浅谈中小企业财务风险管理以B公司为例-开题报告

一、国内研究现状

国内对财务风险管理的研究起步于上世纪80年代，在吸收借鉴国外研究成果的基础上，在纯理论研究方面取得了一定的进展，为后续财务风险管理体系的

深入研究打下了基础。根据笔者查阅文献，可以分为以下3类：

(1)关于财务风险定义方面

1989年，刘恩禄、汤谷良在《论财务风险管理》中，首次比较全面系统的

提出了财务风险的定义、特征以及对应的措施方法，对企业财务风险成因的理论

作了系统研究。

1994年，向德伟通过对财务风险形成的原因进行系统分析后得出了结论，他从宏观的角度，根据广义的财务风险概念，从筹资风险、投资风险、资金回收

风险和收益分配风险四个方面定义了财务风险。随着我国中小企业数量的不断增

多，中小企业在国民经济发展中的作用也在不断加大，企业所处的营商环境，面

对的产业政策也在发生显著的变化，关于中小企业财务风险管理的研究也在不断

丰富和完善。齐莉认为企业经营环境的不确定性容易产生财务风险，甚至发展成

为财务危机，同时，企业内部环境的缺陷，诸如管理者财务风险意识淡薄、经营

决策失误、内部控制体系不健全都会导致中小企业财务风险的发生。

2012年，曹莉莉在《中小企业财务风险成因及控制研究》一文中分析了我

国中小企业实施财务风险管理的意义， 中小企业对我国GDP贡献超过50%， 占

据了企业总数的99%以上，但是平均存活周期仅为2.5年，多数企业没有核心技

术和专利产品，处于产业链的中下游，依靠低成本人力进行低端无序竞争，文中

提出中小企业财务风险管理包括三个方面的内容，只有加强对政府政策的精准解

读、建立企业风控体系、建立完善内控制度、采取有效的风险控制手段，可以加

强企业财务风险管理，增强中小企业的竞争力。

(2)关于财务风险成因方面

财务风险影响因素可以分为外部因素和内部因素，关于财务风险成因，国内

学者看法基本一致，对文献进行梳理如下：

2004年，胡华从几个方面分析了财务风险发生的原因：负债导致的债务纠

纷是企业发生财务风险的根本原因：资金流动性变差，资金链断裂是风险发生的

直接原因：资本结构不合理是财务风险的最为综合的因素；企业不能适应市场环

境的变化以及市场政策的波动是形成财务风险重要的外因。

2009年，王宏在《浅谈公司财务风险的成因及防范》从财务管理、财务决策的角度分析了财务风险的成因，主要分为4个方面：企业发展规划与行业发展

不匹配：企业生产经营决策者对潜在的风险点认识不清，问题积累爆发：企业财

务风险管理游离于企业管理框架之外，缺乏财务决策；企业内控制度没有包含财

务管理及财务风险预警机制。

2012年，杨宏丽在《企业财务风险的成因》一文中，提出了企业财务风险

的不确定性、客观性、损失性及可控性特征。几种特性与中小企业关联较大的主

要是不确定性和损失性，项目合同风险、成本风险以及劳工合同风险，都可能导

致企业经营状况下滑，尤其是工程领域的中小企业过于依赖贷款、项目盲目投资，

工程垫资与工程款拖欠是财务风险发生的主要原因。

(3)关于财务风险防范方面

在摸清定义和风险成因的基础上，关于财务风险的防范，我国学者进行了大

量有针对性的研究，总的来说可以分为规避和防范，与西方学者相似的地方，通

过数学模型和指标进行定量分析，进而制定财务风险防范措施。

1999年，易晓文研究公司财务评价指标体系的内容，在多指标综合作用方

面为后续研究提供了参考。

2005年有学者把上市公司财务评价的现实意义作为前提，从指标评价体系

的构建入手，对多种评价方法进行比较，重点分析了上市公司财务评价的现实意

义，评价了每种方法的效果。

2009年，孙金莉通过对现金流量预警系统的研究，提出通过多种指标预测

财务风险，这种预警机制的提出为财务风险管控提供了一种思路。

2010年李季指出，通过对国外财务危机评价模型的分析，指出信贷风险的

评价与管理和企业信用评估之间的模型，可以为企业优化债务组合，降低债务风

险提供参考和借鉴。

2012年，王丽提出了3个方面的企业财务风险防范对策，分别是梳理财务

风险管理目标、判断财务风险类型、分析财务风险可能产生的不良影响。通过对

三个方面的分析比较，制定风险预防和规避的管理措施，提出运用灵活多样的风

险防范手段抵御企业财务风险隐患。

张蕊经研究发现，企业应该通过反映净资产情况及偿债能力等财务指标，构

建财务风险防范体系，同时针对潜在的风险隐患，有针对性的采取应对策略，使

财务风险处于可控范围。

二、国外研究现状

从全球经济发展历程来看，伴随着中小企业数量急剧扩张，企业生产经营过程中出现的财务风险问题呈现出多元化的趋势，有鉴于此，国外学者做了大量有针对性的研究。

通过对国外文献的梳理，我发现国外财务风险防范理论的发展主要分为三个

个阶段：

第一个阶段为财务风险防范理论的提出。美国学者莫布雷最早提出了“风险

防范”的观点，并主张将财务风险管理联系实践的观点：法国管理学家亨利·法

约尔在其1916年的新书《工业管理和一般管理》中，也首次提出了风险防范理

论。在1933年的《联邦证券法》中，“风险防范”成了热门词，不断引起人们的重视。

第二个阶段为财务风险管理不断发展，成为一门系统的专门学科.财务风险

管理成为一门专门的学科，有其特殊的时代背景。1933年，美国爆发了金融危

机，美国经济陷入萧条，对人们的生产生活产生了巨大的影响。经济危机激励了

学者们对中小企业财务风险的研究，得出了许多重要的理论。

首先，1921年，经济学家Knight的研究创新使得财务风险的研究方法实现

了从定性分析到定量研究的跨越。他通过对产业政策的历史数据和经济周期出现

的规律的研究，通过科学的方法，对企业的财务风险进行度量，从而估计企业的

预期投资收益，预估证券等金融产品的价格。

其次，1932年，Ytrick通过样本分析试验，引出了财务指标的概念，并通过

将财务指标作为变量来对企业的财务风险进行分析，他首次提出了债券比率和资

本收益率的概念，他的理论为后来的财务预警实证理论的发展做出了巨大的贡献1966年， Yver学者在Y trick理论的基础上，指出企业财务活动中资产收益率、

财产负债率和现金流量总额的关联关系，建立了以财务比率作'为变量的分析模

型，更首次提出了投资收益率的观点

再次，1980年，Ohlson提出Logistic分析法对企业的财务状况进行预警分析，他认为企业的产业结构、规模、负债情况和收益这几个因素直接对企业的破产产生影响，它是一种比较成熟的数理统计方法，它得出的结果能对企业在生产经营过程中资金机构的配比、生产活动的安排、投资决策的提出发挥重要的指导作用。

第三个阶段为财务风险管理与大数据相结合，进入飞速发展。

1990年以后，美国学者构建了以风险环境、控制活动、风险评估、信息与沟通、监督五项要素为系统的内部控制整体框架。他们提出，在经济飞速发展的今天，企业要面对更加纷繁复杂的财务风险，必须采用各指标相互之间联系小、指标数量多的财务风险分析体系。同时，PeterMf经研究发现，企业资产负债结概率。

进入21世纪，随着计算机技术的飞速发展，以及大数据时代的到来，企业财

务风险的描述可以从全产业链、全行业的视角着手，数据样本更加丰富，边界

条件更加多元，效果更加精确。Van Home提出依靠数据模型与企业财务风险管

理相结合，在不增加额外成本的基础上，通过企业内控、产业结构等方面的优化、

合理调配降低财务风险。

总的来看，国外专家学者关于财务风险的研究起步早，目前已经形成完善的

理论体系，从定性分析发展到定量描述，适用不同类型的企业，研究内容主要重于企业发生财务风险后的应对方法和解决策略，而对于财务风险的源头控制、发展过程预警缺少充分的实例研究，在机理性分析方面对政策等方面的不确定性

考量较少。

B. 范文提纲

一、前言

二、国内外相关研究

三、理论基础

（一）财务风险的概念

（二）财务风险的分类

（三）中小企业财务风险的特点

四、B公司财务风险管理案例

（一）B公司介绍

（二）B公司的财务状况

（三）B公司的财务风险分析

五、B公司财务风险原因分析

（一）财务风险防范意识不强

（二）财务风险反馈的时效性有待增强

    （三）融资渠道受限

（四）信贷政策趋紧

（五）宏观金融环境不完善

六、B公司财务风险防控措施

（一）增强风险防范意识

（二）加强内控制度建立

（三）积极拓宽融资渠道

（四）合理规划资金

（六）控制投资规模

（七）建立风险预警机制

七、结论

C. 参考文献

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