上市公司利润操纵识别及其防范研究_开题报告

（一）国内研究现状、发展动态

国内对盈余管理或利润操纵的研究大部分是基于会计准则角度进行的性质界定以及机制研究和政策建议。面对利润操纵的定量分析则基本是以统计分析或者基于Jones模型与Logit回归模型结合进行的分析。

陆正飞(2006)以我国上市公司2004年关联交易取样，并进行了针对性的研究，最后得出结论:企业关联方交易金额占主营业务收入的比重与企业上市的时间成负相关;关联方资金现象严重，为了躲避监督，企业常会占用关联方企业资金，待会计年度结束以后进行还款:企业对关联方的披露不完整，审计单位便会出具带有保留意见的审计报告书。

严新忠（2012）主要根据生命周期理论对利润操纵行为的方式方法进行了分析，研究了利润操纵方法在生命周期中的演进，并且回顾和探讨了各个阶段利润操纵行为的特征及其形成的内部和外部因素，最后讨论了新会计准则的实施对利润操纵成本所带来的影响。

罗金凤(2013)指出公司对对关联交易的概念认识不统一，外还存在一些问题，认为会计准则有待进一步完善，加大监督、除信息披露不完整审计和处罚力度，制定一套符合我国国情的关联方定价准则，同事加强对国际先进会计准则的学习尤其是学习美国的关联方定价政策。

唐东生（2014）在其文章中分析了利润操纵行为的主要动机、手段和一些识别的指标，这些指标中包括应收账款周转率指标、销售毛利率变动指标、资产质量指标、销售额增长指标、费用率指标以及应计项目占总资产比例指标，这些指标对建立识别利润操纵的模型给出了一些参考。

李延喜，高锐，包世泽，姚宏（2015）是通过贝叶斯分类识别的方法对上市公司14个指标进行了识别，最终发现有5个指标在解释利润操纵行为时是显著的。选取的配对样本是根据违规公司所在的同行业资产规模相差不超过5%的公司作为研究的对照组。

许丹(2016)寻找2010-2013年中国A股上市公司数据作为研究对象，通过实证研究高管的股权激励与货币激励同盈余操纵之间的关系后表明，货币激励与盈余操纵存在负相关关系，而股权激励与盈余操纵则存在正相关关系;

李晓玲和刘中燕(2016)则以首席财务官的视角研究其与利润操纵之间的关系，结果表明，股权激励制度能够促使财务官进行利润操纵行为，且国有企业首席财务官持股更能显著影响利润操纵行为;

黄芳和杨七中(2016)以上市公司独立董事的日常工作所在地与上市公司的所在地是否一致的视角来衡量其对公司利润操纵行为的影响，研究发现，独立董事本地化更能有效抑制公司进行利润操纵。

（二）国外研究现状、发展动态

国外关于利润操纵的研究主要集中在盈余管理领域，特别是近几年来的研究方法主要是以Jones模型及其修正模型作为研究基础的，在这些研究中不断提出了识别盈余管理的一些指标以及相关的机制，这为此后研究利润操纵选取相关的指标提供了一定的借鉴。

Patricia M. Dechow  Richard G. Sloan和Amy P. Sweeney（2005）对包括Jones模型在内的几种比较早期的模型进行了识别比较，结果发现这些模型对随机抽取的来自各年公司样本的拟合效果都不错，但对一些指标波动比较大的公司这些模型的辨识程度都不是很理想；所有这些模型都拒绝了那些业绩表现抢眼的公司不存在盈余管理行为的假设；最后在文章中所列举的所有模型中Jones模型被认为是解释盈余管理最成功的模型。

Messod D. Beneish（2008）则是通过选取一些新的指标建立probit模型来对利润操纵公司进行了计量分析，其中所选取的指标包括应收账款指数、资产质量指数、销售增长指数、折旧指数、费用指数等，通过将这些指标转化为与前一期对应指标的比值从而在一定程度上克服行业、规模等因素对公司指标差异的影响，在随后进行了稳定性分析，模型可以将大约一半存在利润操纵的公司在行为被揭露之前给识别出来。最后作者将识别模型应用到了投资组合分析当中。

John Phillips ,Morton Pincus和Sonja Olhoft Rego（2011）在他们的研究中提出了3个盈余管理产生的动机假设，分别是避免利润下降、避免出现亏损以及避免利润水平低于分析师预期，并且在这三个假设下对比研究了递延税项与利润指标在解释盈余管理行为时的有效程度，最终他们发现无论是根据修正的 Jones模型、截面模型还是后向回归模型对非正常利润进行预测在前两个动机中递延税项这一指标的判断准确度和显著性都高于利润指标，而在最后一个动机中这两个指标都不显著。因此，在解释前两种动机的盈余管理时递延税项比利润指标更为有效。

Jeffery Abarbanell和Reuven Lehavy（2011）则是通过Jones模型对股票推荐行为对公司盈余管理的影响进行了分析，同时结合图表与统计分析最后得出的结论是：当一个公司的股票被评级为卖出时，这个公司通常会有更高的动机去进行人为降低利润的行为，而当一个公司的股票被评级为买入时，这个公司就有更大的动力去进行虚增利润的操作。同时，文章指出大部分财务指标发生剧烈变动通常都预示着可能存在盈余管理的行为。

     

二、范文提纲

      前言

      一  上市公司利润操纵的概述

（一）利润操纵的含义

（二）利润操纵的基本形式  

（三）利润操纵的动机

二  上市公司利润操纵的手段

（一）利用关联交易调节利润

1  控制交易价格 

2  虚假购销合同增加利润 

3  控制薪酬操纵利润 

（二）滥用会计政策和估计操纵利润 

1  滥用减值准备方法

2  改变存货计价方法 

3  变更股权投资的核算方法 

（三）运用会计手段调节利润 

1  制造非经营性的损益方法 

2  利用非货币性资产交换或债务重组 

（四）使用地方政策操纵利润 

三  上市公司利润操纵行为的识别方法

（一）分析会计报表 

1  利用资产负债表分析资产质量然后剔除利润水分 

2  对利润与收入之间的关系进行分析 

3  综合研究现金流量表进行分析 

4  关注上市公司的财务报表附注 

（二）分析财务信息指标 

1  应收账款周转率变动率 

2  毛利率变动率 

3  折旧率变动率 

4  费用率变动率

5  净资产收益率 

（三）利用其它方法对利润操纵的识别

1  关注审计报告披露的重要性 

2  关注财务报告报送的及时性 

四  防范上市公司利润操纵的措施

（一）完善公司结构治理 

（二）完善会计准则制定和实施工作 

（三）加强会计监管 

    （四）规范政府行为 

三、主要参考文献

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