中小型企业融资问题研究及对策——以温州为例_开题报告

 1、前言

    随着改革开放及市场体制的改革，我国中小型企业以其自身灵活发展的优势得到长足的发展，逐渐在我国经济发展中扮演越来越重要的角色，在经济发展、提供就业机会、扩大税源、繁荣市场、社会稳定及拉动区域发展方面发挥了重要作用。但,中小企业普遍存在着规模小、财会制度不健全、信息不对称的问题,且信用评价以及担保体系都不完善,政府对中小企业的扶持也不健全,多元化的融资渠道缺乏,这使得中小企业面临着融资难的问题。温州中小企业是改革开放以来中国中小企业发展的一个缩影,本文对温州中小企业融资渠道的现状及其问题进行了研究分析,这对解决温州中小企业融资问题包括其他地区的中小企业融资问题研究都有重要的意义。

 2、国内研究情况

    林毅夫和李永军则认为大型的金融机构更愿意为大型企业提供金融服务，因为大型企业财务状况更透明，银行可以得到更可靠更完整的信息。相反，他们不愿意为中小型企业提供同样的机会，所以，小企业的融资特别困难。(林毅夫、李永军,2001)。   

    迟宪良(2007)指出，在我国中小企业的间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大部分比重。而国内各商业银行尚未建立起一套科学、完善、成熟的专门针对中小企业的信用评级体系和管理办法以及相应的信息管理系统，因此，中小企业融资困难。

    王性玉、张廷芳（2003）认为应开放非国有中小金融机构的市场准入限制，促进中小金融机构的竞争和发展，放松利率管制，允许中小金融机构针对不同的贷款对象和贷款种类，确定相应的贷款利率，使中小企业与小金融机构之间有一个风险和收益的比较选择空间。 

    于洋（2009）2提出政府推动中小企业发展的当务之急是将其着眼点放在法规、制度建设上，通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施，为克服中小企业融资瓶颈创造一个良好的环境条件。

    单华军指出,中小企业由于刚起步，对企业的运作流程不够了解，对企业融资缺乏足够的认识，导致频频出现恶意拖欠贷款,这大大降低了其诚信程度，而金融贷款看中的恰恰是诚信，经营能力，这就无疑增加了银行对其贷款的风险。(单华军,2005)。

     张俊认为中小企业融资难的原因有：中小企业资本金严重不足，资产负债率很高；财务制度不健全；金融机构向中小企业贷款的激励机制不足；缺乏通畅的直接融资渠道；缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障； 

    钮晓蓉认为中小企业融资难问题已经成为地方经济发展必须重点解决的问题。为此,地方政府要从多层面入手,构建起全方位的中小企业融资体系,搭建高效的融资平台,畅通中小企业融资贷款渠道,有效缓解中小企业资金短缺压力,增强中小企业持续发展能力,从而充分发挥中小企业发展在促进地方经济增长中的重要作用。 

    钟成林指出以银行为代表的外源性融资机构与科技型中小企业在企业经营状况、项目投资风险、预期收益以及还款能力等方面存在着严重的信息不对称，为有效防范企业的逆向选择和道德风险，银行不是提高利率，而是减少信贷的数量，这使得广大科技型中小企业陷入了严峻的融资困境。此外，我国的金融市场体系不健全，专门针对科技型中小企业资金需求、 资产结构和产品技术特征的金融机构发育严重滞后。

    徐旭海表示2008年以来，在外部经济环境恶化、同内结构性调整以及经济周期的重压力下，民间融资再趋活跃，南此引发的各类债务纠纷和违法犯罪案件数明显增多，给金融稳定和经济发展带来了较大的负面影响。应当在法律层面加以规范和引导，充分发挥民间融资在优化金融资源配置和促进经济发展方面的积极作用。

    王雪认为目前，在温州中小企业发展过程中所出现的融资难的问题 ，一方面是温州中小企业自身对信用水平缺乏足够的重视所导致的。另一方面，金融机构对温州中小企业扶持力度不够以及融资渠道的有限等原因造成的。

 3、国外研究情况

伯杰和尤德尔(Begrer&Udell,1998年)的研究表明越是处于早期成长阶段的企业,外源融资的约束越紧,融资渠道也越窄,反之则相反。

   1981年Stiglitz和Weiss发表著名的范文《不完全信息市场上的信贷配给》,“在信息不对称的条件下,信贷市场必然存在逆向选择和道德风险,贷款人对利益与风险的均衡选择导致信贷配给不可避免,即使剔除政府驱动变量。纯粹的市场行为也将使信贷配给成为一种长期均衡。只要银行不停止信贷业务,那么信贷配给也是信贷市场的均衡状态之一,只不过信贷配给不是信贷市场的价格(利率)均衡”。

    Hoff,K.,&Joseph,E.S.认为政府应推动中小企业的国家信息共享系统的建立。这可以增加中小企业的亏损企业违约率和降低金融机构对中小企业成本高，建设自己的信息系统，促进社会经济的发展。

4、总结

    中小企业融资难的原因有很多，包括国内各商业银行尚未建立起一套科学、完善、成熟的专门针对中小企业的信用评级体系和管理办法以及相应的信息管理系统，且温州中小企业自身对信用水平缺乏足够的重视，金融机构对温州中小企业扶持力度不够以及融资渠道有限，缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障。为此，应完善金融体系，拓宽企业融资渠道，加大对银行的管理和改革，政府部门也该开展有效的监督和正确的引导，并完善现有法律体系。

   

二、范文提纲：

一 引言

（一）研究背景及意义

（二）国内外研究动态

    1.国内研究动态

    2.国外研究动态

（三）研究内容及方法

二 中小型企业融资相关概念及理论基础

（一）相关概念界定

（二）相关理论基础

（三）中小型企业融资特点

三 温州中小型企业融资现状

 （一）温州中小型企业发展现状

    1.温州中小型企业概况及特点

    2.温州中小型企业所面临的困境

 （二）温州中小型企业融资渠道现状

     1.主要融资渠道分析

四 温州中小型企业融资难的原因

（一）企业自身问题

    1.内源融资数量低

    2.购货支付与销货款回笼方式趋于恶化

    3.产业落后于经营的不确定性

（二）银行贷款困难

    1.银行严控贷款规模

    2.银行严控贷款对象

    3.银行贷款成本高

（三）金融体系不健全

（四）民间融资比例过高

（五）政策的支持力度不足

    1.GDP的增长作为地方政府的政绩考核标准

    2.支持中小型企业发展创新体系的不完善

五 改善的对策

（一）提高温州中小型企业自身的综合素质，增强融资能力

    1.提升企业的自身信用

    2.企业积极实施产业创新转型

    

    3.加强与金融机构的往来关系

 （二）建立完善的中小型企业融资体系

     

    1.为中小型企业提供更多的金融服务

    

    2.建立多层次的资本市场体系

 

 （三）完善法律法规及金融政策

    1.加强对中小型企业的立法

    2.增强对中小型企业的扶持力度

  （四）规范民间融资，逐步拓宽中小企业融资渠道

结 论

致 谢

四、主要参考文献

[1] 徐旭海．发展与规范民间融资法律刍议[J]．货币银行-货币时论，2009，(05)：18-19．

[2]杨福明．民间金融脆弱性及其治理研究——基于温州的案例[J]．经贸论坛，2014， (05)：64-70．

[3]王雪．浅谈温州中小企业融资难问题及对策[J]．经贸论坛，2015，(15)：168-170．

[4]陈建萍．融资性担保公司的困境与发展——基于温州融资性担保行业的调查[J]．当代经济,，2013．（12）：46-47

[5]王莹莹，李雄飞．温州民间融资：迎来“破冰之春”[J]．投资与合作：学术版，2014（6）：65-67．

[6]钟士取．温州市中小企业融资及民间融资现状的调查[J]．金融发展评论，2011，(7)：114-117．

[7]宋佳伟．温州中小企业融资困境原因分析及应对措施[J]．金融经济：下半月，2014，(4)：108-110．

[8]程汝清．温州中小企业融资问题研究[J]．赤峰学院学报：自然科学版，2015，(8)：100-103．

[9]周领．中小企业融资难的现状、原因与对策建议——从浙江温州金融风波看中小企业融资[J]．发展研究，2012（1）：12-14．

[10]陈时兴．民间融资的风险成因与制度规范——以温州金融综合改革试验区为例[J]．国家行政学院学报，2012，(5)：99-103．

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[14]韩亚欣,何敏,李华民.大银行何以为中小企业融资?——基于某大银行支行的案例分析[J].金融论坛,2016,（01）72-80.

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