上市公司财务分析方法及改进——以青岛海尔为例_开题报告

（一）国内研究现状

在1992年我国开始建立与社会主义市场经济相适宜的会计制度，该时期我国的财务分析体系兼顾西方的全面财务分析理论以及我国的《企业会计准则》、《企业财务准则》要求。

近年来，国内学者对于上市公司财务分析方面也有很多著作，从理论到实证研究，涉及到上市公司财务分析的很多方面。

陈溥在2009年发表的《沃尔玛财务分析》，系统分析沃尔玛从1972年至2008年的公司年报，有针对性地分析沃尔玛各个方面的财务能力指标上，例如偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等等，并且运用因素分析法，考察净资产收益率的变动趋势，计算各个因素影响的程度。

林燕飞和吴晓燕在2010年发表的《基于巴菲特投资策略的上市公司财务报表分析--以TL物流为例》,通过对TL物流上市公司财务报表进行实证分析，对如何有效提高企业竞争优势，保持盈利持续增长提出相关建议。

杨海虹在2010年发表的《基于主成分分析的国内超市上市公司财务评价》中运用主成分分析法，构建主成分综合模型，解决了传统财务分析方法的重复评价和主观赋权的问题。

刘永光在2016年发表《上市公司财务分析体系的改进研究》，通过分析杜邦财务分析体系在应用过程中存在的问题，进而详细介绍杜邦财务分析体系的应用优化策略。

国内学者研究分析上市公司的财务指标时，方法多数是用因子分析方法对企业的盈利能力、偿债能力、经营效率等进行综合分析。因子分析方法就是对几个指标进行考核，乘以各自的权重，相加得出总分，进而对上市公司的财务状况进行综合评价。国内的学者对于财务分析方法也做了一些改进与创新，比如采用分部报告，也有学者研究信息化技术对于财务分析的推动作用，更有学者认为企业应该承担社会责任，构建了社会责任财务分析体系。

（二）国外研究现状

国外的财务分析源于美国，二战后随着股份制的发展，分析的重心由偿债分析发展到投资分析。自七十年代以来，财务分析发展迅速。从分析主体看，由外部分析为主发展到内外分析兼有，内部分析主要用于改进生产经营管理，外部分析主要为投资者指明方向；从分析内容看，从对财务状况的分析发展到全面的经营分析，还发展了投资分析；从分析方法上看，除比率分析外还发展了比较分析、趋势分析等多角度的分析方法。此外国外学者还开始重视实证分析，使得统计学和计量学知识在财务分析中得到广泛应用。

随着股份制经济和资本市场的发展，普通公民也开始作为投资者进入市场。在股票买卖的过程中，广大公众希望了解企业的经营及财务状况，在这种形势下，西方的财务分析蓬勃发展。关于财务分析的专著接连不断涌现，有艾尔克.A.海利弗尔特在1984年发表的《财务分析技术》，根据他多年的教学经验和担任企业顾问的体会编写而成，内容丰富逻辑清晰，书中有许多有用的分析方法、计算公式和计算模型。有利奥波德.A.伯恩斯坦等人在2001年编写的《财务报表分析——理论、应用与解释》,其中详细阐述了企业基本活动战略对财务报表的影响，并且检验了财务报表分析的过程和方法。

目前在国外全面分析企业的财务指标时，主要运用两种方法，即杜邦财务分析和沃尔财务分析。杜邦财务分析，是由美国杜邦公司在20世纪20年代提出的，它利用基本财务比率指标之间的数量关系，从投资者对企业要求的最终目标出发，将指标层层分解，系统分析影响企业最终财务目标实现的各项因素的影响。沃尔财务分析，是沃尔在二十世纪初提出的，选择七个财务比率即流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和自有资产周转率，并分别给定各指标的比重，确定标准比率，将实际比率和标准比率相比，得出相对比率，将此相对比率与各指标比重相乘，得出总评分。

综上所述，在大量学者和投资者的研究理论和实务中，财务分析被当做分析上市公司的重要方面，财务分析可以评价上市公司过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，具有承上启下的作用。国内的财务分析的相关理论对于国外关于上市公司的财务分析的相关研究是有所借鉴的，包括进行资产负债表的报表分析、杜邦财务分析法、现金流量分析与综合评价分析，这些理论都是国外主要使用的财务分析法。这些方法促使国内经济能够更快跟上国际的步伐，尤其是在加入世贸组织后，上市公司能够更容易与世界接轨。在当前经济、政治、社会、法律环境的重大变化下，在财务报告改革不断推进的形势下，财务分析理论的研究还需要紧跟会计环境的变化、财务报告的变化和实践的需求，财务分析的视角还需要转换，财务分析的框架还需要拓展，财务分析的体制还需要重构。

二、范文提纲

一绪论

（一）选题的背景和意义

（二）国内外研究现状

二上市公司财务分析的理论基础

（一）上市公司财务报告概述

（二）上市公司财务报告构成

（三）财务分析的基本方法

三上市公司综合财务分析

（一）上市公司综合财务分析方法

（二）上市公司综合财务分析方法的局限性

四以青岛海尔为例进行财务报表分析

（一）企业概况

（二）三大报表分析

（三）财务比率分析

（四）综合评价

五青岛海尔财务存在的问题及建议

（一）存在的问题

（二）建议

三、参考文献

[1]刘李胜，刘东辉 上市公司财务分析[M].北京：经济科学出版社2011

[2]蒋义宏，上市公司会计信息质量实证研究[M].上海：财经出版社2008

[3]鲍勃·沃斯著，陈丰，吴应宁译 公司财务分析 [M].北京：清华大学出版社2010

[4]比尔·费舍尔，翁贝托·拉戈，刘方著，曹仰锋译 海尔再造 [M].北京：中信出版社2015

[5]景小勇著 财务报表解读[M].北京：机械工业出版社2013

[6]敖金俐 对家电行业上市公司财务报表的分析[J].中国商界，2008年（3）:70

[7]付五爱.论财务分析的局限性及改进方法[J].山西科技，2006（1）:47-48

[8]王晓静.上市公司财务分析方法局限性及其改进措施[J].会计之友，2011（1）:83-84

[9]刘瑞娟.浅议财务分析的局限性及改进[J].工业论坛，2010,16（3）:88-89

[10]刘红霞.关于我国上市公司财务分析现状与改进的探讨[J].河北企业，2008（12）:49-51

[11]王改珍.浅议企业财务分析[J].会计之友，2007（1）:28