浅析我国P2P网贷平台的风险管理_开题报告

国内研究现状

    随着互联网金融的蓬勃发展，P2P网贷平台作为新型的第三方融资网络平台，因其具有的便捷性、有效性及低成本等特点，受到越来越多投资者的追捧，在我国迅速发展，同时也蕴藏着不少风险。而国内学者对于P2P网贷平台的研究也尚处在初级阶段，综合近期我国有关的研究文献来看，其研究主要集中在P2P网贷的发展史、P2P网贷平台的模式和P2P网贷平台存在的借贷风险等方面。

    在P2P网贷平台的起源与发展方面，张玉梅（2011）认为P2P网贷平台起源于尤努斯创办的孟加拉国的乡村银行。在金融危机的背景前提下，各金融机构的借贷政策为P2P网贷平台提供了一定的生存空间，加上P2P借贷平台具有及时、便利透明等优势，也促使了它的快速发展。而沈杰（2013）则认为商业银行在信贷方面偏向于在大企业、大客户，而个体经济者、中小企业的信贷却长期得不到满足，故促使了P2P网贷的快速发展，特别是2008年金融危机之后，各大银行的借贷催化了民间借贷的兴起及发展，由于P2P网贷平台的便利、监管及法律的缺失，P2P平台在互联网的优势下得到了快速发展。《中国P2P贷款行业研究报告》（2013）具体把国内的P2P分成了四个发展时期：2007年以前的萌芽期、2007-2010年的期望膨胀期、2010-2013年的行业整合期、2013-2015年的泡沫化低谷期及2015年以后的正规运作期。

    在P2P网贷平台的行为模式方面，马秋萍、贾希凌（2014）认为其模式有三种：一是以拍拍贷为代表的无抵押无担保模式；二是以宜信为例的无抵押有担保模式；三是有抵押有担保模式，主要指线下交易。《中国P2P贷款行业研究报告》（2013）则归纳了四种模式：一是传统模式：搭建网站，线上撮合；二是债券转让：搭建网站，线下购买，线上转让，赚取利差；三是担保模式：搭建网站，线上撮合，引入担保公司，为交易双方提供担保；四是平台模式：搭建网站，和小额贷款公司合作，将多家贷款公司引入平台，协助其进行风险审核。同时指出了我国P2P贷款平台将四种模式综合加以运用的达到了95%以上。

    在P2P网贷平台存在的风险管理研究方面，国内学者认为我国因P2P行业存在法律与监管上的缺失，使其蕴藏了巨大的风险。封延会、贾晓燕（2012）认为国内的P2P网贷运营模式在本质上几乎成为了“影子银行”；田忠成、杨宇焰（2014）指出有些P2P网贷平台存在信用卡套现和洗钱的风险；张翼（2014）提出了P2P网贷平台模式都有超借贷范围经营的嫌疑，目的大多数是为了逃避金融的监管；宋鹏程等（2014）提出国内P2P网贷平台普遍存在问题，在平台准入、行业经营规范化及监管方面尤为突出；陈文等（2015）在《P2P中国式高收益债券投资指南》中指出：P2P平台的安全系数堪忧，截止2014年7月，国内可查的P2P机构有1200家，实际上跑路的有150家，平均每个月有六七家跑路；叶湘榕（2014）等从外部与内部对P2P网贷存在的风险进行了分析：外部风险包括了法律、监管及市场风险；内部风险包括了道德、交易、技术及信用风险。

    在发展P2P网贷平台的建议和对策方面，随着P2P网贷平台的日益发展，因其准入条件要求低及机构管理等方面存在的缺失，导致“倒闭门”、“跑路”的出现，行业风险越来越大，因此监管、立法刻不容缓。官大飚（2012）指出P2P平台应由银行作为第三方托管，坚守其信息中介的地位，从而保障借贷资金的独立性，避免资金被非法挪用；吴晓光（2012）建议为尽快保障金融借贷者的利益，尽早完善有关立法；叶湘榕（2014）提出根据不同的风险度和平台的模式性质，制定有针对性的监管方案；张国文（2014）认为我国P2P平台时常出事的主要原因是因为监管问题，建议实现网贷实名制；柳立（2013）提出在网站退出市场时，利用风险基金，保障贷款人的利益，从而完善市场机制。

国外研究现状

    国外学者关于P2P网贷平台的研究，主要集中在借贷行为、小额信贷风险和特征分析方面，像借款人的特征、网络联保、借贷成功的因素等等。

在影响P2P平台融资行为因素方面，Ravina(2008)的研究表明，种族歧视在信贷上还是存在的，白人借款的成本和违约率均比黑人低；Barasinska(2009)等国外学者则认为在P2P平台上并不存在所谓的种族歧视，性别也不会影响到融资效率。Michels(2012)提出如借款人向P2P平台提供的信息越全面，其融资成功性越大，并能提高借款额度，降低其融资成本。

    在P2P网贷的作用方面，国外学者研究的结论也不尽相同，Freedman (2008)通过研究网贷平台的社会网络性，认为其融资成本远远低于银行等传统的金融机构，更为低廉；Sunday Telegraph(2006)也提出了网贷不仅利率低廉，还能让更多收入不稳定的自由职业者，提前还款，贷款人可在网络上了解资金动向，非营利性的P2P平台还可以带来帮助别人的精神层面的满足，起到了P2P网贷的积极作用。也有学者则认为P2P网贷也存在消极作用，信息的不对称会引发道德风险，从而引发危机。Sunday Telegraph(2006)认为营利性的P2P网贷平台没法保证随时都会有大量的资金来满足借贷平台市场的需求和监管的压力，而非营利性的P2P网贷要面临如何实现更低成本的管理及运营成本问题。

    在P2P网贷风险的研究方面，国外学者更多集中在借贷方式的改变引起的信息不对称所带来的风险和无担保所带来的信用风险。曾有学者在调查中表示：韩国最大的P2P企业存在贷款人跟随别人来选择借款人，导致融资效率低下，这就是所谓的“羊群行为”。并认为由于P2P网贷额度较小，一般无需担保，从而增加了借贷的风险；Freedman (2008)认为借款人为了成功借款有可能提供虚假信息或隐藏真实信息，引发“劣币驱逐良币”现象。可见国外学者的风险研究对象主要还是借款人，对P2P平台的风险研究较少。而国内研究的更多还是集中在对网贷平台的运营模式或定性的分析一下当前存在的问题。

由此可见，国内外对于P2P网贷平台的相关风险管理研究各不相同，国外的研究多是实证的，而国内的研究多是规范的，但却大多停留在表面，最多以定性分析法研究一下P2P网贷风险影响的因素及一些对策建议。随着我国P2P行业不断出现的“跑路潮”严重地消耗了投资者的热情，所以可以肯定的是P2P网贷因其种种因素的影响，其风险比传统的个人信贷模式更为复杂，对于其风险管理也提出了新的要求。

因此我认为怎样最有效地降低P2P网贷平台的风险，是促进我国P2P行业健康、稳定发展的首要任务。本文通过“人人贷”的研究，分析了P2P网贷平台的风险管理，对我国P2P网贷的风险管理给予一定的补充。

二、范文提纲

1. P2P网贷的理论基础分析

1.1 P2P网贷的定义和特点

1.1.1 P2P网贷的定义

1.1.2 P2P网贷的特点

1.2 我国P2P行业的发展现状与作用

1.2.1 我国P2P行业的发展现状

1.2.2 我国P2P网贷的作用

2.我国 P2P网贷平台存在的主要问题和自身风险

2.1 P2P网贷平台存在的主要问题

2.1.1 法律法规定性模糊，平台安全存隐忧

2.1.2 部分平台经营范围不清，涉嫌非法经营

2.1.3 账户资金缺乏有效监管，无法保证资金安全

2.2 P2P网贷平台存在的自身风险

2.2.1 流动性风险

2.2.2 信用风险

2.2.3 技术安全风险

2.2.4 违约、声誉风险

3.我国 P2P网贷平台产生问题的原因分析

3.1 缺乏平台风控能力

3.2 缺乏行业的信用体系

3.3 缺乏有效的监管制度

4. 完善我国P2P网贷平台的风险管理对策

4.1 健全P2P网贷平台风险管理信用机制

4.2 优化P2P行业的发展环境

4.3 明确P2P的监管机构及重点

4.4 完善P2P网贷平台的法律规范

5.P2P网贷平台“人人贷”风险控制案例分析

5.1人人贷公司简介

5.2人人贷主营业务与运营模式

5.3人人贷对于风险控制的管理

5.4人人贷风险控制的不足之处

6.总结与展望

6.1总结

6.2展望

三、参考文献

[1]张玉梅.P2P小额网络信贷模式研究[J].生产力研究.2011（12）

[2]沈杰.P2P网贷平台的成因，问题和发展思路[J].商界论坛.2013（14）

[3]艾瑞咨询.《中国P2P贷款行业研究报告》[Z].报告下载中心. :// .inesearch.cn/Report/2059.htm/.2013年10月10日

[4]马秋萍、贾希凌.P2P网贷平台的主要风险及防范策略[J].上海商学院学报.2014年第4期

[5]封延会、贾晓燕.“人人贷”的法律监管分析----兼谈中国的影子银行问题[J].华东经济管理.2012（9）

[6]田忠诚、杨宇焰.P2P网络信贷平台的主要模式、风险及政策建议[J]观察思考.2014年第1期

[7]张翼.P2P网络借贷平台的信用模式比较与发展路径研究[J].海南金融.2014年第1期

[8]叶湘榕.P2P借贷的模式风险与监管研究[J].金融监管研究.2014年第3期

[9]宋鹏程等.投融资率与投资者保护的平衡[J].金融理论与实践.2014年第1期

[10]官大飚.我国P2P网络借贷发展存在的风险及其监管对策[J].台湾农业探索.2012（5）：61-64

[11]吴晓光.论网络借贷平台的客户权益保护[J].金融理论与实践.2012年第2期：54-57

[12]柳立.完善P2P网络借贷平台的法律监管体系[N].金融时报.2013年7月8日

[13]Ravina.Beauty,Personal Characteristics and Trust in Credit Markets[Z]. papers ssrn .com.New York.2008年1月2日

[14]Barasinska.The Role of Gender in Lending Business：Evidence from an Online Market for Peer-to-peer Lending[J].The New York Times.2009 

[15]Jeremy Michels.Do Unverifrable Disclosures Matter?Evidence from peer-to-peer Lending[J].The Accounting Review.2012.（4）：1385-1413

[16]Freedman ＆Jin.Do social network solve in for mation problems for peer-to-peer Lending[Z].Evidence from prosper .com,Working paper Univensity of Maryland ＆NBER.2008

[17]The Sunday Telegraph.Letters.2006[Z]. :// .docin.com/P-62991156.html

[18]陈文.P2P中国式高收益债券投资指南[M].北京：机械工业出版社. 2015：91-92