企业并购重组的税收问题研究_开题报告

（一）国内研究现状

随着我国企业并购交易活动日益频繁，企业并购税收筹划的相关研究也日益比较丰富。一方面国内众多研究者对于企业并购税收筹划的动因、问题及对策展开研究，另一方面也出现一系列关于如何进行税收筹划的研究。

在并购重组税收筹划的动因方面：

邓远军（2008）采取了案例研究的方法，以发达国家多起成功的并购案例为研究对象，对企业并购的原因进行了分析，企业之所以进行并购，一方面可能是出于企业发展战略的需要，另一方面，而外部环境如果发生改变，特别是税收相关政策法规的变动也会影响企业的决策。 

李翼飞（2010）指出，企业要意识到并购重组税收筹划的风险，考虑到税收政策的变动可能带来的影响。因此，企业要紧跟并购重组税收政策的发展动向，对制度和政策可能的变动进行科学有效的预测，保证所制定的税收筹划方案的时效性。

陈捷（2011）在研究 2008 年新颁布的税收法律条文基础上,研究认为企业并购重组行为会受到政策环境的影响，外部税收环境产生了变化，相应地，企业应该考虑是否需要调整并购重组的方式以及支付的方式。

李维萍（2013）对税制激励要素对于并购交易的重要影响进一步阐述，认为通过科学运用税制政策，有利于帮助政府引导企业实现战略性资产重组，达到优化资产配置和提升产业结构的目的。

在并购重组税收筹划的方法方面：

葛家澍、盖地（2006）总结归纳了税收筹划的技术，从纳税人、税基、税率以及减免税政策等方面作为切入点，对存货计价、委托加工以及代销方式等操作进行阐述分析，提供了税收筹划的规律与方法。

张妍、宋加升（2009）认为由于地方的政府干预、并购税制的相对滞后性等影响了我国企业并购重组的发展，并出现了滥用税收优惠、偷漏税划分不清等不规范问题。

金计标（2010）运用大量的案例讨论，系统阐述了税收筹划的基本理论与技术方法，他提出纳税人应该主动研究税收策略以获取最大的节税利益。 

庄粉荣（2011）总结了关于税收筹划的 100 个案例，内容涵盖企业所得税、个人所得税、增值税、营业税等多个税种，通过对税收筹划的典型案例进行剖析，能够较好地帮助读者理解并掌握税收筹划的技巧。 

刘志晓（2011）对并购税收筹划的主要环节进行了梳理,主要涉及选择并购对象、选择支付方式、选择融资方式、会计处理方法以及并购整合后的税收筹划。

王文岗（2012）认为59号文件的“特殊性税务处理”，能够降低企业重组的税负，但是可能会使并购企业和被并购企业重复纳税。因此，企业重组选择税务处理的方式时，需要综合考虑重组目的和递延纳税的时间价值等因素。

高金平（2014）探究了我国企业并购重组过程中，税收筹划主要体现在三个方面的问题，分别为：一是有关并购税收筹划理论实证研究相对不足；二是研究跨境并购领域的税收筹划相较空白；三是税收筹划方法的技术研究适用性有待进一步加强。

李克桥、谷彦芳、宋凤轩（2016）年对并购税收筹划，进行了规范性研究，分析指出了我国企业在当前现状下，纳税筹划中存在的问题，文章重点提出了三大存在的问题：一是并购活动中，税收筹划所起到的积极影响作用，并未得到企业的重视；二是指出企业对税收政策的了解欠缺，；三是并购重组中税收筹划的方案设计不具有适用性。

••••••（二）国外研究现状

由于西方发达国家的国内市场经济体制已经相对完善，因此自上世纪50年代开始，企业并购重组交易就已十分活跃，并由此衍生出一大批关于并购重组交易过程中涉及到的税收筹划问题的相关文献，国外关于企业并购以及并购税收筹划的理论研究比较成熟,相关研究比较广泛与深入。

美国学者Alan J. Auerbach和David Reishus(1988)研究了1970年至1980年的318个上市公司的并购案例，它们认为企业在并购决策中虽然会考虑企业的亏损与税收抵免的作用，但是促使企业进行并购的动机并非是亏损和税收抵免带来的利益。

Mark A. Wolfson（1989年）分析认为20世纪80年代以来美国税收政策的变化在很大程度上影响了企业并购重组的决策。通过税收筹划，企业在并购交易中，一方面用企业的投资税收优惠政策，另一方面还可以改变资产的计税基础，增加折旧金额，减少税收负担。同时，不能简单地将税负最小化作为企业税收筹划的最终目标，税负最小化未考虑到企业的交易成本，从而有可能影响到企业投融资战略的有效实施。有效的税收筹划不能仅仅考虑到交易各方的税收成本，还应该考虑交易各方的非税收成本，综合考虑之后再对企业的投融资决策进行评价。 

Karl-Markus(1993)通过对之前研究的梳理分析，提出税收对企业的影响不局限

在改变资本结构，更会影响企业的扩张规模与速度。

Roger H.Gordon 和 A.Lans Borenberg(1994)两位学者认为在当前开放经济环境下，最佳的税收政策是对储蓄和投资不征税，同时政府更应该支持对外国公司并购本国企业。

Myron S.Scholes（2004）对并购税收相关问题进行了深入研究，通过对比两种

税收方式，即免税并购和应税并购对并购双方的影响后，他认为企业并购的纳税筹划问题必须权衡好并购双方的税收交易成本和收益，需要综合考虑并购双方的税收影响，需要在综合考虑买卖双方的税收成本及税收收益影响的基础上进行税收筹划。

Cristian Ianca（2007）提出，企业在并购交易活动中，需要考虑资本所得税以及税收筹划机会的因素。不同的收购方式，其所带来的税收成本是不一样的。另一方面，在收购对象的选择以及融资方式的选择上，不同的选择方式会带来不同的税收成本，也应该进行合理的筹划。

Marques（2011）通过研究表明利用特殊性税务重组实现的免税并购，在现实并购中受到被并购方的青睐，因为免税并购使其所得税缴纳发生递延，获得货币的时间价值，而与此相反的是，并购方对于有大量资产增值的目标公司更倾向于应税并购，由于整合后资产折旧按评估增值后价值为计税基础，进而可以获得折旧的抵税效应。

Rodrigues（2014）明确指出，企业的资本结果受到各方面因素的影响，其中税收起到非常关键的影响作用，不仅如此，合理的税收筹划对于企业并购后成功实现规模经济也起到积极作用。

引言：企业并购重组税收筹划的发展过程

一、企业并购重组和税收筹划的相关理论

（一）并购重组的理论概念

1.并购重组的含义

2.并购重组的方式

（二）税收筹划理论概念

1.税收筹划的含义

2.税收筹划的相关原则

二、我国并购重组中税收筹划的相关问题

（一）税收筹划目标单一化

（二）风险控制水平低

（三）对法规认识不足

三、税收筹划在我国并购重组应用现状的分析

（一）税收筹划团队缺乏专业性

（二）企业缺乏风险控制意识

（三）并购重组税收政策体系尚不健全

四、税收筹划在并购重组应用中的建议

（一）平衡并购目标与税收筹划目标间的关系

（二）建立风险评估体系，提高风险控制水平

（三）紧密关注并购重组相关税收政策

五、结语

参考文献

致谢

三、参考文献

[1] 杨彦凤. 企业并购重组中的税务问题研[D].对外经济贸易大学，2012.

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[7] 孔德宝. 企业并购重组的涉税问题及其筹划探究[J]. 特区经济，2012（10）.

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[10] 张焱. 改革和完善纳税服务体系的探讨[J]. 北方经贸，2013.4

[11] 俞杰. 论纳税服务流程之再造[J]. 税收经济研究，2014.6

[12] 袁秋瑾. 企业重组过程中有关税务问题的探讨[J]. 中国对外贸易:英文版，2014，(22):118

[13] 贾丽智. 企业重组中资产收购业务的会计及所得税处理[J]. 财会月刊，2014-12(中)

[14] Myron S. Scholes. The effects of changes in Tax Laws on corporate reorganization activity [J].NBER working paper series, 1989(9):54-56

[15] Mark A.Wolfsom. Taxes and business strategy [M].A Planning Approach, 2001(2):299-405

[16] Cristian Ianca. Tax Implication of Structuring and Financing Mergers and Acquisitions [J].Theoretical and Applied Economics, 2007(5):38-41

[17] Marques. Earnings management induces by tax planning: The case of Portuguese private firms [J].Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 2011(2):83-86

[18] Rodrigues L. Tax Factors in Corporate Acquisitions and Mergers [J].Corporate Acquisitions and Mergers, 2014(1):46-49