科技型中小企业财务风险的识别及控制研究_开题报告

随着我国社会主义市场经济体系的建立和完善，全方位、多层次的对外开放，中国经济开始全面实现与国际经济接轨，国内市场与国际市场将融为一体，使科技型中小企业所面临的财务风险因素增加，可能造成的损益更加不确定：金融全球化和电子商务将使国际间的资本流动更频繁、更快捷，资本决策可在瞬间完成，这使得货币的形式及本质发生了变化；知识经济将使信息传播、处理、反馈以及更新的速度大大加快。这些变化在给科技型中小企业带来机遇的同时，也加剧了科技型中小企业的财务风险。对财务风险进行管理已成为当今发达国家一种流行的现代化管理手段。然而，与发达国家相比，我国的财务风险管理无论在科研水平、管理方式、投资力度和资金的利用上都处于相对落后状态。因此，研究如何使科技型中小企业在向前发展、向外开拓的同时，拥有足够的知识与技术来估计和衡量科技型中小企业可能遭到的财务风险并以相应措施减少或避免风险，增强科技型中小企业的竞争力就显得越来越紧迫和重要。

（一）国外研究现状

早在十九世纪末，伴随着科学技术革命的发展，西方出现了大规模公司兼并和合并现象，在这一时期，企业主要面临的财务困难是如何筹集到更多的资本以备未来发展扩充的需要。此时财务风险的管理多集中于企业筹资风险的风险分析和管理。James A Ohlson（2013）首先涉足财务状况的预测领域。西方资本市场进入自由竞争时代之后，财务决策成为财务风险管理的重要内容，在一定程度上决定了其面临的财务风险的大小。美国的Whitaker R B（2010）年提出了资产定价模型，解释了报酬和风险之间的关系，后来一些学者在此基础之上又进行了一些修正。当今，比较流行的是利用企业资产负债表、现金流量表和利润表进行分析评估企业的价值和财务风险的程度。比如关于财务报表的财务比率分析、还有利用财务报表的数据进行改进的奥特曼的 Z 计分模型、人工神经网络方法、经营雷达图、EDF 模型等方法，关于这类的文献也比较多。Hansen S C及Otley D T（2013）开展的单变量破产预测研究，最早使用了一元判别分析方法预测财务危机，他运用单个财务比率进行比较研究，结果发现净资产收益率和权益负债比率的判别能力最强。Jeremy Hope，Robin Fraser（2011）等人又提出了一种更准确预测企业财务失败的新模型-ZETA 模型，经实践分析表明，这种预测方法明显优于Z 分数模型。由于判别模型对变量要求严格，需要变量符合严格的联合正态分布，所以对于实际的财务风险预测来说，它有一定的局限性，后来一些学者提出用回归分析法来进行财务危机的预警。Doherty，N（2012）首次使用期权定价模型研究了美国企业，该模型表明公司是否破产的概率取决于其资产相对于其初始市场价值与资产市价的波动程度。

（二）国内研究现状

我国对于财务风险预警的研究起步较晚，主要是借鉴了国外的研究方法和经验，但也在一定程度上结合了我国企业发展中的一些实际情况，并采用了一些组合的研究方法，在研究方法上，主要以定量分析为主，对于定性的分析研究的较少。友刚，胡兴国（2016）尝试使用系统动力学的方法，对科技型中小企业的内部结构和运营机制进行了系统的分析，通过对影响企业安全经营的各要素的因果关系分析，找出企业预警因素，建立了科技型中小企业预警指标体系。谭冰雁（2018）分析了科技型中小企业财务风险的特征及其成因后综合前人进行财务风险研究所选择的财务指标以及科技业的财务风险的特点，构建科技型中小企业财务风险评价指标体系，通过因子分析，计算出因子得分进行企业财务风险加权综合评价。张丽丽，姜丽莎，王小红（2017）刚对从投资、筹资、偿债、经营风险对科技财务风险成因进行分析，并对科技型中小企业财务风险特征指标分析（主要是对一些财务比率的分析）研究了科技市场的财务风险现状，对我国科技上市公司进行了财务预警分析，借助系统动力学研究项目运营的现金流量状况，通过净现值指标判断项目可行性，使得投资项目财务评价更具动态性、全面性。张兆国，张庆（2015）借鉴了Altman的Z分数模型，考虑了现金流量变动情况的指标，提出了不同于传统公司偿债能力分析的一种新的预测模型—F分数模型，但是他研究的对象样本不是来自国内上市公司。刘婉立，何丽梅（2017）等人运用多元logistic回归法模型和财务报告中公开的财务数据，对中国上市公司的进行了财务困境预测。

（三）国内外研究现状评述

综上所述科技型中小企业财务风险是决定科技型中小企业发展最为关键的因素。上诉文献研究了财务管理的研究现状、财务风险预警机制以及国内有关科技型中小企业的相关风险。通过对这些学者的研究成果的学习，对此课题有了更加深入地了解，奠定进一步研究科技行业财务风险成因以及对优化策略。总体看来，国内对科技型中小企业财务风险研究已经取得了一些有价值的成果，由考虑单项风险因素发展到全面管理，形成由识别、成因分析、评价到防范的完整财务风险管理体系，为进一步研究科技型中小企业财务风险提供借鉴。

二、范文提纲

摘要

引言

一、科技型中小企业财务风险概述

（一）财务风险的定义

（二）科技型中小企业财务风险的表现形式

1.财务指标异常

2.无法按期偿还债务

3.筹资困难

4.资金周转不灵

（三）科技财务风险预警特点

二、纽登科技公司的财务风险分析

（一）杭州纽登科技公司简介

（二）纽登科技公司财务风险的主要表现

（三）纽登科技公司形成财务风险成因

三、纽登科技公司财务风险防范的建议

（一）建立健康的财务结构

（二）编制滚动预算

（三）进行投资项目评估

（四）完善公司内部控制与治理结构

（五）优化资本结构，合理应对外部性风险

四、结语

参考文献

三、参考文献

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