我国财务治理模式的国际比较与研究_开题报告

（一）国内研究现状

    综合我国有关财务治理模式的研究文献来看，主要存在以下观点：

    陈思岐、白宇辰在《现代经济下国有企业财务治理问题的研究》中认为，在现行的企业财务是指一个企业的组织部门和财务部门合并起来的一种新型的交叉部门形式,而国有的企业财务也就是这样性质的一种新型的企业模式。因此深入探讨国有企业财务存在的问题对于我国特有的企业形式有一个很好的理解和运用。国有企业本身就是中国在特殊的历史背景和经济形式之下所产生的一种特殊的经济体制,对国有企业财务研究就是中国所特有的研究方式同时对我国国有企业的良性发展有着很好的推进作用。我国目前的经济体制的转型使得企业生存的外部环境发生重大变化,将企业治理引入我国。而相较于西方发达国家完善的企业治理结构而言,我国的企业治理结构不完整,因此企业治理成果不理想。为了进一步提高企业治理的综合效果,将企业财务治理与企业治理相互融合,以便更好地解决我国现代经济下的国有企业财务治理问题,更好地促进国有企业在现代经济条件下的发展。

    汪丽霞在《我国公司财务治理问题研究》中指出，随着我国国有企业改革的步伐的逐步加快,资本市场不断出现新的问题,如:证券市场频繁发生大股东侵占挪用上市公司资金、大股东欺诈中小投资者、上市公司财务信息披露违规误导、虚假陈述、市场操纵等违法违纪现象,严重阻碍了证券市场的发展,损害了投资者的权益。造成上市公司大肆违规舞弊出现的这一系列特殊的、复杂的、难以解决的财务问题,不仅仅需要从数量技术的角度对财务问题进行研究,更需要对隐藏在这些问题背后的各种财权关系的处理,即解决目前存在的公司财务治理问题。

    韩娟玲在《我国上市公司财务治理模式研究》一文中认为，在我国上市公司存在着诸多问题的经济背景下，公司的财务治理是国内外经济界和理论界比较关注和研究的热点问题，尤其对涉及众多股民利益的上市公司的财务治理模式更为关注。她在分析了上市公司中股东和经营管理者以及债权人和股东之间的财务冲突产生的深层次问题的基础上，针对我国上市公司财务治理的客体的不同，提出了以解决出资者和经营者之间的财务冲突的财务激励的治理模式，并运用数学分析的方法提出了激励性报酬设计的数学模型；提出了以解决出资者(股东和债权人)之间财务冲突的财务监控的治理模式，在债务契约的规范性，债务结构，债券的设计等方面提出了治理措施。同时，她注意到现实中的财务冲突不是简单的单一方式，冲突往往是复杂的，相互交织和联系的，为解决这一问题，她提出了以抓住主要矛盾，综合运用财务激励和财务监控为出发点的综合治理的财务治理模式：即以股东，经营管理者和债权人三方的利益的协调发展为主，并以激励与监督共存的财务治理模式，从而更有利于实现企业价值最大化。

（二）国外研究现状

    当前国外的一些国家的企业财务治理模式已经在不断发展和得到完善，以美英和德日为例。

    英国和美国是以资本市场经济为主体的国家，相应的导向型的市场和主导型的市场融资体制是它们的公司治理结构。从财权配置的角度来看，美国上市公司的财权是经理人员掌握的。首先,不考虑破产，除去了债权人这一财务治理的主体。其次,董事会和管理层的关系也是十分密切的，它们在事实上掌握着一定的公司财权。最后,股东的财务监督权是什么弱小的。

    德国和日本是后起的工业化国家，资金相对缺乏，没有发达和健全的资本市场环境。银行在企业融资活动中发挥了主导作用。他们采用公司治理模式是相同的，这种治理结构是由集中和稳定的法人股东相互持股为主。在上市公司的财务治理主体中，德国银行占主导地位。其次,银行作为主导地位，想要参与和掌握上市公司的财务决策，必须采用向监事会互派代表等手段，并且监控着重要的经理人员。

范文提纲

一、上市公司财务治理模式的国际比较

（一）以英美为代表的外部监控分散制模式

（二）以日德为代表的内部监控集中制模式

（三）中国的财务治理模式

（四）国际财务治理模式的优弊

二、我国上市公司财务治理模式存在的问题

（一）财权配置不合理

（二）所有者缺位内部人控制现象严重

（三）财务监控机制失效

（四）财务激励约束机制失衡

三、改善我国上市公司财务治理模式问题的建议

（一）如何合理配置财权

（二）如何改善内部人控制现象

（三）如何完善财务监控机制

（四）如何加强财务激励约束机制

三、参考文献

[1]陈思岐,白宇辰.现代经济下国有企业财务治理问题的研究[J]. 商场现代化,2016,(19):169.

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