试论食品公司的现金流量管理问题——以知味食品公司为例_开题报告

一、文献综述

国际上对现金流管理的研究开始于20世纪70年代，由于现金流量状况能对企业产生重要影响，已有不少学者对以现金流为基础的分析指标进行了研究。虽然企业的财务管理部门越来越重视对现金流的管理研究，但是目前还是有很多企业没有对现金流的重要性引起注意，特别是中小企业，甚至许多中小企业都没有编制现金流量表。即使有些企业编制了现金流量表也没有对其进行分析，更不用说将现金流管理的概念引入到企业管理中了。企业因为本身的某些因素，在资金周转方面确实存在困难，这种状况已经引起了国内外相关人士的注意，加上我国企业的数量非常多，如果不能及时处理这些问题不仅会影响到这些企业的发展，可能还会给我国经济的整体发展带来阻碍，影响整体经济的健康持续发展。

（一）国外研究现状

自从现金流量表出现在企业财务报告中以来，研究如何将现金流指标纳入财务分析体系引起了人们的兴趣，很多学者纷纷研究如何利用现金流指标分析企业的成长能力与收益能力，通过财务指标分析建立财务预警系统。例如杜邦分析体系包括了对企业的运营能力、偿债能力、盈利能力等财务分析指标的分析。

较早将现金流量指标引入财务分析体系的是瓦尔特(Walter)，他将现金流量指标用于财务分析与危机预警，这种分析思路导致了财务预警体系的建立。

威廉·比弗(W.H.Beaver)在1966年研究后得出，预测公司破产的最有效指标是现金流与总负债的比率，从而深入论证了现金流指标的重要性。

影响现金流的因素研究主要包括两个方面:一是对现金流的管理环境的分析；二是对企业自身的运营环境的分析及内外部因素对现金流的影响。如企业的文化、企业规模的大小、货币的通货膨胀、产品的市场情况等因素以及企业的销售行为等对企业现金流的影响，尤其是对企业经营活动产生的现金流的影响。如威尔士Welsh和埃德蒙兹Edmunds (1981)分析了企业规模的大小对企业现金流的影响， 丹尼森Denison (1976)研究了销售增长和通胀压力对“现金短缺”的诱导效应。

现金流与投资、融资活动之间关系的研究主要是研究现金流与企业投资决策、融资决策以及股利支付行为之间的关系的研究。1986年詹森(Jensen)提出的自由现金流理论以及1984年麦吉姬夫和梅耶斯提出的隊食顺序理论是其主要代表理论。

关于现金流信息对外部市场有效性影响的研究中，主要的代表理论有1987年尤金·法玛(Eugene Fama)、詹森(Jensen)等人开创的有效市场假设理论。伴随着研究的不断深入，美国财务会计准则委员会(FASB)于1987年发布了第95号财务会计准则公告一现金流量表，要求以现金流量表代替财务状况变动表作为整套财务报表的一部分。1989年，国际会计准则委员会发布了《国际会计准则——现金流量表》。从此，编制现金流量表成为国际会计发展的趋势。

H.A. SchaefferJr. (1988)在《现金流精要》一书中，以现金流的重要性为出发点，研究了企业从采购支付现金到接受顾客订单回收现金的业务流程中关于如何避免销售带来现金流的缩减、现金流的管理、如何通过提高服务质量改善公司现金流、客户申请破产如何获取现金等问题作。

David E Cathn(1998)提出应该通过企业对于资本投资的财务计划来管理和控制现金流量。

Bill Mc Gunness (2000)确定出了影响现金流量的7项现金流量驱动，并根据企业战略和发展的需要来控制现金流量驱动要素，实现对现金流量的管理。

基思.切克利(2003)提出对现金流量的管理应站在战略视角上，并建立了包括掌握资本周期、确定企业的关键领域、检查资产效率、现金流量敏感性分析、计算现金流量比率等十个步骤的企业战略现金流管理框架。

伴随着研究的不断深入，美国财务会计准则委员会(FASB)于1987年发布了第95号财务会计准则公告)现金流量表，要求以现金流量表代替财务状况变动表作为整套财务报表的一部分。1989年，国际会计准则委员会发布了《国际会计准则)现金流量表》，从此，编制现金流量表成为国际会计发展的趋势。

（二）国内研究现状

我国对于现金流的研究起步较晚，但是由于近年来股东和投资者们对于以权责发生制为准则计算的利润信息越来越持怀疑态度，因此学者们开始热衷于研究现金流量的指标，并且逐渐将其运用到企业的财务报表中，给投资者和股东们带来了新的计算工具。

赵英杰(2001)对现金流管理在经济发展中的作用给与了充分的肯定，认为系统的现金流现金流量管理理论体系包括现金流管理基本理论、现金流管理应用理论和特殊行业或业务的现金流管理理论，并对现金流基本理论的重要组成部分——现金流量管理假设进行了探讨，提出了包括管理主体假设、持续经营假设、管理分期假设、时间价值假设、理性管理假设、信息不对称假设、管理有效性假设、现金资源稀缺假设和不确定性假设等九个假设组成现金流基本理论假设体系，并认为这些假设在进行现金流管理理论研究和制定现金流管理政策时具有指导性的作用。

2002年林勇在现金流动制会计一书中，重新设计了一套基于现金流量信息的企业财务指标，并对新指标体系在偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力评价中的效果进行了实证研究，说明了基于现金流信息的新财务评价体系具有有效性。

梁美健在《现金流量表的编制》一文中指出价值链中资金流管理方面的职能就是跟踪和反馈资金流，了解资金流的流量和流速，价值链各个链环协调的同时会不会发生资金的断裂，了解资金流的使用效率，并通过若干要素的分析预测未来资金流的流向。

刘雯（2012）从多角度分析了企业利润与现金流之间的差异，提出要对利润与现金流间的差异进行全方位的控制，才能实现公司的增值和可持续发展。

修恒哲（2013）通过对现金流量表结果的研究、现金来源的不同构成形式以及企业所处的不同生命周期阶段，识别现金流的综合风险状况。

王强（2014）讨论了基于现金流量表、资产负债表、损益表的综合财务指标相对于传统财务指标的优越性，强调应重视现金流指标在财务分析中的应用。

刘伟（2016）对中小企业现金流管理理论作了相关研究，指出中小企业现金流包括流量、流程、流向和流速几个要素。

二、范文提纲

一、引言

二、企业现金流量管理的内涵

（一）现金流量的定义

（二）企业现金流量管理目标

（三）企业进行现金流量管理的意义

三、知味食品食品公司现金流量管理问题分析

（一）知味食品食品公司概况

（二）知味食品食品公司现金流量管理现状

（三）知味食品食品公司现金流量管理存在的问题

四、知味食品食品公司现金流量管理的措施

（一）建立企业现金流量管理的战略方针

（二）进一步拓宽融资渠道

（三）提高现金流量预算的编制水平

（四）建立严格的现金流量执行模式

结论

三、参考文献

[1]林勇峰著.现金流动制会计[M].第一版.北京：中国财政经济出版社，2012：555-558.

[2]梁美健等编著.现金流量表的编制[M].第一版.北京：经济管理出版社，2011：108-109.

[3]刘雯.企业最佳现金持有量分析[J].当代经济.2015(08)：13-14.

[4]钟海燕，冉茂盛.产品市场竞争与现金持有动态调整[J].经济与管理研究.2013(02)：18.

[5]孔辉.浅议企业资金管理[J].现代营销(学苑版).2015(09)：06-07.

[6]王强.中小企业现金流管理存在问题及对策研究[J].经营管理者，2014（16）：44.

[7]谢晖.房地产企业现金流管理研究分析——以华润置地公司为例[J].中国总会计师，2014（08）：81.

[8]修恒哲.公司现金流管理的实证研究[D].辽宁师范大学2013：55-57.

[9]刘伟.关于中小企业现金流管理的思考[J].当代会计，2016（04）:66-67.