公允价值在我国会计中的运用问题研究_开题报告

一、选题背景和研究意义

国际上对公允价值的研究由来已久，在20世纪80年代，随着金融市场的发展公允价值作为一种全新的计量方式出现，到20世纪90年代，随着金融工具不断创新，公允价值计量模式逐渐成为国际会计界发展趋势，然后在2006年9月，美国财务会计准则委员会号FASB发布了 SFAS157《公允价值计量》，表明公允价值已经成为一种国际化的商业语言。

而在我国对公允价值的研究起步比较晚，经历了先用后弃、弃而再用的曲折过程，在2006年2月15日，我国颁布的新企业会计准则重新引入了公允价值，将公允价值作为五大计量属性之一，其中有17项具体准则都涉及到公允价值会计问题。然而2008年全球金融危机爆发，公允价值再次被推向了风口浪尖，被认为是加速和引发此次危机的罪魁祸首。迫于萧条的经济形势和外界压力，国际会计准则理事会IASB和美国财务会计准则委员会号FASB不得不做出妥协，2008年2月，FASB发布公告对SFAS157《公允价值计量》进行修订，一是调整了公允价值计量的使用范围调整。二是延迟了非金融资产和负债项目。釆用公允价值计量的生效日期。2008年10月，IASB也发布公告对IAS7《金融工具的披露》以及IAS39《金融工具的确认和计量》进行了相关修订。

现代会计奉行的是决策有用的财务目标，决策有用性即财务报告要有助于报告使用者做出经济决策，而权益股价正是报告使用者的重要决策之一，所以决策有用性的一个重要方面体现在权益股价上。价值相关性研究即为股票价格或其变化与特定会计数据之间的联系相关的研究。

在这样的背景下，我们很有必要研究现阶段大范围使用的公允价值是否满足决策有用的财务目标，是否具有价值相关性呢？通过检验股票价格对公允价值做出何种反应，就可以得到公允价值计量的可靠性和相关性更多的证据。于是有了本文的研究切入点，本文先从理论上总结了公允价值的基础理论框架以及阐述公允价值充分体现了可靠性与相关性的融合，然后从准则上分析公允价值在我国的发展历程以及在新准则中具体如何体现产生何种影响，最后从实证上选取了我国金融保险类上市公司近三年的年报半年报数据作为样本进行实证分析，实证检验公允价值是否对股价具有增量解释力，公允价值的价值相关性到底如何。本文具有重要研究意义，相关研究结论为今后公允价值会计的发展提高理论和实证数据的支持。

二、研究方法

本文研究主要采用以下几种方法：

文献综述法：通过整理和阅读国内外相关文献，了解国内外学者的相关研究成果，寻找本研究的突破口。

规范研究方法：对公允价值定义、与其他计量属性的关系、层级理论、公允价值会计信息的可靠性与相关性等通过规范研究进行理论分析。

三、文献综述

3.1规范研究文献综述

3.1.1国外对公允价值的规范研究文献综述

1991年10月，美国财务会计准则委员会FASB开始正式制定有关公允价值确认和计量的准则，会计界就对公允价值产生激烈争论。反对者认为，公允价值计量模式下财务报表中的信息没有可靠性，支持者认为，历史成本缺乏相关性，而公允价值很好的做到这一点。

lson(1992；)在《SFASNo.107:披露公允价值的挑战》中指出，从外部监管的视角来看，披露公允价值信息可以暴露很多可能被隐藏的决策失误，所以，在信息披露上也优于历史成本法。

Cates(1997)认为，前一方面金融机构尤其是银行主要以紧盯市场为运营基础，然而另一方面他们的报告却以历史成本法为依据，未能反映公司当前的业绩。

William.R.Scott (1997)认为，历史成本法在一个持续的期间内均衡计量了现金流量所代表的收入和费用，对本年收益进行了“平滑”，虽然人们比较喜欢阅读这种报表，然而他却没有反映企业客观的收益变动，未能提高会计信息的相关性。若要客观反映企业的收益变动，提高会计信息的相关性，就必须在收益计量中推行公允价值。

Barth (2006)认为，现在的财务报表包含对未来的估计，该种收益计量模式可以为经济决策提供更好的信息。

William R.Scott(2006)认为，如果资本市场有效，公允价值和历史成本对会计信息的价值不存在区别，如果市场并非完全有效，公允价值和历史成本对上市公司的会计信息质量将会产生不同的作用。

3.1.2国内对公允价值的规范研究文献综述

葛家潔、杜兴强(2003)指，历史成本虽然具有可验证型，但是体现了重成本轻价值的特征，无法反映资产未来经济利益流入的经济实质，导致企业账面价值与市场价值严重背离。若釆用公允价值计量，可以确保企业的干净盈余，能够提高企业利润信息含量。

同时他们也指出只有交易真实发生时公允价值才是确定的，其他情况下公允价值需要基于假设的交易进行估计。他们在《财务会计概念框架与会计准则问题研究》一书中，分析了现值运用的一般原则，现值计算的方法以及现值技术在负债计量中的使用。

谢诗芬(2004)指出，公允价值不仅是一个会计理论和实务问题，更关系到我国经济地位是否能够得到国际社会的认可。之前有不少学者提出的我国会计环境不完善，公允价值在我国运用没有可能性是不正确的，是在自我否定，必须加以修正。

常勋教授(2004)认为，公允价值是一种复合的计量属性，它与其他计量属性相互联系，已经“嵌入”到了各种计量属性之中，不再是一个独立的新的计量属性。

徐培红（2006)认为，公允价值实际操纵难度比较大，在没有活跃市场时很难在市场上找到可供参考的价格，并且，经济环境和风险状况的变化都会引起企业财务报表的波动，甚至可以误导报表使用者。

王建成，胡振国（2007)认为，公允价值会计信息不仅具有相关性，同时具备合理的可靠性。

3.2实证研究文献综述

国内外关于公允价值的实证研究主要集中在公允价值的价值相关性研究上面。

3.2.1国外关子公允价值的实证研究文献综述

Barth(1994)选取银行1971年到1990年的数据作为样本，通过股价模型和收益模型来实证检验采用公允价值法的证券投资投资收益与釆用历史成本法的证券投资收益的不同，来看公允价值是否具有增量信息含量。研究结果表明采用公允价值计量在证券投资的投资收益方面具有更好的解释作用。

Nelson(1996)检验了银行的权益股票市价与披露的公允价值会计信息之间的关系，他选取的样本与Barthl994年研究选取的样本基本一样，然而得出的结论却是按照公允价值计量的贷款项目与实际帐上价值没有较高的匹配度,与Barth的研究结论正好相反。

Eccher等(1996)检测了公允价值信息的价值匹配度，他们以1992年和1993年美国部分上市公司的市场数据为样本，经研究发现证券投资方面，公允价值表现出较强的价值匹配度，除了发布的部分另外的金融公允价值信息含量不明显之外。

Richardetal(2000)对英国以公允价值计量的投资性房地产进行研究,发现就算评估师对公允价值低估，公允价值还是比历史成本要更加的无偏和精准。

Nissin(2003)研究了在贷款方面公允价值法是否会影响银行监管层高估判断，他选取美国1994年157家银行数据和1995年155家银行相关数据，其检验结果显示银行做出高估信贷公允价值的幅度是与信用流失比的变动有较高的正相关性而与银行监管资本等因素表现出负相关性关系。于是他得出结论：银行监管层可以把控公允价值测评，但是这是可以监控和预料的。

Khurana等(2003)以1995年至1998年美国银行控股公司相关数据为研究样本，研究发现总体上说公允价值的相关性让人比较满意，除了规模较小或没有分析师跟踪留意的银行往往由于没有活跃的交易市场估计时有很多人为因素，其披露的存款和贷款的公允价值的信息含量不一定比历史成本高，于是他的出结论：公允价值的价值相关性是受公司规模和信息环境透明度影响的，提高公允价值相关性最关键的是在不存在活跃交易市场时寻求一种合理的估值方法。

Kim(2009)从公允价值制度的两重功能出发，以美国市场数据为样本，建立均衡模型检验，得出结论为，当经济环境稳定时，公允价值计量属性会促进上市公司资产价格的提升，当经济环境恶化时，公允价值计量属性又会使上市公司资产价格下降，具有一定的顺周期效应，但公允价值最终也不过是将市场状况反映了出来，同时，他还指出监管机构要改进监管方法，减少公允价值计量的顺周期效应和对金融稳定的不良影响。

3.2.2国内关于公允价值的实证研究文献综述

邓传州(2005)以我国B股公司1997年至2004年的数据为样本，通过价格模型和收益模型实证检验显示，公允价值确实增加了会计数据的解释能力。但同时，对账面价值调整的公允价值变动额缺乏价值相关性，持有利得或损失有较弱的增量价值相关性，这可能是因为我国投资者对收益的关注多于赃面净资产。

张婢等(2006)以香港上市的金融类公司财务数据作为研究样本，检验在香港市场公允价值的应用对会计信息是否具有增量的解释能力。检验结果显示，投资者对按公允价值计量的资产的关注程度明显高于对不按公允价值计量的资产的关桂程度；在公允价值计量模式下，公允价值变动产生的未实现收益和金融资产的期末价值两者对公司股价和收益比率均具有较好的解释匹配性。

3.3对研究现状的评论

从国外的文献综述可以看出，由于西方资本市场比较成熟，市场监管严格有效，国外对公允价值的研究大多集中在实证研究，主要体现在公允价值信息含量，公允价值与股价的变动，公允价值的价值相关性等问题。国外的实证研究为国内研究提供了方法参考。

由于国内资本市场还不成熟，我国对公允价值的研究比较晚，实证数据不充足，我国对公允价值的研究主要集中在规范研究上面，我国学者对公允价值的实证研究不多，仅有少量实证研究是关于公允价值的价值相关性。随着公允价值在我国新会计准则中大范围引入，特别是经过2007年的初步使用，2008年的金融危机，2009年的经济复苏，现在我国处于经济稳定的大环境下，且实证数据逐渐充足的条件下，对公允价值的价值相关性进行研究尤为必要，特别是公允价值对整个金融保险行业的影响，因为金融保险行业受公允价值的影响最深，本文正是从这方面来进行研究。

提纲

一、中国采用公允价值的必要性

（一）采用公允价值有利于提高会计信息的相关性

（三）采用公允价值有利于我国财会制度、审计制度的完善

（四）我国已积累了初步的立法和执法经验

二、公允价值在会计运用中的问题及原因

（一）一般与特殊性问题

（二）综合原因分析

三、完善公允价值在会计中运用问题的对策

（一）完善相关法律及会计准则体系

（二）完善公允价值应用的市场条件

（三）提高我国会计人员的专业素质

参考文献

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