雷潮下的P2P网络借贷平台现状及规范化研究_开题报告

引言

   P2P借贷作为国家普惠金融提倡并推动的互联网金融行业，发展十余年来已为许多小微企业解决了融资难题。但与此同时，野蛮生长迅速发展却也伴随着危机四伏的雷潮，每年都有上百家平台爆雷。本文以橙天金融这个平台为案例来分析其在雷潮后积极应对的回应和仍然存在的不足与建议。

研究背景和意义 

P2P借贷平台频频爆雷，是否此行业已危在旦夕。本文有两点意义：第一，以橙天金融这个平台在雷潮后积极应对的回应，对其他P2P平台有借鉴作用，督促其他平台的合规备案。第二，梳理橙天金融这个平台自身存在的问题来推动此公司更好的发展与盈利。

研究思路和框架 

本文思路通过橙天金融的历史发展和现有产品及其披露的相关信息来提出其优点和存在的问题与相关建议。

框架如下：

1.P2P行业现状及爆雷原因梳理

2.橙天金融案例介绍

（三）小结 

橙天金融虽然平台规模小，但其积极备案，合规化，在雷潮下并未爆雷。

二、文献综述 

（一）国内研究现状

••••••杨涛主编《真实的P2P网贷：创新、风险与监管》认为P2P本质上属于民间借贷网络化，为借贷双方提供贷款媒介撮合服务。借款者往往是在银行等正规金融机构无法获得贷款的次级客户和小微企业。国内网贷变异最主要原因之一，面临严重征信问题。被监管者和监管者之间信息不对称、羊群行为、道德、斯德哥尔摩风险。[1]

《P2P网络借贷平台相关法律法规及案例》一书综合《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（银监会令〔2016〕）1号和中国人民银行等十部委发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号）得出P2P平台定位是信息中介而非信用中介，性质上属于居间人。分别列举案例来分析12条禁止行为。[2]

梅一凡写到之所以2018年P2P平台频频暴雷，内因是搭建资金池和造假标的庞氏骗局。外因是金融市场去杠杆导致资金无法流入，监管缺失。[3]

叶文辉写到本轮雷潮特点其一为速度快规模大破坏力强。其二大型平台跑路停业。原因为平台用高利率诱惑投资人演绎庞氏骗局、无法备案的违规平台主动清盘退出、投资者加速撤离的羊群效应。建立准确、全面的信息报告和披露制度、设立合格投资者准入门槛。[4]

网贷之家2018年中国网络借贷行业年报概述了2018年的爆雷平台的数量地域及涉及的资金人数。及分析爆雷的5点原因。包括宏观经济承压市场资金流动性紧张、部分借款人恶意制造恐慌、平台不合规运营、未开展健康、良好的出借人教育。[5]

网贷之家2018网贷投资人调查：超40%投资人损失上万一文通过问卷调查调研系统的有效问卷5192份。从五大维度（网贷投资人的属性分布、投资人的投资现状、投资人选择平台的因素、投资人对风险的态度以及投资人对行业未来预期）调查P2P网贷投资情况。[6]

柳颖写到，P2P网贷模式被引人中国，其低门槛、方便快捷的特点，让小微企业、个人融资难度大大降低，也为大批投资者带来了可观的利息回报。高额的投资回

报和不规范噱头宣传，使得P2P平台数量呈现一边爆雷一边增长的怪相。分析爆雷原因为外部监管环境的收紧、内部的业务瑕疵和违规行为导致连锁反应、投资途径的缺乏和投资教育的缺失。[7]

林博认为爆雷原因为流动性短缺平台持有资金不足以应对到期债务、网络负面舆论引发挤兑潮、备案制的影响。风险控制建议模式、业务范围规范化、完善风险控制体系、个人信用体系专业化、进一步健全完善行业监管[8]

张爽称P2P发展十几年来，行业没有基于信息平台性质决定的高风险建立合理的投资人准入制度，这是互联网金融创新中监管的问题，而不是“不合格”的投资人的问题。出资人应当承受的是P2P网络借贷的投资风险而不是非法集资犯罪的被害风险。在P2P网络借贷中非法集资的往往不是借款人，而是恶意集资的网贷平台本身。平台普遍异化为信用中介是问题平台大量产生的主要原因。只有P2P平台严格市场准入和业务规范，增强平台信息透明度，投资者才能有效评判风险、理性投资。[9]

（二）国外研究现状

••••国外P2P与我国不同之处：第一、投资人门槛不同。在我国投入资金推动P2P平台发展的投资者都是散户，而美国虽然有一些个人投资者（其入门标准是拥有7万美元的个人资产），但绝大部分都是机构参与投资。保险公司、对冲基金、养老基金等大型专业投资机构将大笔的钱投入P2P平台。第二、经营模式不同。在我国有线上和线下的在各大城市设有实体分支运营机构，但在美国所有的P2P一定都是线上模式。第三、行业监管不同。美国由美国消费者金额保护局监管借款人(CFPB--The Consumer Financial Protection Bureau)，由美国证券交易委员会（SEC--The U.S. Securities and Exchange Commission）监管平台投资方。P2P在美国被纳入证券类，我国把P2P看做放贷业务。银行是放贷业务的主要经营者，所以由银监会（中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission ，英文缩写：CBRC）监管。[10]

三  P2P网贷平台的概念及现状

1.我国P2P网贷平台的概念

2.我国P2P网贷平台的发展现状

3.国外P2P与我国差异点

四 2018年P2P网贷平台爆雷概况及原因

1.2018年P2P网贷平台爆雷概况

2.2018年P2P网贷平台爆雷的特点

3.2018年P2P网贷平台爆雷的原因

五、橙天金融的背景介绍 

六、橙天金融存在的问题 

1.项目产品单一

2.公司盈利能力较弱

3.部分信息披露不及时不完整 

七、问题存在的原因 

1.易受市场波动、

2.宣传力度薄弱

3.出借群体地域化明显

八、橙天金融的应对策略 

1.寻找新市场

2.建立健全合格出借人评估制度

3.及时更新平台数据

九、研究结论及展望 

（一）研究结论 

通过橙天金融这个平台，说明规模小的公司未必在雷潮中一蹶不振，只要符合备案的条件，也会在这个行业砥砺前行。

（二）研究不足及展望 

研究不足：本文案例的公司规模较小且产品单一，其经验不能被其他P2P行业同侪搬用，无法大力推广。

展望：迫在眉睫的备案在2019年让更多无法满足备案的平台优胜劣汰，自主良性清盘，到最终上千家平台只会剩下百余家，一方面其面临更加残酷的现实，另一方面严格的监管也使这个行业的发展更为蓬勃。

三、参考文献

（10篇以上）

著作：

[序号]主要责任者.文献题名[M].出版地：出版者，出版年.起止页码（可选）

期刊文章：

[序号]主要责任者.文献题名[J].刊名，年，卷（期） 

电子文献：

[序号]主要责任者.电子文献题名[Z].电子文献的出版或获得地址，发表更新日期/引用日期

[1]杨涛主编. 真实的P2P网贷：创新、风险与监管. [M] 经济管理出版社.2016 

[2]中国互联网金融协会 编 P2P网络借贷平台相关法律法规及案例. [M]中国金融出版社.2016 3-11

[3]梅一凡.对当前“P2P”平台频繁“爆雷”的思考[J] 现代经济信息,2019年01期 311-312

[4]叶文辉.P2P网络借贷风险与监管对策研究——对近期P2P平台集中爆发风险事件的思考 [J] 国际金融,2018年10期 45-49

[5]2018年中国网络借贷行业年报[EB/OL]

 s:// .wdzj.com/news/yc/3699010.html 2019年1月9日

[6]2018网贷投资人调查：超40%投资人损失上万[EB/OL] 

 s:// .wdzj.com/news/yc/3735295.html 2019年1月16日

[7] 柳颖.P2P网贷平台爆雷现象研究.[J] 现代工业经济和信息化，2018年13期19-20

[8] 林博.P2P网贷平台风险集中爆发的原因和对策研究.[J] 农村.农业.农民(B版)，2018年08期50-52

[9] 张爽.P2P网络借贷风险化解的说理语境探析——也谈P2P非法集资出资人的被害性.[J]重庆理工大学学报(社会科学) 2018年10期20-26

[10]对话网贷人专访美国Lending Club创始人[EB/OL]

 s:// .wdzj.com/zhuanti/dhwdr35/