中小型企业融资风险问题研究_开题报告

文献综述

（一）研究背景：

中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用，已经成为国民经济中最具活力的新的经济增长点。中小企业要发展壮大就要不断的融入资金，然而融资是把双刃剑，在给企业带来巨大收益的同时也伴随着很大的融资风险。如果对融资风险认识不清，未能采取积极有效的措施加以应对，将严重阻碍中小企业的健康成长，有可能使其陷入财务危机甚至破产。因此，研究中小企业融资风险问题对于促进我国中小企业发展无疑是十分必要的。我国自改革开放以来，出台了多项扶持支持政策，用于促进我国中小企业经济壮大发展，以达到解决社会平衡发展和经济结构合理化的目标地。

据我国统计部门公布数字，截至2014年末我国各类型企业增长数量达到30余万家，其中中小企业为27万家，占到企业增长总数的90%。中小企业作为我国经济结构中的重要组成部分，不但有效地促进了国家财税收入的增加，更有力的补充了我国经济增长发展不足，为GDP增长作出了巨大贡献。然而，中小企业融资问题却成为影响其规模化发展壮大的制约瓶颈，而由融资问题带给中小企业的融资风险也增大了企业经营发展过程中的综合风险水平，对企业自身发展形成了一定的阻碍。从目前我国中小企业的融资现状来看，融资风险已经成为阻碍其向更强更大目标发展的重要问题之一。

（二）研究意义： 

    融资活动对企业而言是非常重要的。如果企业的融资活动科学而合 理，将融入资金恰当地投放后就可以带来巨大的收益。但是，融资活动在给企 业带来巨大收益的同时，如果对融入资金的管理和使用不当，也会产生很大的 融资风险。 

       因此，在充分认识我国企业面临的融资风险的基础上，采取各种科学有效的方法对融资风险加以防范和控制，以最低融资成本确保企业资金运动的连续性和稳定性，不断优化企业的资本结构，对于保证我国企业资金运动的良性循环，不断提高企业的市场竞争力以及实现可持续发展，具有重要的理论和现实意义。其意义如下：

有利于中小企业树立和增强融资风险意识，加强融资管理，优化融资决策，以最大限度地减少融资成本，形成最佳的资本结构，从而提高企业的市场价值。    

.有利于中小企业合理安排负债的规模和结构，加速资金周转，提高资金的使用效率和使用效益，从而实现资金运动的良性循环，更好地满足企业可持续发展的需要。 

 3.有利于中小企业及时发现资金筹集和使用中存在的问题和不足，并采取相应的措施进行调整和改善，从而优化资源配置，改善企业的财务状况，增强我国中小型企业的财务管理水平和市场竟争力。

国外研究现状

    长期以来,中小型企业融资中的风险问题一直是困扰欧盟决策者的一大难题。欧盟的小微企业一般都没有资产负债表,也没有能力提供抵押品,更无法实现标准化的信用评级。因此,小微企业贷款往往具有高成本和高风险的特征,商业银行等传统金融机构对小微企业的贷款供给严重不足。为克服市场失灵,欧洲投资银行与欧盟委员会一起采取措施支持微型金融市场发展,改善小微企业的融资环境,帮助小微企业解决融资中的风险问题。日本是世界上中小企业最多的国家之一，中小企业在经济的发展和社会安定方面都具有重要地位，因此，日本一直对中小企业采取扶持政策，以解决中小企业融资中的风险。在德国中小企业中,有许多“隐形冠军”,它们为德国经济抵御欧债危机提供了支撑。德国中小企业之所以能够发展壮大,固然有其技术优势,而完善的信贷支持体系为其腾飞插上了“隐形的翅膀”。在德国，商业银行机构和各类中介机构优势互补,风险共担,降低信息不对称,共同服务于中小企业发展。新加坡政府针对中小企业融资风险问题制定了诸多金融扶持计划,其中最具代表性,也是在解决融资风险难题过程中发挥长期显著作用的计划有“本地企业融资计划”、“微型贷款计划”、“贷款保险计划”,以及在特殊时期采取的“特别风险分担计划”。在特别风险分担计划中,新加坡政府将直接为合格的贷款申请承担75%的贷款风险,金融机构则将承担其余25%。

（四）国内研究现状

哈尔滨商业大学的硕士谷丽在《我国中小企业融资风险控制机制研究》文章中称：由于受到规模限制和所有权性质歧视,我国中小企业在信贷市场上很难获得资金,取得发行债券资格、IPO条件受到限制,进入股市的门槛又很高,长久以来依赖内部筹集的方式进行融资,面临着严重的资金不足问题,大量的非银行资金也加大了整个金融市场的风险。一直以来困扰中小企业融资的主要难题之一就是中小企业融资风险控制机制不健全。中小企业的融资风险必然因为不健全的融资风险控制机制而增加,从而加大中小企业的融资难度。康俊在《我国中小企业融资风险与控制研究》文章中称：我国中小企业日益壮大,已经成为国民经济的重要力量,中小企业在融资过程中普遍面临“双缺口”,即“直接融资缺口”和“间接融资缺口”的融资困境。而融资过程中蕴藏的巨大的融资风险是导致其陷入融资困境的主要原因。上海金融学院金融系教授戴小平与上海金融学院金融系讲师陈靖在2005年第二期上海金融学院学报上发表的文章《我国中小企业融资风险及其防范》中称：中小企业在融资过程中可能出现各种风险，如政策变化、利率变动、经营的不稳定性、管理水平不高、诚信不足、不利的信用评级等所导致的融资风险。这些风险的存在，或使中小企业的融资成本增加，企业利润受损；或使中小企业的融资规膜减少，甚至不能获得融资；或者丧失融资资格而制约企业发展。我国政府、金融机构以及社会各界都应该为中小企业融资共同营造良好的金融环境，防范融资风险。徐晓音在《我国中小企业融资方式选择影响因素研究》中称，与大企业相比，中小企业的融资方式选择范围十分狭窄，选择融资方式的能力较低，在很大程度上阻碍了其持续、健康发展，特别是在目前全球性金融危机环境下，中小企业融资方式选择问题则更加突出。因此，必须厘清影响中小企业融资方式选择的主要因素，这对政府融资政策制定和中小企业融资选择决策都具有重要的理论和实践意义。文章以MM 理论、融资优序理论、信息不对称理论、金融周期理论、金融渗透理论和制度变迁理论为基础，提出了中小企业融资方式选择影响因素的研究命题。

    本文将通过义乌万通商贸公司的融资现状及融资风险进行深入调查和分析，对其风险类型结合实际进行详细分析和揭示，进而提出切合中小企业发展实际的融资风险应对措施，为帮助中小企业提高融资风险规避能力，建立科学融资结构提供参考和借鉴。

    

二、范文提纲

一、 基本理论

 （一）融资风险含义

 （二）中小企业融资方式

      1. 内部融资方式

      2. 外部融资方式

二、 中小企业融资现状分析

 （一）中小企业的融资现状调查

 （二）中小企业的融资现状分析

三、 中小企业融资风险分析

 （一）义乌万通商贸公司简介

      1. 基本情况

      2. 公司融资政策及资本结构

 （二） 金融风险

 （三）经济风险

 （四）政策风险

 （五）税率风险

 （六） 股利风险

四、 中小企业融资风险防范措施

 （一）企业决策者树立正确风险观念

 （二）确定合理的融资结构

 （三） 创新融资渠道

 （四）降低企业的融资成本

 （五） 建立科学风险预警机制

 （六）采取风险分散化策略

结论

参考文献

[1]温磊. 基于供应链金融的中小企业融资信用风险研究[D]. 沈阳：辽宁大学，2014.

[2]梁静. 中小企业供应链融资风险评价研究[D]. 沈阳：辽宁大学,2014.

[3]谷丽. 我国中小企业融资风险控制机制研究[D]. 哈尔滨：哈尔滨商业大学,2014.

[4]施郁梅. 我国中小企业融资风险内部控制研究[D]. 北京：财政部财政科学研究所,2012.

[5]江红艳. 中小企业融资风险及其防范研究[D]. 南昌：江西师范大学,2012.

[6]张鑫. 基于风险控制视角的中小企业债务融资研究[D]. 成都：西南财经大学,2012.

[7]曹华政. 林业中小企业融资问题研究[D]. 北京：中国林业科学研究院,2013.

[8]杨晓庆. 日本韩国中小企业融资研究[D]. 吉林 吉林：吉林大学,2013.

[9]谢蕊. 中小企业供应链融资风险控制研究[D]. 湘潭：湘潭大学,2013.

[10]冯珊珊. 我国中小企业融资问题研究[D]. 成都：西南财经大学,2013.

[11]陈照军. 中小企业融资创新研究[D]. 北京：首都经济贸易大学,2014.

[12]徐晓音. 我国中小企业融资方式选择影响因素研究[D]. 武汉：华中科技大学,2010.

[13]戴小平陈靖  《我国中小企业融资风险及其防范》（M）  上海金融学院, 上海浦东新区  2005年第2期。

[14]夏卫阳   《法律视角下商业银行化解中小企业融资风险研究》（M）   金融纵横  2009年  第12期 。

[15]康俊;;我国中小企业融资风险与控制研究[J];现代商贸工业;2011年24期