上市公司财务分析及改进——以美的集团为例_开题报告

一、文献综述

（一）国内研究现状

在我国，财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥其应有的作用。随着改革进程不断深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其方法论体系也逐渐得以确立和完善。财务分析对企业发展、投资者决策和政府宏观调控等越来越重要，但是也有其局限性，需要不断的改进。综合近期我国有关的研究文献来看，主要存在以下观点：

对该课题国内学者赵芳（2013年）在《论财务报表分析理论性研究》指出了财务报表分析是利用专业的分析方法,帮助报表使用者了解企业真实的财务现状及盈利情况,让企业管理者更好地在了解过去、评价现在的基础上预测未来,从而改善决策。李宝茹、马广烁（2013年）在《浅谈企业财务报表分析方法》指出了财务报表分析常用的方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法。郑晓（2014年）在《浅谈财务报表在企业财务管理中的重要性》指出了财务报表分析是企业财务管理中不可或缺的环节，在企业财务管理中充分着发挥中心作用。郭宁，沈剑飞（2006）在《上市公司财务报表分析研究》中认为，“会计报表与分析的内容主要包括：偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和投资价值分析四个方面”。偿债能力分析是对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析。盈利能力分析是指对企业获得利润的能力和利润分配情况所做的分析，包括利润的分析目标、构成分析和质量分析等。营运能力分析是对企业总资产或部分资产的使用率和周转情况所做的分析，常用周转率来衡量。短期投资者关心企业股利支付能力和股票市价，而长期投资者更关心企业的发展能力。李学峰,闫华（2010）在《企业财务报表分析的局限性及解决对策》指出了传统财务分析的不足并提出了自己的见解。

（二）国外研究现状

财务报表产生的渊源要从复式记账开始算起，而财务报表的分析起源于19世纪末20世纪初，最早的财务报表分析主要是为银行的信用分析服务的。西方发达国家，由于认识到财务报表以及分析的重要性，财务报表分析理论和技术进步很快，已成为一门相对独立的运用科学。世界投资大师巴菲特就曾经说过：“对一家企业进行投资，我主要看这家企业的财务报表。”这是巴菲特站在投资者的立场阐明解读财务报表的重要性。

    加利福尼亚大学的教授Water B.Neigs是这样看待财务分析的：“他认为财务分析的本质在于搜索与决策有关的财务信息，然后来分析与解释。”美国纽约市立大学的Leopld A.Bernstern认为：“财务分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或者过去的财务状况和经营成果，其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。”前苏联谢·巴·巴林格列茨教授在其编著的《企业和联合公司经济活动分析》一书中认为“经济活动分析是对企业的工作进行全面研究，以便客观地评价已经达到的成果和进一步提高经济工作的效率。经济活动分析是对企业和联合公司进行计划领导和管理的工具”。学者Hung-Lin Lai和Ting-Yu Chen（2015年）在《Client acceptance method for audit firms based on interval-valued fuzzy numbers》指出外部投资者对财务报表的依赖性加强。理论界对财务分析未来的发展来进行各种各样的估测，对一部分相对传统的财务报表的缺点进行改进，所以有很重大的意义，但是，财务分析有它的片面性与局限性，需要不断的去检验、修正和完善。

本课题的研究内容

    本文旨通过梳理我国财务报表分析方法及财务报表财务分析方法的局限性，根据财务报表财务分析理论体系的构架，在此基础上结合美的集团案例运用财务报表财务分析理论基本方法进行实例运用分析，运用定性和定量相结合等方法对完善我国上市公司报表传统分析方法提出优化对策。

范文提纲

前言

一、财务报表体系及其分析现状

（一）财务报表分析的基本概念

1、财务报表分析定义及内涵

2、财务报表分析的主体、对象和目的

（二）财务报表分析的方法

1、比较分析法

2、比率分析法

3、趋势分析法

4、因素分析法

（三）财务报表综合分析法

（四）财务报表分析核心及重点

二、财务报表及其分析的局限性

（一）财务报表及其分析的局限

1、财务报表自身的局限

2、财务报表分析理论、分析方法和分析指标的局限

3、分析过程的局限

（二）杜邦财务分析体系的局限

（三）指标体系的缺陷

（四）财务报表披露方面的局限

三、传统财务报表分析改进建议

（一）改进财务报表及其分析建议

1、财务报表计量基础改进

2、财务报表披露改进

（二）改进指标体系

1、修改现有速动资产所包含的范围

2、对评价应收账款周转能力指标改进

3、增设每股费用

4、增设自由现金流量指标

5、增设EVA指标

6、增设非财务指标

（三）杜邦财务分析体系改进

1、原因及改进

2、改进后的杜邦财务分析体系示意图

3、改进后的杜邦财务分析体系的作用

（四）强化现金流量表分析

1、构建现金流量财务指标

2、现金流量表结合资产负债表和利润表各项目分析

（五）加强财务报表附注分析

四、美的集团财务状况具体情况

（一）公司概况

1、公司基本情况

2、公司股权情况

3、公司近四年的主要财务数据

（二）美的集团财务分析

1、修改后速动资产分析

2、应收账款周转率分析

3、现金流量财务指标分析

4、自由现金流量指标分析

5、每股费用分析

（三）综合财务指标分析

1、改进后杜邦财务体系分析

2、EVA指标分析

3、沃尔比重评分法

五、总结

三、参考文献

[01] 李宝茹,马广烁.浅谈企业财务报表分析方法[J].云南农业大学学报（社会科学版）,2013,02:41-53

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