上市公司利润操纵行为研究(一)

目录

一、利润操纵基本概念介绍

二、利润操纵行为产生的原因

（一）企业领导为追求政绩而提高企业利润

（二）企业为追求良好外在形象而虚增利润

（三）上市企业为了自身利润或大股东利益而亏大甚至编造虚假盈利

（四）为规避所得税而隐瞒利润

三、常见的企业利润操纵方法

（一）通过挂账处理

（二）利用关联方关系

（三）利用会计政策及会计估计变更的不确定性

（四）提前或者延后确认销售收入

（五）通过虚假销售增加利润

四、企业的利润操纵行为如何识别

（一）关注上市公司的审计报告

（二）分析上市公司的现金流量表

（三）通过财务指标的变化识别

五、遏制利润操纵行为的对策和建议

（一）完善相关法律法规

（二）加强社会审计的独立性

（三）加大惩罚力度

（四）加强会计人员的诚信教育

一、利润操纵基本概念介绍

利润操纵（Profit Manipulation）

利润操纵会计界存在两种观点：第一种观点将利润操纵等同于西方会计文献中的盈余管理，即公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。第二种观点将公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。无论第一种观点送称的盈余管理还是第二种观点所称的利润操纵都给证券市场带来许多非理性因素，为其健康发展埋下隐患。

二、利润操纵行为产生的原因

（一）企业领导为追求政绩而提高企业利润

由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财务指标。如利润的计划完成情况、投资回报率、销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经理管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等。因此为了业绩。企业难免要对利润进行操纵。

（二）企业为追求良好外在形象而虚增利润

市场经济体制下，特别我国在加入WTO后，银行等金融机构出于尽量减少风险的需要，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损企业和信誉不足的企业。而资金是决定着企业维持简单再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。在我国，企业普遍存在着资金短缺的情况，为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用，一些企业便存在着虚增利润的现象。

（三）上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利

在我国，上市指标一直是一种稀缺资源，其资源价值连城，受利益驱动，便产生了利润操纵现象，其动机不外乎以下几种：1.为了获得股票发行资格。企业首次发行时，根据《公司法》等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利润包装进而获得上市资格。2.为了提高发行和配股价格。发行价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业不惜铤而走险提高每股收益的发行价和配股价，而每股收益的提高只能通过增加利润来解决。3.避免股票被摘牌。按规定，上市公司如果连续亏损三年，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏损，如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。上市公司为了保住上市资格，一定程度上会进行利润操纵。

（四）为规避所得税而隐瞒利润

需要更多免费范文请点击进入专业范文网站查找所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘适当的税率而得出的。一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间，便会隐瞒利润。但也存在着一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。

三、企业常见的利润操纵方法

(一)通过挂账处理