上市公司会计信息透明度研究_开题报告

会计信息的认知一直是国内国外理论界关注的热点。二十世纪七、八十年代，会计信息讨论的重点是其相关性和可靠性。而到了九十年代，则关注点在会计信息的披露问题。当这些都难以涵盖会计信息的深层含义时，一个内涵更广、表述更全的新概念——会计信息透明度便应运而生，成为焦点。

（一）国外研究现状

    美国证券交易委员会前主席Levitt（1994）针对90年代以来美国上市公司存在的盈余管理和会计造假现象普遍发生的情况，最早提出“会计信息应具有透明度”。他认为，“为了维护美国资本市场在全世界的地位，财务报表应提供越来越透明的信息，提供中立、公正、透明的信息是《证券法》与维护证券交易市场信用制度的最基本要求，向投资者提供透明信息的目标是高于一切的原则”。

    美国证券交易委员会（SEC）在1996年4月11日发布了关于评价国际会计准则委员会“核心准则”的声明，并提出“高质量”信息应具有可比性、透明度和充分披露的特征。并把透明度作为信息高质量的重要因素，会上首次公开将其与公计信息质量特征相联系。

巴塞尔银行监督委员会（1998）发布“加强银行透明度”的研究报告，该报告中定义信息透明度为：公开披露可靠及时信息，有助于信息使用者准确评价一家银行的财务状况和业绩、经营活动、风险分布及风险管理实务。

     2003年，众多研究者对会计信息透明度存在问题的原因进行了分析研究，研究概括表明，影响会计信息透明度的主要因素分为两面：一是宏观层面，二是微观层面。从宏观角度来看，法律环境、文化背景、政府干预及市场力量这四个因素对会计信息透明度的影响最为直接。Ball 等人研究了亚洲四国（香港、马来西亚、新加坡和泰国）的信息透明度问题，他们将透明度定义为企业的经济收益反映到会计收益中的及时性。剖析并比较了四国（地区）的信息透明度后发现，尽管这四个国家（地区）的会计准则与国际会计准则相似，但其会计信息质量较差。由此，他们得出结论，高质量的会计准则并不能保证产生高透明度的信息，信息生产者与监督者所面对的激励因素起着至关重要的作用，而这些激励因素主要受一国的法律因素影响。而Bushman、Piotroski and Smith 从公司报告、私人信息收集与交流、信息传播能力三方面建构了衡量各国公司信息透明度的指标体系，并通过因子分析将众多具体的指标归结为两个综合指标：财务透明和治理透明。

 Easley（2004） 等人在研究中发现，会计信息透明度对公司权益资本成本会产生负向影响。公司在信息透明度较低的情况下，会增加不确定性和投资者作出判断的难度，因此，投资者在作出决策时就会要求更高的风险补偿，最终公司的资本成本就会增加。同年，Francis 等人的实证研究亦表明，披露质量越低，盈余透明度越低，权益资本成本就越高。Botosan 等人也在同年采用8个年度间的2804家公司作为研究样本进行了实证分析，研究同样发现，公开信息的精确度越高，私有信息的准确度越低，权益资本成本就越低；反之，公开信息的精确度越低，私有信息的准确度越高，权益资本成本就越高。

    Lee and Ronald (2009)对大量股权再融资样本进行分析，结果表明，较低的会计信息质量不仅会增加相关的筹资成本，也会对股权再融资公告产生较大的负面影响。同年，Omaima 采用面板数据进行实证研究发现，当控制了一些因素如资产规模和盈得能力之后，强制披露和公司价值之间呈现较强的负相关。同时发现，自愿披露与公司价值之间呈现微弱的正相关。研究结果证明披露程度与公司价值之间的相关性受多因素影响，而这些因素间的相互作用是极其复杂的。

（二）国内研究现状

    在我国，由于我国资本市场形成时间较晚，对会计信息透明度的研究起步也较晚。针对目前我国上市公司会计信息披露所存在的问题，国内很多学者都做了相关的研究。但是，国内与会计信息透明度相关的研究成果仍较少。

    魏明海和刘峰于2001年在国内首次提出了会计透明度的概念，他们认为会计透明度体现在会计准则的制定和执行、会计信息质量标准、信息披露与监管等诸多方面。

    我国著名会计学家葛家澍（2001）认为：“财务报告的信息质量特征可以分为两大类：一类是财务报表内容的质量；另一类是财务报表表述和在其他财务报告中披露的质量。”

    裘宗舜和韩洪灵（2002）指出，影响会计信息透明度的实现有三个相互依存的梯次：会计准则制定质量，会计准则产品质量和会计准则执行质量。

    岳殿民（2008）选取了90家舞弊的上市公司作为样本，运用描述统计与比例检验的方法，对现阶段中国上市公司舞弊的基本类型、目的、手段、表现、涉案人员和处罚情况进行了频率统计分析和显著性检验。结果显示，资本市场的高效运行和健康运转很大程度上取决于市场所接收到的会计信息的质量，该类信息的不可靠会直接导致资本市场的病态和无效。

李娟博（2010）利用博奕论、CAPM模型、统计分析等方法进行研究，发现会计信息透明度与股价偏离程度和波动性、资本成本、社会经济成本呈负相关。会计信息透明度降低到一定程度，股价波动性风险增加、融资成本增加、社会经济负担也会增加，依此形成恶性循环，最终将影响投资者的决策，歪曲市场交易行为，降低资本市场效率，甚至导致市场失效。

孙光国（2013）通过实证研究发现内部控制对会计信息透明度产生了一定影响，但未发现内部控制对会计信息透明度的影响为投资者所识别并投入使用到投资决策中。

（三）研究方向

    目前，在会计信息透明度方面，国内外众多研究者对于会计信息透明度的经济后果、评价标准已有了较为深入的研究，研究成果遍地开花。但在会计信息透明度存在的问题、原因及对策的等方面仍众说纷芸，没有较为统一的见解，还是有着很大的研究空间。

（四）进展情况

会计信息透明度是资本市场的重要问题，也是理论界和实务界关注的焦点之一。从1997年爆发的东南亚金融危机，到本世纪初美国安然、世通等系列财务舞弊案，信息披露丑闻一次次被揭露，人们普遍认识到公司信息披露不透明是导致这些事件发生的重要原因之一。

    在资本市场中，上市公司会计信息透明度不高的问题屡见不鲜，不管是发展成熟的英美资本市场，还是新兴资本市场，上市公司信息不透明的现象都普遍存在，只是这一问题在我国尤为突出。20世纪90年代以来，我国上市公司违法违规事件不断发生，其中不乏因信息披露不透明而导致投资者利益严重受损的案例。

    由于起步较晚，中国资本市场各项市场制度和规则有待完善，信息披露不及时、不主动、不完整、不真实等是我国上市公司信息披露方面仍然制约着经济的发展。在这一背景下，中国公司遭致“财务报告透明度不高”的批评。

    2001年1月，普华永道发布了一份关于“不透明指数”的调查报告。该报告从腐败、法律、财经政策、会计准则与实务、政府管制等五个方面对被调查的35个国家（地区）的“不透明指数”进行评分和排序，中国被列为透明度最低的国家。

    2004年10月，Kurtzman 公司发布的“2004年不透明指数”调查报告中，同样从这五个方面考察了48个国家（地区）的透明度状况，调查显示，中国总的透明度位于被调查国家排名的倒数第五，其中会计透明度仅优于意大利，与其他国家相比有着较为明显的差距。

这两份调查报告的结果对我国会计信息的披露状况敲响了警钟！现在社会公众要求上市公司会计信息透明化的呼声越来越高。因此，如何有效鉴别和提高会计信息透明度任重道远！

（五）存在的问题

    对于该课题的研究固然层出不穷，仍存在一些问题和不足，比如会计信息透明度问题涉及的范围非常之广，本范文只从目前会计信息透明度存在的问题及会计信息透明度问题的原因分析这两方面进行分析研究。但碍于自己有限的学识，只能通过阅读相关方面的期刊、书籍和范文，借鉴各方专家学者的优秀观点提出有限水平的策略。同时，该课题如重复研究过多，研究深度挖掘不够，研究缺乏创新点等等。

二、范文提纲

前言

一  会计信息透明度相关概念概述

（一）会计信息的概念

（二）会计信息透明度的内涵

（三）会计信息透明度的评价标准

1  上市公司会计信息质量的真实性

2  上市公司会计信息披露数量的充分性

3  上市公司会计信息披露时间的及时性

4  上市公司会计信息披露信息的可比性

二  上市公司会计信息透明度存在的问题

（一）会计信息披露不真实

（二）会计信息披露不充分

（三）会计信息披露不及时

（四）会计信息披露不可比

三  上市公司会计信息透明度存在问题的原因分析

（一）公司管制结构和内部控制不完善

（二）会计处理方法存在缺陷，会计人员素质参差不齐

（三）会计准则制度不完善

（四）监管力度不够后缺乏事后惩罚机制

四  提高上市公司会计信息透明度的措施

（一）健全公司管控

（二）改善会计处理方法，提高会计人员素质

（三）完善会计准则制度

（四）强化监管职能，加大事后惩罚力度

结束语

三、参考文献

[1]Botosan，Plumlee. The role of information precision in determining the cost of equity capital[J].Review of Accounting Studies，2004（9）：233～259.

[2]陆颖丰.我国上市公司信息透明度经济后果性的实证研究[D].上海：复旦大学，2006. 

[3]刘晓静.我国会计信息透明度低的原因及对策分析[J].现代商贸工业，2010（3）：199～200. 

[4]Levitt Arthur.Fulfilling the Promise of Disclosure，1997.

[5]魏海明，刘峰，施鲲翔.论会计透明度[J].会计研究，2009(9)：16～20.

[6]李霞.试论会计信息的透明度[J].财税经贸，2009（2）：20～22.

[7]袁小平.基于公司特征的会计信息透明度研究[D].成都：西南交通大学，2007.

[8]陈书燕.监管制度变革对IPO公司盈余管理的影响[J].山西财经大学学报，2006（2）.

[9]陆剑桥.中国亏损上市公司盈余管理实证研究[J].会计研究，1999(9):25～35.

[10]顾雁南.浅淡如何加强会计信息的透明度[J].连云港职业技术学院学报，2009，22（3）：56～57.

[11]李娟博.上市公司会计信息透明度问题研究[D].北京：财政部财政科学研究所，2010.

[12]刘国花，雷蕾.我国上市公司会计信息透明度研究[J].当代经济，2009（12）：128～129.

[13]谢雅璐.我国上市公司会计信息透明度的度量及其影响因素研究[D].厦门：厦门大学，2009.

[14]刘雯.浅谈提高会计信息透明度的策略[J].财经与管理，2010（13）：214.

[15]毛丽娟.会计透明度影响因素研究[D].厦门：厦门大学，2007.