P2P平台规范化发展途径的探究_开题报告

（一）国内研究现状

    因为中国金融市场存在比较大的融资障碍，比如上市周期长需排队、发行债券难有产出、银行贷款手续繁杂且难度较大等原因，出资人的资金缺少其他渠道可以产生较高的收益，而借款人没有其他地方可以获得融资服务。使得我国中小企业及个人借贷市场长期难以满足，直接融资渠道极度匮乏。P2P 平台不需要苛刻的贷款申请条件、繁琐的材料准备以及相对较长的等待过程，交易更加快捷和便利。P2P提供给广大投资者一种新的投资理财渠道，同时又缓解了微贷难的困局。P2P 刚进入中国市场就因为其融资优势就非常火爆。P2P 平台如雨后春笋般大量出现，平台数量和交易规模呈几何倍增长，目前，我国P2P平台进入了高速发展的快车道，但由于中国本土环境的特殊性，又使得P2P在中国出现畸形发展的态势，2014 年大量平台倒闭跑路，引发了公众对P2P 的恐慌与重新审视，P2P平台应该如何发展成为一重大命题。P2P 平台的快速发展，带来的问题也日益增多，引起国内学者对适合我国基本国情P2P 平台运营模式、风险防范、监管对策进行了广泛研究。综合近期我国有关的研究文献来看，主要有如下研究：吴晓光从客户知情权、隐私权以求助权三个方面入手，分析网络借贷模式下可能存在的影响客户权益的各类隐患，认为政府部门应该通过完备的法律体系来实现对金融消费者各项权益的保护；钱金叶，杨飞认为P2P 网络借贷作为一项金融创新，在发展初期遇到一些问题难以避免，相关部门在对其进行规范发展的同时，应该给予P2P一定的发展空间。这也符合国家对网络借贷的态度——防范与认可；宋鹏程，吴志国，Melissa Guzy从平台自身发展出发，研究发现提高平台对借款人进行信用评级的能力、平台确定贷款利率以及规模经营是平台盈利的关键；由于P2P 在我国仍属新鲜事物，内部风险和外部风险令人堪忧，田俊领提出了通过加快制定相应规章制度、加强监管、完善平台信息公布和加强平台内外部合作等规范P2P 网络借贷。韩斯玥，黄旭，贺本岚认为P2P 平台与商业银行未来会首先经历一个以合作、借鉴等方式为主的融合阶段，最终基于各自优势，并针对不同的风险客户进行业务领域的重新分化。目前，国内P2P信贷服务模式除了传统线上网络信贷服务模式，延伸出有担保的线上模式，无担保的线上模式及线下无抵押模式。线下业务，其业务范围包括当面对借款人进行资质审查、资产评估抵押、高净值客户搜集、坏账催收等，正是由于征信体系的缺失所导致的风险不确定性，很多线上的P2P公司已经逐渐向线下模式延伸拓展。通过不同的模式，投资者和借款人可以根据自身不同的借款额度、回报收益需求和风险承受能力等指标，通过不同模式的P2P借贷平台服务获得相应的服务。

（二）国外研究现状

    过去十年间，P2P借贷服务行业已经在世界一些国家发展起来，像英国、美国。P2P机构也已经在澳大利亚、加拿大、中国、法国、德国、印度、日本和韩国运营营利性和非营利性的P2P平台。国外P2P 平台的特点：（1）纯线上交易模式。以P2P 的发源地为代表，纯线上交易为其重要特点之一。P2P 平台实质就是一个信息中介平台，提供海量的供求信息，在完善的征信体系和严格的信息披露制度的辅助下，帮助客户做出最合适的选择。而在这方面，互联网有着得天独厚的优势条件，所以在互联网高度发达的国家，不仅可以轻松地汇总海量的信息数据，还可以免去线下操作环节的繁琐，大大节省了相应的人力资源成本。（2）纯平台撮合模式。P2P 的定义为中介平台，始终扮演着一个居间人的角色，其收益来源仅为借贷双方交易的手续费和服务费。平台在其客户的交易中不进行任何形式的介入与干涉，借贷利率由客户之间自己商定，平台向借款人、出借人收取一定的手续费，除此之外整个交易完全交由借贷双方自行操作，平台也不会对该笔交易进行任何形式的担保，风险由交易双方自行承担。（3）资金分散化，小额化。与银行的传统的借贷数额和理财准入门槛标准相比，P2P 大大降低了借贷双方的准入标准，这也使得工薪阶层进行投资理财或个人小额资金需求者（如个人创业者、工薪阶层消费、学生等）都可以从中快速有效地得到自己需要的服务，很好地覆盖了传统金融机构所无法覆盖的空白点。从运营模式看，国外P2P业务的经营模式主要分三类：(1)单纯中介型：仅负责撮合交易，并不承担责任。(2)复合中介型：除了平台中介外，还通过各种保护措施降低出借人风险，从而扮演了担保人、联合追款人、利率制定人等多重角色。(3)非盈利公益型：借款人多为发展中国家的低收入企业。美国的三大P2P公司主营业务是通过网络撮合个人之间的贷款。Prosper和LendingClub，这两家营利性P2P平台对潜在借款人进行筛选和信用等级评定，放款人(包括越来越多的机构投资者)在公司网站上浏览经审核后的借款申请，然后选择购买该公司发行的、与放款人选择的贷款申请相对应的收益权凭证(notes)。Kiva是主要的非营利性P2P平台，它允许个人投资者通过无息贷款的形式，来间接帮扶世界发展中国家的低收入者改善生产生活。这三个平台都发展很迅速。国外P2P服务借助互联网技术实现经营模式变革的P2P平台，具有传统银行无法比拟的优势，具备以下几个特点：(1)准入门槛低、可得性高。(2)利率优化。(3)简便快捷。(4)支持创新。(5)金融资源配置效率大幅提高。P2P平台以充分的信息及竞争的定价实现金融资源的自主、最优配置。目前，国外P2P信贷服务业多借助电子商务专业平台帮助借贷双方确立信贷关系并完成相关交易手续。互联网的介入无限放大了资金供求方的范围和数量，并使借贷双方的匹配过程更加有效、透明，相对传统的银行小额信贷有明显的优势。 

    国外的经验证明，即使在最主张市场自由的美国，P2P一样是要监管的，无非是按照发行债券的要求监管，或者按照金融服务的方式监管，或者按照财富管理的方式监管。无论如何，行业的公开、透明、自律互律是第一步。大体而言，对P2P网络金融，金融监管体制要能做到既不抑制行业创新，又能提高新型金融产品的透明度并保护借贷双方。美国政府监管部门对P2P信贷服务业的认识和监管仍在探索中，也经历了一定的调整和反复。英国的P2P发展在规模和成长速度上比不上的美国，但是行业自律性比较强，企业贷款比较发达。在监管体制上，英国P2P受到的制约也相对比较少，因而行业的不稳定性风险也较少。在欧洲大陆，尤其在德国和法国，P2P机构必须获得银行执照或与银行合作。英国是行业发展先行，监管随后，而德国和法国则是现行法规指引行业发展。

二、范文提纲

一、P2P平台简介和发展历程

二、P2P发展特征

（一）平台采用线上、线下模式相结合，多种形式相结合

（二）平台的风险控制体系和信息收集体系至关重要

（三）平台在保障资金安全方面所承担的角色

三、P2P平台的发展风险分析

（一）非法集资和债权转让模糊的法律风险

（二）资金成本和销售成本引发的运维风险

（三）第三方支付资金、托管风险

（四）监管不到位、网贷平台行业身份缺失的风险

四、P2P平台规范化发展途径

（一）法律法规的健全与完善

    1.确保参与主体的合法权益

    2.确保其融资的合法性与安全性

    3.权责明晰的法律法规为其发展保驾护航

（二) 完善的征信体系和信息机制的建立

    1.加强征信配套制度建设    

    2.对个人信用制度建设进行统一规划和领导

    3. 开放数据源，加快发展征信市場

（三）完善平台本身制度建设

    1.确保有足够管理能力与风险控制能力

    2.全力做到交易过程当中信息的公开透明

    3.建立有严格的约束机制

三、参考文献

[1]郭忠金,林海霞.P2P 网上借贷信用机制研究—以拍拍贷为例.现代管理科学.  

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[2]宋文,韩丽川.P2P 网络借贷中投资者出借意愿影响因素分析.西南民族大学学

  报.2013（5）

[3]谢平,郎传伟.互联网金融模式研究.金融研究.2012（12）.

[4]钱金叶,杨飞.论国P2P 网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛.2012( 1) : 46   

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[5]吴晓光.论P2P 网络借贷平台的客户权益保护[J].金融理论与实践.2012( 2) :   

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[6]韩斯玥,黄旭,贺本岚.国际P2P 行业发展趋势与商业银行未来发展[J].金融论 

  坛.2014( 3) : 23-28．

[7]田俊领.我国P2P 网络借贷发展现状及其监管思考[J].金融理论与实践  

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[8]张金艳,论我国“人人贷”的发展现状、主要风险及法律防范[J].西南金融，2013  

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[9]宋鹏程,吴志国,Melissa Guzy.生存之道: P2P 借贷平台的业务模式研究[J].新金

  融.2013( 11) : 59-63．

[10]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[11]孟添.关于“人人贷”融资模式的思考[J].华东科技，2012（7）：50-51.

[12]黄海龙.基于以电商平台为核心的互联网金融研究[J].上海金融，2013（8）：