优化MACD模型的股票价格变化趋势预测_开题报告

股票市场是一个点燃幻想与激情的地方。在很多人的心目中，它是通往致富之路的捷径，在这里，即便是最平庸无能的人，也可以通过幸运的选股成为百万富翁。但是现实中真正借此成为富翁的人却寥寥无几。这几促使某些学者提出一个假设，即股票市场是高度有效的，这些所谓“有效市场假说”（Efficient Market Hypothesis，EMH）主张者认为，投资者不可能利用价格异常来获利。因此，“有效市场假说”显然排除了投资者利用特殊方法获利的可能性。然而，大量证据显示，“有效市场假说”对股市行为的描述不尽合理，而且市场往往是无效的。很多流派的股市参与者都曾自以为是地宣称，他们可以借助某种投资风格来战胜大盘。比如说，有些交易者试图根据价格变动战胜大盘，而趋势追随者或是动量投资者则寄希望于和价格走势保持同步。另外，也有投资者声称，通过关注公司估值、管理横式、财务状况以及宏观经济等基本面要素，并试图通过低买高卖来获利。

2014年，丁鹏著述的《量化投资-策略与技术》是国内第一本有关量化投资策略方面的专著，就是利用计算机技术并且采用一定的数学模型去践行投资理念，实现投资策略的过程。传统的投资方法主要有基本面分析法和技术分析法这两种，与它们不同的是，量化投资主要依靠数据和模型来寻找投资标的和投资策略，它不是靠个人感觉来管理资产，而是将适当的投资思想、投资经验，甚至包括直觉反映在量化模型中，利用电脑帮助人脑处理大量信息，帮助人脑总结归纳市场的规律，建立可以重复使用并反复优化的投资策略（经验），并指导我们的投资决策过程。

堪称技术派大师的戴若·顾比对“风险控制是否得当，直接决定了交易的成败”十分认同，事实上，建立在风险管理之外的任何盈利模式，最终都挣脱不了挫败的命运。如何正确地审视、应对风险。根据市场的变化，交易员需要制定不同的交易策略，第一强调三个要点，即：趋势、突破、支撑/反转。被誉为技术分析之父的查尔斯·道（Charles Dow）曾经说过，虽然有许多原因可能导致巨额亏损，但是，与其他因素相比，心理因素显然应该承担更大的责任。第二是保护资金，它优先于保护盈利――第三部分，因为无论是交易员还是普通投资者，本金的安全始终是他们赖以生存的前提。如果不幸亏光了所有的本金，哪还有资金交易？又何谈盈利？同样的道理，既然我们的目的就是从市场中盈利，希望利润不断的增长，那么利润的保护就显得十分重要。事实上，任何趋势都不可能一直延续下去，再完美的资金曲线也会有所波动。如果不能将盈利保护策略付诸实施，那么，最终等待我们的结果只能是赤字。最后“保护投资组合”，投资组合的风险凌驾于个体交易风险管理之上，单一品种的资金管理与风险控制固然重要，但是如果您想更进一步，就必须睁大眼睛，不能忽视投资组合的资金管理和风险控制。

综合国内外研究，股票投资分析方法可分为以下四个流派：基本分析派，技术分析派，心理分析派以及学术分析派。其中基本分析法和技术分析法都形成了比较完整、系统的体系，是投资者较常用的股票投资分析方法。这两种股票投资分析方法主的主要区别是：第一，技术分析法主要是对股价变动趋势的分析，其目的是要预测股价变动的方向及波动幅度；基本分析法主要是对股票价值进行分析，其目的是判断股价相对于股票价值的偏离程度。第二技术分析是通过对历史信息的分析预测股价的未来变化趋势；基本分析则是根据预期股息和贴现率来确定股票价值。第三，技术分析侧重于短期和个股分析；基本分析则侧重于长期和大势分析。

技术分析并不是无根之木、无源之水，它的理论基础是建立在三个合理的假设之上：⑴市场行为涵盖一切；㈡价格依趋势运行；㈢历史往往会重演。由于这三个前提假设显然为真，因而，技术分析所得出的结论也是可靠的。

技术指标是技术分析的量化表现形式，虽然指标的种类多种多样，但是，能够兼顾短线、中长线，且不失准确的指标却极少，MACD指标当属其中最为重要的一个。在所有的技术指标中，MACD无疑占据着核心地位，它既可以有效地指示趋势运行情况，这源于它继承了移动平均线的趋势性，又可以帮助我们很好地把握短线买卖点，这是它独有的特点。因此本文对针MACD模型的股票价格变化趋势预测的发展历程和实际应用进行陈述。

提 纲

MACD指标的优点及缺点

研究背景及意义

MACD指标的优点

MACD指标的缺点

股票价预测的理论与方法

股票价预测相关知识

MACD指标的计算方法

MACD指标的原理以及运用规则

MACD指标在股票市场的运用方法

量化选股因子的策略模型

优化交易资金管理与风险控制

局限性的解决办法及投资建议

股市预测面临的难题

四、总结与展望

参考文献

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