我国中小企业财务困境成因及对策 -开题报告-文献综述-参考文献

在市场经济条件下，由各种原因导致财务困境的中小企业并不鲜见。陷入财务困境的中小企业面临两种选择：一、变卖资产、债务重组以度过难关；二、破产清算，以清偿企业债务。不管是哪一种选择，中小企业必定会承担一定的成本——财务困境成本。因此中小企业如何预测及防范财务困境成为经营者关注的重点，企业财务困境则成为资本结构理论的热点问题之一，对财务困境成因及对策的研究具有相当的社会价值和实践意义。

关于财务困境的理论国内外研究者经过长时间研究和探讨，许多学者对财务困境有了较为系统的论述。现阶段对财务困境分析及对策的研究主要分为两类：一类是从中小企业形成财务困境的原因出发，例如：经营决策、治理结构、投资风险、经济环境等因素，致力于建立合理科学的中小企业财务困境预警体系；另一类是以数学、计算机软件程序为基础，定量定性的进行财务困境分析，从技术层次上估算出中小企业财务困境的概率，评定中小企业是否已陷入或即将陷入财务困境。本文将运用国内外学者的研究成果，从引起中小企业财务困境的相关因素出发，采用科学的测量方法和评测标准，旨在提高财务困境预测的准确性，全方位思考中小企业财务困境防范策略，提高其财务管理的效率和成果，为中小企业各项决策提供准确的参考，增强企业竞争力。

(一)课题研究背景及目的

财务困境理论已成为资本结构理论研究的前沿和热点问题之一，当前中小企业财务困境时有发生，建立财务困境预警系统非常必要，关键是建立适合我国现实情况的财务困境预测模型。但是目前我国大多中小企业对财务困境的成因分析及防范对策的重要性认识还不够，在实际操作时还很不成熟，通过本文的研究，希望能够为中小企业财务困境预防和防范提供一些参考意见，同时为我国民营企业规范财务管理提供一些启示和借鉴。

(二)研究现状

目前，我国针对中小企业财务困境的研究成果有不少。在进行财务困境分析及对策研究时首先需要解决的是中小企业财务困境概念的界定问题。中小企业陷入财务困境是一个连续的过程，并不存在一个明确的分界点将企业分为陷入财务困境和没有陷入财务困境，因此国内外专家学者对财务困境有不同的判断标准。对于财务困境国内外并没有明确的定义，在国内财务困境又被称为财务危机、财务困难。现在我国普遍接受概念的是：“企业处于经营性现金流量不足以补偿现有到期债务，而被迫采取更正行动的境况。” [1]具体来讲财务困境是从中小企业现金流量而非盈利的角度来下定义的，中小企业财务困境是指企业现金流不足以履行偿还义务或违约，中小企业承担很大的违约风险。其在现金流严重不足的情况下，经常会进行资产重组、债务重组和破产清算，这三种现象既是一般情况下评定中小企业陷入财务困境的标志同时也是中小企业摆脱财务困境的措施。因此严格意义上讲，中小企业财务困境是从中小企业现金流不足到企业破产清算的一系列情况，包括现金流不足、资产重组、债务重组和破产清算。

迄今为止，国内外对中小企业财务困境预测模型方面的研究非常丰富，运用于财务困境预测的模型主要有5种：一元判别模型(Univariate)、多元线性判别模型(Multiple discriminant analysis，MDA)、多元逻辑回归模型(Logit)、多元概率比回归方法模型(Probit)和人工神经网络模型(Artificial Neural Networks，ANN)。这五个典型的模型对不同时期中小企业财务困境预测都有过重要影响。[7] [8]

 (三)研究方法

本课题主要采取的是资料调查法，通过报纸、杂志及网络查到一些与本课题有关的资料，并结合当前财政部文件，综合参考了各类文献。

(四)研究内容

财务困境发生在中小企业各项能导致财务困境的经济活动之后，最终我们只能被动地解决中小企业将要出现的财务困境或危机，这样往往会给企业带来不必要的损失。因此中小企业财务困境成因的分析以及对策的研究是关于财务困境研究的核心。本文希望中小企业财务困境防范是主动地实施企业经营，财务运营的稳健模式，使企业的利益得到最好的保障。

二、范文提纲

一、绪论

二、中小企业财务困境界定、产生原因及其表现形式

（一）财务困境界定

（二）财务困境产生原因

（三）财务困境表现形式

三、中小企业财务困境预测模型及应用

（一）财务困境预测模型介绍

（二）举案例运用财务困境预测模型

四、中小企业财务困境的对策研究

（一）确定合理的资本结构

（二）高度重视现金流管理

（三）重视中小企业主营业务，降低各项成本费用

（四）优化中小企业内部治理结构，完善监控、激励机制

五、结束语

三、参考文献

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[3]闫书丽、罗爽，工业企业财务困境形成机制分析[J]，中国信息管理化，2009.11

[4]肖惠，企业财务困境的内外影响因素分析[J]，财务通讯，2009年.11

[5]冯艳，试论财务困境的防范与预警[J]，中国外资，2008.8

[6]张小驰，如何识别企业财务危机[J]，现代经济，2009.06

[7]李凡，企业财务风险预测研究及其展望[J]，商业经济，2009.20

[8]宋遂周、汪彤，企业财务困境预警模型分析[J]，北京邮电大学学报，2009.03 

[9]李文贵，财务困境防治—基于企业高管行为监控的分析[J]，经济论坛，2008.09

[10]王舒，公司财务困境防范策略思考[J]，财会通讯，2009.20

[11]Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy [J] •Journal of Finance, September. 1968.

[12]Philipp Jostarndt、Zacharias Sautner，Financial distress, corporate control, and management turnover [J]•Journal of Banking and  Finance ，(2008)32，2188–2204

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[17]周攀，企业财务预警机制浅析[J]，合作经济与科技，2008.20

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