我国商业银行理财产品风险现状、成因与防范研究-开题报告

（一）国内研究现状

我国的理财产品相关研究文献是从2000年左右开始进行探讨,对于理财产品风险管理方面的研究是从2005年慢慢开始出现和增多旳,这与我国理财产品市场发展起步较晚有关。

陈继红和郑振鸦（2003）对香港的个人理财服务发展的背景及内容进行了梳理总结,认为个人理财业务将会越来越受欢迎,并且将作为银行新的核心竞争力的体现。

杨俊远（2004）对美国证券市场的理财产品做了梳理,并提出设计个性化理财产品和注意风险不对称问题等对我国理财产品发展的启示,但是他没有做更深入的分析。

乔晋声和徐小育（2006）从美国商业银行开展理财业务所依托的组织框架、产品和服务、采取的模式以及流程等方面入手,分析了国内理财市场面临的主要问题,并提出建设性意见。

胡斌和胡艳君（2006）就我国理财产品现状进行了总结分析,认为我国理财产品发展的瓶颈在于利率没有完全放开。

施炎飞和戴志敏(2006)针对我国利率类理财产品，从银行方面深入研究了风险管理的问题。

刘德、杜胜和谢丽娟(2007)在对国内银行理财产品市场的发展状况进行总结，对光大银行、中国银行以及外资银行的理财产品的开发特色进行了简要对比分析，最后提出商业银行理财产品竞争策略的几点建议。

蒋剑平(2008)对我国银行理财产品的发展动因和现状进行了梳理，并总结了未来发展趋势，站在商业银行的角度，提出了策略选择，强调了风险控制的问题，建议加强投资者教育和销售过程管理，规范信息披露以及加强投资管理。

李林蔚（2008）提出了我国商业银行理财业务风险管理应关注、遵循的环节和原则，并要求商业银行应当充分履行的四项基本任务。 

尚洪涛、李慧雪（2008）指出商业银行理财产品风险披露方面存在较大问题，一方面是商业银行的风险评估程序缺失，另一方面是理财产品风险披露形式不规范。文章就此提出了相应的管理意见，如建立理财产品销售相关人员的惩罚机制、加强包括监管机构、媒体、群众在内的社会监督等。 

孙从海（2009）分析了非保本浮动收益型、保本固定收益型及保证最低收益型与保本浮动收益型四类理财产品风险转移与传导机制。研究表明，次级受益人与普通投资者在信息上是不对等的，但在风险承担次序上又优先于普通投资者。 

邢彬（2010）在风险价值法的基础上简要介绍了另一种市场风险管理的方法——对冲法。对于信用风险、流动性风险以及操作风险，作者认为商业银行必须结合自身实际情况，优化产品结构，提高风险及风险管理意识，建立相互监督制约的业务流程控制体系。 

张晶(2010)针对我国商业银行结构型理财产品市场频频爆发的收益危机，提出了我国商业银行结构性理财产品存在的问题，并结合产品实例对这类产品的主要风险进行了剖析。但是他对于产品实例的分析不够深入和详细。

孙慧霞（2011）从挂钩标的、产品设计、市场及汇率风险及市场环境四个方面对我国商业银行股票类结构型理财产品风险管理存在的问题提出相应的对策，主要是：完善理财产品挂钩标的的选择、设计产品时做好风险的验证和对冲、缩短产品设计的“时间差”，同时做好市场预测及外部条件的完善工作。 

亓文（2011）总结了当前我国商业银行高端理财产品风险管理的现状和特征，认为我国商业银行理财产品业务存在业务发展与风险防范的关系处理不当、监管制度执行不严、风险防控无法及时跟进产品创新等问题，其中操作风险防范应作为风险管理的重点。同时，作者还提出了相应的建议：充分识别监控、以客户为中心、以产品为基础、全面评级管理、岗位人员控制和重视售后管理。 

孙慧霞(2011)以股票挂钩型理财产品为研究对象，通过对从2010年发行的164只股票型理财产品进行分析，总结出此类产品的特征，重点分析了其风险形成的原因：挂钩标的选取不当、产品设计问题、市场风险和汇率风险以及外部环境的不完善，最后给出了一些风险防范的建议，但是她的研究也限于感性的分析和总结。

彭湘军（2012）度量了中国人民银行人民币“汇市争锋”理财产品的风险值，分别运用蒙特卡洛模拟法和历史模拟法计算出均值 VaR，结果显示该理财产品适合于风险中性及风险厌恶型投资者。但 VaR 模型也存在不足之处，需要其他的计量方式对其进行补充。 

罗勇（2012）对一个有代表性的结构复杂的理财产品进行定价的实证分析，探析股票挂钩型产品的预期收益特征，对我国现阶段市场上的理财产品预期收益风险进行评述，为理财产品市场参与各方提供借鉴，但是他的研究并不适用于每种理财产品。

（二）国外研究现状

西方对理财业务的研究比较早，为后来的学者深入分析商业银行的理财业务奠定了理论基础。

马科维茨（Harry Markowitz）于1952年提出了投资组合理论，并进行了深入、系统的分析，投资组合理论是指由若干证券组成的投资组合，其收益是证券的加权平均数，风险却不是加权平均，投资组合能够降低非系统性风险，这一理论对理财业务中进行分散风险的多元化投资有着非常重要的指导作用。

美国学者威廉.夏普（William Sharpe）于1964年首先提出了资本资产定价模型，进过完善在理财领域得到了广泛的应用。资本资产定价模型就是建立在投资组合理论和资本市场理论基础上的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格的形成

夸克.霍和克里斯.罗兵逊合著的《Personal Finance Planning》从策划过程这个角度对理财进行了详细。系统的论述，系统的展示了西方商业银行理财业务的基本框架，为商业银行理财业务的发展提供了重要参考。

（三）研究意义

纵观国内外对于商业银行理财产品风险的研究，可以发现，国外对于理财产品的分类、特征、以及风险的理论分析以及理财产品市场表现的理论和实证研究比较全面，这与发达国家金融市场的发展成熟度高，金融创新历史久，理财产品丰富，以及相关法律法规配套完善有关。我国的理财产品风险研究探讨比较多的是站在商业银行的角度对于某些类别的理财产品的风险管理的理论研究。笔者认为，想要更好地促进我国商业银行理财产品的进一步发展，需要从源头入手，了解商业银行理财产品风险产生的原因，提出防范风险的多种策略，进一步完善发展我国商业银行理财产品市场。

二、^范文提纲

引言：我国商业银行理财产品风险现状和成因

第一章、导论

1.1研究背景

1.2研究意义和研究目的

1.2.1研究意义

1.2.2研究目的

1.3研究思路和研究方法

1.3.1研究思路

1.3.2研究方法

1.4研究创新与局限

第二章、我国商业银行理财产品概况回顾

2.1我国商业银行理财产品特征及发展现状分析

2.1.1初创期

2.1.2快速增长期

2.2我国理财产品市场概况

2.2.1国内理财产品种类概述

2.2.2目前理财产品市场概况

2.2.3理财产品分类统计

2.3我国理财产品发展趋势

2.3.1产品数量及规模持续扩大,增速放缓

2.3.2产品创新趋势不变

2.3.3产品基金化

2.3.4回归代客理财的本质

第三章、我国商业银行理财产品快速发展原因

3.1需求方面

3.2市场体制因素

3.3供给方面

第四章、我国商业银行理财产品风险研究

4.1商业银行理财产品的风险

4.2商业银行理财产品风险分类

4.2.1法律风险

4.2.2销售风险

4.2.3市场风险

4.2.4操作风险

4.2.5声誉风险

第五章、我国商业银行理财产品风险防范研究对策与总结

5.1投资者角度

5.2发行人角度

5.3监管角度

5.4研究不足与研究展望

5.4.1研究不足

5.4.2研究展望

三、主要参考文献

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