科技型中小企业的知识产权融资风险管理与控制_开题报告

一、文献综述

国内研究现状

2008年《国家知识产权战略纲要》提出“印到企业采取知识产权转让、许可、质押等方式实现知识产权的市场价值”的目标，2009年国家知识产权局就确定在全国部分地区实行知识产权融资试点工作。再看2009年至今这近7年里的发展，主要存在以下现状：

我国的高新技术始于上世纪五十年代左右，且主要集中于国防工业，真正的起步可以算是在上世纪八十年代后。相关研究可以分为宏观方面和微观方面。宏观方面包括高新技术产业发展的战略问题、现实其可持续性发展的对策、产业化管理等。例如讨论了我国高新技术产业发展过程中的战略问题，推动经济持续快速增长，走新型工业化道路等。微观方面包括高新技术企业融资问题、产业结构优化、技术创新等。例如分析了我国高新技术企业本身的融资特点，并结合高新技术切得成长阶段。

对于科技型企业的融资方式概括为七中，分别是：知识产权投资入股；知识产权担保融资；知识产权证券化；吸收风险资本和私募基金的投资；推动企业在创业板块上市融资及吸收创新基金等政府的扶植、适合中小型科技型企业的只有知识产权投资入股、吸收风险资本和私募基金的投资及吸收传信基金等政府的扶植这三种方式，其受限原因还是因为企业自身的发展规模及当前需求。

国内研究主要集中在创新基金的模式选择和创新基金绩效评价体系等问题，例如对发达国家技术产业投融资体系进行比较研究的基础上，总结出各国政府为促进本国高技术产业发展所采用的各种计划、财政税收政策和系统进入支持措施，为我国政府在此方面的工作提供了借鉴等。

对于相对不成熟的中小型科技型企业，由于起步时间段，资金相比较中大型的科技型企业更为短缺，阶段性单纯为资金的投入，几乎零产能。又由于知识产权资产的无形性、复杂性、风险性等特殊因素，一定会在质押融资创新模式中遇到很多的挑战，这同时也以为这许多的机遇与机会。高新技术企业因为是技术创新为主体，拥有大量的知识产权，但同时也存在着严重的资金缺口，这制约了高新技术成果的转化和产业化的发展，因此，知识产权的融资有着广泛的市场需求。只是产权估价是知识产权从财产权利转化为特定融资方式表征权利的前提，是只是产权融资的制度保障。

（二）国外研究现状

以美国为例，其金融体制以市场化的民间金融机构为主体，政府并没有发展知识产权融资项目的计划，金融机构制造只是产权抵押贷款和知识产权证券化的过程中，提供适当的信用支持。其他的主要研究集中于高新技术企业利用自主知识产权吸收风险投资、知识产权证券化以及知识产权投资入股方面，Hellmann T，Puri M利用硅谷高科技创业公司的数据研究发现：创新的企业比模仿性企业更有可能获得风险投资，风险资本也与产品推向市场所用时间的显著缩短有关，特别是对于新建立的中小型企业而言。在知识产权证券化方面的研究也有，例如Andrew E.Katz研究了资产证券化交易，阐明了知识产权借助证券化模式变成现金的“金融炼金术”。

相比较国内，知识产权融资在国外已有较长的历史，发达国家已经形成比较完善的法律制度以及配套中介服务系统，例如专利权质押融资。近年来，国外的研究主要集中在知识产权风险、知识产权风险管理以及风险资本管理模型等方面。

二、范文提纲

一、中小型高新技术企业发展融资现状调查与瓶颈分析

（一）针对高新技术产业所独具的特性

（二）分析融资瓶颈及其影响因素

 二、高新技术企业知识产权融资模式与创新

（一）对比中外高新技术企业融资的比较分析

（二）总结知识产权融资特性及其规律

中小型高新技术企业知识产权融资风险与风险控制

（一）中小型高新技术企业知识产权融资存在风险

（二）中小型高新技术企业知识产权融资风险的控制

基于高新技术产业融资目的的知识产权评估

（一）企业知识产权融资的目的的知识产权评估

（二）研究降低评估风险的方法

中小型高新技术企业知识产权融资证实研究

（一）分析中小型高新技术企业发展水平与知识产权融资之间的关系

（二）举例中小型高新技术企业知识产权融资的典型案例

中小型高新技术企业知识产权融资建议

（一）从微观、中观、宏观层面提出对策

（二）发挥政府功能、加强市场与中介服务平台建设

三、参考文献

著作：

[1]张景安：《关于我国高新技术产业发展的思考》，载《中国软科学》，2004（12），83~91页。

[2]丁跃武、杨晓青、付华民：《科技型中小型企业融资方式创新的探讨》，载《华东经济管理》，2005（5），90~93页。

[3]夏维力、孙晓菲：《高兴技术企业的产业创新路径研究》，载《中国软科学》，2006（11），156~160页。

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[5]Hellmann T,Puri M,“The Interaction between Product Market and Financing Strategy:The Role of Venture Capital”,Review of Financial Studies ,2000(13),pp.959~984

[6]Andrew E.Katz,“Financial Alchemy Turns Intellectual Property Into Cash: Securitization of Trademarks, Copyrights,and Other Intellectual Property Assets”2003(4).p.12.

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[10]张阳：《企业知识产权评估探析》，载《科技与法律》，2006（4），68~70页。

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