中小企业融资难的成因及对策分析_开题报告

一、研究背景及意义

中小企业是我国经济和社会发展的生力军，在产业创新、扩大就业、社会稳定和社会结构调整等方面有着举足轻重的作用。中小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分，它的健康发展对我国经济和社会的可持续性发展具有重大的意义。

我国中小企业发展迅猛，数量多，分布广，涉及行业广泛，有着广泛的社会经济基础。根据中国产业信息研究网发布《2018年版中国中小企业发展研究及融资策略研究报告》数据显示，2016年末，全国规模以上中小工业企业37.0万户，比2015年末增加0.5万户企业。其中，中型企业5.4万户，占中小企业户数的14.6%；小型企业31.6万户，占中小企业户数的85.4%。因此中小企业的数量都占据着绝对的优势。从地区分布来看，东部、中部、西部和东北地区中小企业户数分别为21.4万户、8.5万户、5.0万户和2.0万户，同比分别增长0.8%、5.8%、6.6%和-18.0%，分别占中小企业户数的58.0%、23.1%、13.6%和5.3%。分行业看，制造业中小企业34.7万户，同比增长1.8%，占中小企业户数的93.7%；采矿业1.3万户，同比下降11.4%，占中小企业户数的3.6%；电力热力燃气及水生产和供应业1.0万户，同比增长5.9%，占中小企业户数的2.6%。

目前，我国中小企业创造的最终产品和服务价值占GDP的60%以上，提供了77%以上的城镇就业岗位，缴纳税金占国家税收总额的50%以上，对于社会稳定的作用极大。党中央、国务院高度重视中小企业发展，出台了一系列政策措施，取得了积极成效。但随着国际国内市场环境变化，中小企业融资难问题依然比较突出。

融资难是中小企业发展中一个重要瓶颈，特别是我国中小企业发展还处于发展成长阶段，其自身存在很多不足，金融体系不完善，政策法规缺失等等的问题，使得融资难成为中小企业的长期困境。因此通过对中小企业融资困境的分析，寻找产生问题原因，提出解决融资难的建议，给中小企业融困难提供一些支持。

二、国内外研究现状

（一）国外研究现状

1.中小企业融资难的成因

中小企业融资难的问题是一个全球性存在的经济现象，并且是一个长期性的难题。1929年，经济危机席卷全球，英国政府为需找经济萧条的原因成立金融委员会也称作麦克米伦委员会（The Macmillan Committee）。1931年9月，麦克米伦委员会向英国政府提交了《麦克米伦报告》（The Macmillan Report）。报告中提出由于融资体制缺陷导致中小企业在发展过程中存在资金缺口也被称为“麦克米伦缺口”（Macmillan gap），而资金缺口严重阻碍了中小企业的发展。

多年来，众多专家学者都在尝试从理论上进行突破，找出中小企业融资难的原因。George·Akerlof(1970)指出，由于信息不对称问题，导致市场导失灵，并引起一系列问题。

Bolton调查报告（1971）认为中小企业自身管理不善，市场份额小，导致融资难。

Berger（1998） 指出中小企业发展初期由于信息不透问题，主要以内部融资为主，外部融资严重受阻，导致融资渠道狭窄。

Cavalluzzo(1999)认为由于信贷市场的“歧视”问题，使美国中小企业直接放弃从银行获取融资。

安迪·樊（2013）认为由于金融市场的缺陷，银行等金融机构无法满足中小企业的融资需求。

2.解决中小企业融资难的对策

《麦克米伦报告》（The Macmillan Report）提出对中小企业进行政策上扶持和资金融通，以促进中小企业发展。设立中小企业金融机构，以优惠性条件为中小企业融资，解决中小企业融资困难。

Thakor(1984)、Boyd和Prescott(1986)研究提出可以考虑引入金融中介机构以解决中小企业融资难题，金融中介机构对企业进行担保与监督,同时解决银行与中小企业信息不透明的问题。

Berger和 Udell((1995，2002)提出中小型金融机构在向中小企业融资方面更具有优势，相对来说中小企业从中小银行等小型金融机构更容易获取融资，可进一步发展完善中小信贷市场对中小企业的融资服务，从而保障中小企业发展。Berger等人人认为，中小企业要和中小银行要保持稳定的关系，从而获得稳定的贷款。Jensen和Meckling(1999)也持同样观点。

Kira Alex Reuben（2012）提出，政府应出台支持中小企业发展的文件，给中小企业和银行提供优惠补助政策，从而保障中小企业平稳发展。

（二）国内研究现状

1.中小企业融资难的成因

我国对中小企业融资难问题的研究比较晚，总结其问题成因主要有中小企业自身缺陷、金融市场发展不成熟、信息不对称等等。

赵永亮，季大伟（2016）认为由于市场、中小企业自身和金融业原因导致中小企业融资难。中小企业在资本市场无法与大型企业进行竞争，中小企业资产少，负债能力低；企业种类多，融资需求量小，但是融资的频率较高，这增加了其融资的复杂性、提高了融资的单位成本。同时容易受到经营环境影响，面临风险的不确定性更高。由于中小企业的风险更高，信誉低，让金融行业面对中小企业融资是的态度更为谨慎。

高太平（2016）认为我国中小企业融资难的主要从融资主体、客体及融资环境三个方面查找原因。融资主体方面主要是因为中小企业短视现象严重，没有长期性发展目标，追求短息利益，导致企业寿命短；信用缺失，管理混乱，制度缺失，信息不透明，丧失信誉；缺乏抵、质押物，担保能力低下；人才匮乏。客体方面原因分析，缺少把中小企业作为目标市场的金融机构，经营机制缺陷，)信贷管理机制缺陷，金融产品单一，抵、质押担保流于形式。融资环境现状分析，主观重视程度不够，社会信用缺失，金融环境尚不完善，政府缺位问题等原因导致中小企业融资问题雪上加霜。

宋炳方（2005）认为中小企业融资难有很多原因，最大的问题是信息不对称，导致银行对中小企业融资态度不够积极；企业自身也存在诸多不足，管理不规范，财务信息不清晰，信用低等一系列问题，使企业融资更加困难；从社会角度看，融资突进有限，能服务中小企业的金融机构不仅数量少，且发展慢。

洪金镳（2002）提出中小企业融资困难主要是企业外部因素和企业自身两方面原因，中小企业经营风险和淘汰率高，政策偏向导致中小企业获得信贷资金低。

2.解决中小企业融资难的对策

韦绍娇（2018）研究指出中小企业应该加强自身建设，完善财务和信用体系。在当前经济环境下，进行融资创新，多渠道融资。进行互联网融资，精简程序，使中小企业更快获得资金。

崔晓娜（2017）认为中小企业可以利用互联网实现融资渠道多远化，同时，相应加强对互联网金融管控，完善互联网金融发展，实现多元化融资方式。

高太平（2016）提出中小企业加强科学管理能力，制定长期发展战略，完善企业资金结构，加强盈利能力，增强企业内部融资能力。

丁晓莉（2013）认为进一步加强中小企业外部融资环境建设，国家出台针对中小企业保护的法律法规，完善金融环境和信用担保体系；企业自身加强各方面管理，提升信誉。

宋炳方（2005）认为应建立健全社会化服务体系和辅导机制，同时加强企业人才培训，政府出台优惠政策，简化融资手续等等。

从以上对于中小企业融资的国内外文献来看，国外学者对于中小企业融资难的原因有主要是麦克米伦缺口、信息不对称、中小企业自身缺陷、金融市场缺陷等多方面造成，相较于与国内对于中小企业融资问题的研究起步晚，且在国外学者研究的基础上，对于造成中小企业融资难的原因和国外学者有相似的观点。因此，国内相关理论分析和研究需要进一步深入、系统的分析。对解决中小企业融资问题方面也提出一些对策，发展中小银行、政策支持、拓宽融资渠道等。这些措施一定程度上缓解了中小企业融资问题，但还存在很多方面的问题需要我们进一步研究分析。

三、研究方法

文献资料法：利用图书馆和互联网查阅中小企业融资的相关报刊、杂志期刊等文献资料，并进行收集与整理，进而对中小企业融资问题研究有一个全面的了解。通过对已有的研究成果进行分析汇总，为本文的研究提供基础性资料。 

归纳总结法：基于现有的研究成果，对中小企业融资难问题进行分析，同时借助归纳总结法对收集到的文献进行深入性的分析，尝试性地提出对于融资问题改善措施。

B. 范文提纲

引言：我国中小企业发展及融资现状

一、中小企业融资困境分析

（一）去杠杆背景下，资金紧缩

（二）融资成本抬升，中小企业盈利下滑

（三）新兴金融平台无法满足中小企业融资需求

（四）经济环境的不确定性，中小企业经营困难

二、我国中小企业融资难的成因分析

（一）中小企业自身存在不足

（二）政府支持力度不高，法律法规不健全

（三）银企信息不透明问题难以改善

（四）金融体系方面缺陷

三、解决中小企业融资难的建议

（一）加强企业管理，提升自身建设

（二）降低融资成本，优化融资结构

（三）完善融资环境，健全法律法规

（四）创新融资工具，拓宽融资渠道

研究结论

本文主要从中小企业融资问题的研究背景和研究意义进行考虑，从中小企业融资难的成因和解决对策等方面的国内外文献进行的梳理和总结，并简练介绍文章的研究方法、研究思路。得出以下简要结论：一是当前国内外经济形势下，中小企业资金缺口不断扩大，融资难度也进一步加剧；二是融资难产生的原因有很多，需要深入分析；三是解决融资难问题需要企业、政府、金融等多方的共同努力。希望即将进行的文章研究能在中小企业融资难问题上提供一些补充支持。

C. 参考文献

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