失真的现象。因此，银行与企业间的信息不吻合就使得中小企业在融资中的难度增加。

3、中小企业经营风险大。

方婷婷[7]提出中小企业生产成本持续激增，科研创新能力严重不足。在生产成本方面，销售价格涨幅低于购进原材料的涨幅，企业利润空间被压缩；在科研创新方面，中小企业内部人员缺乏研发能力，无法开发新型产品，在同行业中市场竞争力较弱，市场占有率不足，主营业务收入堪忧。

（二）外部环境因素方面：

1、信贷歧视。

鲁钊阳[8]指出直到今天，国有商业银行在信贷中仍然存在严重的“成分歧视”，中小企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的。当前银行体系中，国有银行仍占有支配地位，而国有银行在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业赖债牵连自身。相对而言，国有银行宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向效益好的中小企业贷款。

２、融资渠道狭窄。

张根水[9]指出中小企业的融资较多地集中于来自银行的间接融资，只有少数的融资来源于直接融资。我国商业银行出于自身利益的考虑，很少向中小企业提供长期性融资。因此，中小企业主要依赖银行贷款的方式进行融资，融资渠道的狭窄、单一制约企业的快速发展。

３、政策扶持力度不够。

苏志鑫[10]指出对比国际经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，并建立相应的配套机构对中小企业贷款进行担保、保险。与其他国家相比，我国在这方面的机制尚不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务、担保的机构。虽然地方政府设有创业补贴、科技型企业补贴、现代服务业企业补贴等补贴政策，但补贴对象比较狭窄，对大部分中小企业来说并没有得到实质性资助支持。

三、中小企业融资困境的解决对策

（一）优化中小企业内部融资环境的对策：

1、提高自身实力，改善融资条件。

黄淑芬[11]指出中小企业在生产经营活动中必须要做到合法经营，杜绝商业欺诈，努力建立企业诚信形象。企业只有讲诚信，才能筹集到更多的社会资本。另外，辛灵等人[12]提出要解决我国中小企业存在的融资问题，关键是从企业内部管理入手，一是建立企业法人治理结构，明晰产权关系；二是加强企业经营管理，摆脱家族式管理弊端；三是建立科学财务制度；四是正确评估财务风险。

2、需求多方支持，拓宽融资渠道。

除了通过从银行获得贷款，中小企业还可以有其他融资方式。苑慧玲等人[13]提出中小企业可以与大型企业合作，共同进行项目融资。项目融资是以项目为主体、偿还贷款来源仅限于融资项目本身的融资方式。张琪等人[14]提出融资租赁方式已经开始被越来越多的中小企业所重视，融资租赁与传统的资金借贷相比，应该是一种更为科学的融资手段，打破了传统的借贷模式和借贷方式，使融资双方的地位更加合理、科学。刘迅等人[15]提出互联网金融可以为小微企业的新型融资之路开疆扩土，一大批包括“阿里小贷”、“点名时间”、“京东供应链金融”等互联网金融产品为中小企业提供了更为丰富的融资渠道选择。

（二）改善中小企业外部融资环境的对策：

1、制定相关法律和制度，规范融资行为。

    政府推动中小企业发展的着力点在法规、制度建设上，通过制度保障、政策协调和金融创新等举措，为破解中小企业融资困境创造一个良好的外部环境。杨永[16]提出通过完善证券市场相关立法；建立规范有序的民间资本市场；尽快制定与中小企业融资相关的配套法律法规等手段为中小企业融资创造有利条件。钱宇丹等人[17]指出政府需要以建立《中小企业融资服务法》为突破口，进而建立和完善中小企业融资法律实施体制，最终形成一整套支持中小企业融资的法律和制度，更好地规范中小企业融资行为。

2、推进融资改革和创新，加大扶持力度。

郑曙光[18]基于中小企业融资需求视角提出了中小企业融资创新的制度正

当性，又从基于金融机构服务中小企业视角提出了融资创新的制度合理性。基于以上两个角度，中小企业融资的改革与创新也就呼之欲出。通过创设和规范小额贷款公司，扶持和规范发展地方性中小银行等金融机构，推进创业板市场建设以扩大资本市场供给功效，创新中小企业多元化融资方式等手段逐步推进融资创新。史文娟[19]提出虽然我国政府已经出台了促进中小企业发展的相关政策，在财税、信贷等方面给予了大力支持，但就目前情况而言，中小企业融资形势依然严峻，必须在此基础上继续加大政府支持力度，不断探索、创新管理模式。通过建立政策性担保机构、建立政策性再担保机构、建立风险补偿机制、建立政策性保险机制、调整贷款抵质押方式、提高直接融资比重等举措，进一步加大对中小企业融资的扶持力度。

二、^范文提纲

一、绪论

二、中小企业融资概述

  （一）中小企业的界定

  （二）中小企业的融资现状

三、中小企业融资困境原因分析

（一）自身规模较小，知名度及信誉度小

（二）中小金融机构作用没有得到充分发挥

（三）中小企业信用担保体系不完善

  （四）我国尚未形成完整的扶持中小企业政策发展的政策体系

四、解决中小企业融资困境的对策

（一）提高中小企业自身融资能力

（二）优化中小企业融资的外部环境

（三）完善中小企业信用体系

（四）增强政府政策支持

五、结论

三、参考文献

[1]李晔.破解中小企业融资难的问题与对策研究[J].财会研究，2010（13）

[2]阳志娟.我国中小企业融资问题与对策[J].合作经济与科技，2016（01）

[3]宋帅君.我国中小企业融资问题的研究[J].现代经济信息，2015（22）

[4]郑婉婷.我国的中小企业融资渠道创新研究[J].时代金融，2015（26）

[5]孙琦.浅谈中小企业融资问题[J].金融经济，2015（22）

[6]李祖武.运用国际模式理论解决我国中小企业融资难问题[J].中外企业家，2015（29）

[7]方婷婷.中小企业融资难问题的研究——以浙江宁波为例[J].商场现代化，2015（28）

[8]鲁钊阳.信用视角下中小企业融资难问题研究[J].云南行政学院学报，2015（01）

[9]张根水.我国中小企业融资渠道分析[J].商业时代，2011（19）

[10]苏志鑫.发达国家支持中小企业融资的比较及借鉴[J].福建金融，2006（1）

[11]黄淑芬.新形势下中小企业融资困境与金融支持[J].华中师范大学研究生学报，2012（19卷，第3期）

[12]辛灵,杨洁. 中小企业融资难的原因及对策[J].当代经济，2015（22）

[13]苑慧玲,王向荣,刘新民. 拓宽中小企业融资渠道的新方式——项目融资[J]. 企业经济，2012（08）

[14]张琪,李娇,张欣蕾,张久波. 融资租赁——拓展中小企业融资渠道[J].中国商贸，2011（24）

[15]刘迅,张野.小微企业在互联网金融中的几种融资渠道解析[J].金融经济，2015（08）

[16]杨永.我国中小企业融资法律问题的探究[J].企业导报，2011（12）

[17]钱宇丹,徐卫东.刍议我国中小企业融资困境及法律对策[J].东北师大学报(哲学社会科学版)，2012（01）

[18]郑曙光.民营中小企业融资新政:金融创新的制度基础与法制化路径[J].中国软科学，2012（06）

[19]史文娟. 加强金融政策扶持促进中小企业融资[J].商业经济，2010（03）