万福生科财务造假动因及防范对策研究_开题报告

一、文献综述

（一）选题研究背景

    随着我国证券市场的不断扩大，政府为了更好地管理上市公司，自2010年开始引入保荐人制度，即上市公司和中介机构紧密捆绑在一起,并且对公司上市信息披露做了明确、严格的规定。尽管我国证券市场的相关政策在不断完善，但上市公司造假案例却愈演愈烈。继臭名远扬的银广夏、绿大地之后，我国创业板造假第一股万福生科紧接着浮出水面。由于万福生科财务造假案例牵扯到上市公司自身、保荐机构以及会计事务所三大主体，自其丑闻被揭露以后，社会议论度居高不下，这致使社会公众对会计界、审计部门乃至整个资本市场的信任度一再降低。且针对案发事后对上市公司以及中介机构的惩处力度，社会反应激烈，众说纷纭。

包括万福生科在内，任何一次上市公司财务造假被曝光后，我国资本市场都会引起不小的震动，带来严重的负面影响。由于投资者和社会公众是根据不实的财务信息做出的判断和决策，这往往会给投资者带来巨大的风险，产生重大的损失；失实的财务报告将不可避免地误导市场，影响资源的合理配置，导致市场秩序混乱；同时上市公司造假被曝光后常常面临巨额罚款，其上市过程中相关的中介机构也会产生连带责任，这会造成市场诚信缺失，致使投资者对上市公司产生不信任感，严重影响市场发展。因此，如何防治上市公司财务造假成为证券市场治理的重要话题。

   （二）选题研究意义

上市公司财务造假及其防范措施的研究对于社会具有极其广泛的意义。首先，我国资本市场的建立和运行时间暂时较短，其工作效率暂处于较低水平，而作为资本市场核心的证券市场，其有效运行极大地依赖于上市公司真实、可靠的财务信息，因此，研究上市公司财务造假及其防范措施对于提高资本市场的效率、完善证券市场的相关政策以及提高市场资源的合理配置具有重大意义。其次，财务造假研究可以有效保护企业资产的完整性和中小股东的权益，实现全体股东利益的最大化；同时可以促进上市公司的内部控制及治理结构，提高公司的经营管理效率，提高企业的社会公众形象，为企业带来更多的投资，从而达到促进公司经济效益提升的终极效果。再者，财务造假对策的研究可以促进企业的财会人员提高自身的职业道德，为投资者及社会公众提供最真实、可靠的财务信息，这样才能促进投资者做出最正确的判断和决策，避免不必要的巨额损失，从而更好的维护债权者和普通投资者的权益，提高资本的利用效率。

本课题的研究对象---万福生科财务造假事件，由于其具有造假主体特殊、造假数额巨大、造假手段复杂、政府处罚力度创新高等特征，社会议论度居高不下。通过研究该上市公司财务造假的内在原因、外在原因、造假手段等方面，从理论和实证上深入分析上市公司作假的原因以及手法 ,总结万福生科财务造假案件的特征。这可以引领投资者和社会公众对上市公司财务报告进行及时、有效地分析，增强其识别能力，从而提高涉嫌财务造假主体被识破的可能性，增加财务造假的成本，进而从根源上保证上市公司财务报告的质量，对证券市场健康、有序发展具有重要意义，并且针对研究过程中发现的不利于国家管理上市公司的问题而提出有针对性的识别和防范措施对完善上市公司管理制度具有重要意义。

（三）文献综述

1.国内文献综述

李晓丁、沈淑霞（2016）指出，上市公司管理当局在利益最大化目标的驱使下，会理性的选择会计舞弊行。

黄新建和李若山（2016）认为是由于以下几方面的原因导致财务舞弊发生：中国资本市场会计制度存在着缺陷，证券市场的内外监督管理约束机制不健全、不完善，所有者虚拟和缺位，上市公司追求利益，由于产权制度不完善从而造成内部人控制等。

邱仕芸(2014)认为，CEO的股权激励动机比CFO大，由于CEO比CFO权力大，所以CFO进行财务舞弊更多的是因为来自CEO得压力而不是为了个人利益。

王军杰、梁丽华(2014)在《我国上市公司会计舞弊的成因及防范措施》一文中指出，上市公司会计舞弊的成因主要在于法律环境存在漏洞，现行的行政管理体系存在着不合理之处，监督不到位，避免处罚的动机等。

刘国欣（2017）在《浅析我国上市公司会计舞弊原因及对策》一文中指出，会计舞弊的动因包括两个方面，即内部原因和外部原因。内部原因中的经济利益驱使是最根本的原因，外部原因则主要包括制度层面和外部监管层面，比如会计制度与会计准则之间存在漏洞，公司治理结构不严谨，注册会计师独立性不强，不能真正发挥社会监督的作用。

李晓丁、沈淑霞（2006）指出，上市公司管理当局在利益最大化目标的驱使下，会理性的选择会计舞弊行为[2]。

黄新建和李若山（2006）认为是由于以下几方面的原因导致财务舞弊发生：中国资本市场会计制度存在着缺陷，证券市场的内外监督管理约束机制不健全、不完善，所有者虚拟和缺位，上市公司追求利益，由于产权制度不完善从而造成内部人控制等。

邱仕芸(2012)认为，CEO的股权激励动机比CFO大，由于CEO比CFO权力大，所以CFO进行财务舞弊更多的是因为来自CEO得压力而不是为了个人利益。

王军杰、梁丽华(2017)在《我国上市公司会计舞弊的成因及防范措施》一文中指出，上市公司会计舞弊的成因主要在于法律环境存在漏洞，现行的行政管理体系存在着不合理之处，监督不到位，避免处罚的动机等。

刘国欣（2016）在《浅析我国上市公司会计舞弊原因及对策》一文中指出，会计舞弊的动因包括两个方面，即内部原因和外部原因。内部原因中的经济利益驱使是最根本的原因，外部原因则主要包括制度层面和外部监管层面，比如会计制度与会计准则之间存在漏洞，公司治理结构不严谨，注册会计师独立性不强，不能真正发挥社会监督的作用。

    孙红侠（2016）提出完善财经法规制度，完善内部控制制度，建立赔偿制度可以有效防范会计信息造假现象[9]。

周志红（2017）认为建立强大的市场监督和惩戒机制，激发多元化的监督主体，及早发现、遏制和惩处会计舞弊应当是目前切实有效而又十分紧迫的举措。

李洪（2011）在其硕士范文《我国上市公司会计舞弊问题研究》一文中指出会计舞弊的识别方法，即通过掌握各种行为的关联性达到有效识别的方法。他认为资本市场的会计舞弊都有一定的目标，各种舞弊行为之间有着某些关联性，而单一的行为一般不会引起会计舞弊。

2.国外文献综述

20世纪90年代，国外学者对会计舞弊动因进行剖析，形成了冰山理论、舞弊三角理论、GONE理论、风险理论等四个具有代表性的理论观点。冰山理论即二因子理论，该理论认为结构和行为是导致会计舞弊的两个原因。结构即企业的内部管理，是客观因素，容易识别；行为即是会计舞弊行为主体的态度、情感、价值观等，具有主观性，个性化，难以识别。舞弊三角理论即三因理论，是美国内部审计之父劳伦斯•索耶先生最先提出来，他认为舞弊产生必须有三个条件，即：异常需要，机会和合乎情理。后来由美国注册舞弊审核师协会创始人A brech 博士（1995）进一步发展，认为舞弊产生的因素由动力、压力和借口三个组成。GONE理论即四因理论，该理论认为舞弊是在贪婪、机会、需要、暴露四个因素共同作用下形成的。风险理论是在四因素理论的基础上形成的，形成迄今为止最完美的舞弊动因理论。该理论把风险因子考虑在内，分为一般风险因子和个别风险因子。

April Klein（2017）对687家美国大公司进行检验，发现审计委员会的独立性与盈余操纵之间存在非线性负相关，当审计委员会中独立董事低于51%时，负相关关系显著，但如果审计委员会中100%是独立董事时，负相关关系并不显著，正确处理审计委员会和独立董事的关系将有助于财务舞弊的防范[7]。

高志博（2017）认为采用独立懂事制度、政企分开、独立的内部审计制度也可以有效预防财务舞弊行为。

Madan Lal Bhasin（2017）指出舞弊行为很大程度上被人类的贪婪，野心和渴望权力，金钱，名誉和荣耀所牵动，因此应该关注人的行为的特殊性。

3.文献评述

从国内外关于会计舞弊的文献回顾来看,国外对这一方面的研究比较早，研究比较全面，并且成果颇多，对我国也有一定的借鉴意义。但由于国外的研究主要是针对英美等少数发达国家，这些国家的资本市场成熟且法律完善，这在一定程度上限制了研究结论在我国的适用性。近年来，我国对会计舞弊识别及治理也进行了一系列有益探索,并得出了一些能够客观揭示这一领域某些问题的经验数据。但我国研究方法上更多采用规范研究,实证研究较少,其中应用财务指标的异常进行会计舞弊识别的方法普遍被研究者所采用。

二、范文提纲

1 引言

2 万福生科财务造假手段及动机分析

2.1 万福生科财务造假过程回顾

2.2 万福生科财务造假手段分析

2.2.1 虚拟营业收入

2.2.2 主动上缴税款掩饰造假

2.2.4 虚构在建工程

2.2.5 隐瞒重大事项

2.3 万福生科财务造假动机分析

2.3.1 巨大的圈钱效应吸引

2.3.2 企业为上市不择手段

3 万福生科财务造假成因分析

3.1 公司股权结构过于集中

3.2 企业领导者社会责任感丧失

3.3 财务造假成本以及惩罚力度低

3.4 外部审计及保荐机构执行不力

3.5 政府高新技术税收优惠政策吸引

4 上市公司财务作假防范对策

4.1 支持股权多元化

4.2 提高企业领导者的社会责任感

4.3 增加财务造假违法成本

4.4 提高对外部审计及保荐机构的监督

4.5 完善政府税收优惠政策

结论

参考文献

三、参考文献

[1]蔡洪文.上市公司会计作假分析[N].中共贵州省委党校学报.思想理论双月刊,2017 ,

    4(总 92期). 

[2]曾凡武.会计造假的动因分析及防范对策:基于万福生科案例分析[J].会计师.2017,

   09:21-22.

[3]周守华,胡为民,林斌,刘春丽.2012年中国上市公司内部控制研究[J].会计研究.2017,

   7:3-96.

[4]王彦明,吕楠楠.我国上市公司外部监督论略--以“看门人”机制为分析进路[J].社会科

   学战线.2017,12:165-171.

[5]刘娇,龚凤兰.“万福生科”会计造假案例研究[J].财会月刊.2017,17:54-56.

[6]黄伯平.对于上市公司财务作假的思考[N].中央财经大学学报,2003,9. 43-46.

[7]吴云端.IPO会计造假为何屡禁不止?—基于发行人与保荐人合谋的博弈模型与实证

   分析[J].财会通讯.2015,21:118-123.

[8]崔晓莉,武磊.万福生科会计造假案例分析及启示[J].现代商贸工业.2017,15:151-152.

[9]李文华.中国式注册制:市场基础与实施路径[J].上海金融.2014,9:68-74.

[10]张春丽.论我国证券欺诈赔偿责任机制的完善[N].西北政法大学学报.2014,3:102-107.

[11]周超,魏开华.上市公司财务舞弊审计失败的原因与对策思考--基于万福生科造假的   

    案例分析[J].西部财会.2017,07：67-70.

[12]黄文凤.欺诈上市过程中的会计造假与防范—以万福生科为例[J].中国注册会计师. 

    2017,11:116-120.

[13]曹丽.浅谈财务会计信息失真的成因及对策[J].企业技术开发.2015,10:116-117.